Если вы долгосрочный инвестор, то эта статья не для вас. Но если по любым причинам еще не инвестируете, то возможно, что найдете здесь полезную информацию и мотивацию для принятия решения. Если вам больше 18 лет и вы работаете, то скорее всего являетесь инвестором поневоле: часть вашей заработной платы идет в Пенсионный фонд РФ на выплаты нынешним пенсионерам.
Размер средней российской пенсии в 2023 году составляет всего лишь 18 000 руб. Данная статья это попытка мотивации организовать процесс накопления на собственном счете с гораздо большей эффективностью, не попадая в зависимость от решений властей. Рассмотрим основные причины и страхи, которые мешают начать инвестировать.
Страх, встречающийся у людей с возрастом, которые до сих пор “на вы” со своим мобильным телефоном. Тем не менее даже среди старшего поколения уже достаточно технически продвинутых людей, так что страх этого типа постепенно уходит.
Технически инвестиции сводятся к открытию брокерского счета и установке торгового терминала – на компьютер или на телефон в виде мобильной версии, а также идентификации при входе – либо через ключи доступа, либо через запрос кода по СМС. Плюс перевод денег со своего банковского счета.
Все это ничуть не сложнее операций, которые многие делают каждый день на смартфоне. Кроме того, брокеры обычно предоставляют личный кабинет для сделок с ценными бумагами, так что даже терминал становится необязательным. Купить или продать актив можно нажатием одной кнопки, выбрав лимитный или рыночный ордер. Настоящий брокер всегда имеет лицензию ЦБ РФ, которую можно проверить на официальном сайте банка России.
К тому же вам наверняка поможет поддержка брокера, к которому вы обратитесь за открытием счета. Так что технических сложностей как правило нет, но нужно знать, чем наполнить свой портфель. Т.е. что именно купить.
С весны 2022 года на Мосбирже оказались заморожены практически все фонды, содержащие иностранные ценные бумаги. Среди них и российские биржевые инвестиционные фонды, и фонды от компании FinEX. О ситуации в последнем случае я писал здесь. Фактически инвесторам остается только ждать разморозки активов, на что могут уйти годы.
Открывать зарубежный брокерский счет уже почти негде, и держать на нем крупную сумму выглядит весьма рискованным – хотя по-прежнему нет запрета на такой счет со стороны РФ, ни проблем с законом при выводе денег оттуда (но есть проблема с высокими комиссиями, поскольку банки сегодня стремятся не работать с западной валютой). Про актуальные зарубежные возможности я писал тут.
И тем не менее. С 2015 года в России существует понятие индивидуального (брокерского) инвестиционного счета, что дает россиянину определенные преимущества. Можно либо получить возврат на внесенную сумму в размере до 52 000 рублей в год, либо освобождение от налогов всей накопленной прибыли. С индивидуального счета, даже российского, отобрать активы государству непросто, в отличие от общего пенсионного – во всяком случае, пока известных прецедентов не было. Кроме того, практически не отмечено проблем с хранением ценных бумаг в депозитариях.
На сегодня рекомендуется использовать для составления портфеля российские бумаги и их фонды. Среди облигаций больше разнообразия, чем среди акций: тут есть ОФЗ, государственные облигации с защитой от инфляции, высокодоходные облигации, доступные и в виде биржевого фонда, корпоративные выпуски надежных эмитентов. Недавно появились замещающие облигации с привязкой к валютному курсу, и предложения в юанях. Цепочка хранения гонконгских ETF, доступных теперь на бирже СПб, включает дружественные на данный момент страны. Из всего этого можно собрать пусть не оптимальный, но тем не менее частично диверсифицированный портфель.
Утверждение, верное на краткосрочном промежутке времени (от дней до месяцев). Есть исследование, что при спекуляциях в среднем через несколько месяцев можно потерять все. Но не стоит удивляться плохому результату, если забивать шурупы молотком, т.е. использовать рынок ценных бумаг не по своему прямому назначению.
Что именно делать инвестору на фондовом рынке? Не суетиться и инвестировать долгосрочно. По словам Баффета, основная проблема людей в том, что никто не хочет богатеть медленно. Нетерпение в виде выбора определенного актива и ставки на направление его движения (рост или падение), особенно умноженные на кредитное плечо, обогащают главным образом вашего финансового посредника. Он получает доход от каждой вашей сделки, вы – от случая к случаю, включая риск полной потери средств.
Если ваша зарплата где-то в глубинке около 25 тысяч рублей в месяц, которые почти полностью уходят на еду и проживание, то видимо инвестиции не для вас. Бедность это обстоятельства, преодолеваемые затратами времени либо на простую дополнительную работу, либо на образование, после которого заплатят больше. У меня есть знакомый с парой кредитов, работающий 7 дней в неделю: по воскресеньям ходит убираться в качалку или моет бассейн.
Но и мнение, что инвестиции это удел богатых людей, тоже неверен – так было примерно 30 лет назад. По крайней мере с начала 21 века появились недорогие и направленные на инвестора инвестиционные продукты, а порог входа у брокером начал постоянно снижаться. Сегодня инвестиции – это практически для всех. Несколько тысяч отложенных рублей каждый месяц за годы могут образовать хорошую прибавку к пенсии.
Это пожалуй наиболее разумное опасение. Перед началом инвестиций действительно следует понимать, что такое ценные бумаги, как работает фондовый рынок, как выбрать и реализовать свою стратегию. Нужно потратить некоторое количество времени на поиск и изучение качественной информации, в идеале на чтение правильных книг.
Но важно избежать и другой ловушки – слишком долго шлифовать свои знания, когда их уже вполне хватает для начала инвестиций. Вам кажется, что вы все еще знаете недостаточно, но на самом деле вы начинаете терять самый ценный актив: время. Даже плохо настроенный портфель часто лучше, чем его отсутствие. При желании и свободном времени вы можете затем продолжать разбираться с темой, осуществляя более тонкую настройку своих активов под возникающие запросы.
Инвестиции это не способ решить проблемы с кредитами. Если вы считаете, что сможете прибылью от инвестиций гасить кредиты, то стоит задаться вопросом: почему этого не делают сами банки, предпочитая выдать вам деньги под определенный процент? Не стоит считать себя умнее финансового заведения, которое предпочитает не инвестиции, а ссуду.
Так что лучше сосредоточиться на том, чтобы как можно скорее погасить кредиты с максимальной ставкой из стабильных источников дохода. Возможно, провести рефинансирование или реструктуризацию. Поскольку кредиты это для многих порочный круг, заставляющий делать новые займы после погашения текущих, стоит попробовать изменить свое сознание. Иногда кредит действительно нужен: скажем, вы покупаете машину, чтобы добираться до места работы. Кредит на операцию. Но постоянные кредиты это уже что-то не то… чем легче получить ссуду, тем выше ставка, по которой ее нужно вернуть.
Погасив дорогие потребительские кредиты, можно начать думать об инвестициях. Они вполне совместимы с кредитом по низкой ставке, например ипотечным – не стоит откладывать инвестиции на 20 лет, если платеж не обременяет и остаются свободные средства. Тем не менее стоит напомнить про необходимость резервного фонда на несколько месяцев, без которого комфортная ситуация может быстро обернуться долгами.
Боязнь кризисов занимает явно не последнее место по страхам. Даже на развитых рынках глубокие кризисы не редкость: в 2002 и 2009 г. рынок США падал на 50% от своих максимумов. Российский индекс РТС в разные годы и вовсе падал на 90% и 80%.
Чтобы избавится от лишних страхов, стоит осознать, что без просадок не бывает повышенной доходности, а рынки всегда (хотя порой очень долго) восстанавливаются и обновляют максимумы. Т.е. в этом случае вопрос в том, хватит ли у вас времени, из-за чего нужно инвестировать как можно раньше. Увеличить свою доходность можно, купив рынок на просадке – тогда уже в самом начале восстановления рынка внесенная сумма будет давать доход.
По статистике за последние 70 лет, рынок США доходил до дна в среднем за один год, восстанавливаясь за 17 месяцев. Однако если вам некомфортно видеть резкие колебания своего счета, можно включить в портфель фонды консервативных облигаций, теряя в доходности. В сильные кризисы обычно растет золото, которое тоже может быть частью портфеля.
Понимая, что кризис является отличной точкой для старта, многие ждут его годами, упуская отличную рыночную доходность. На рынке США кризис ждали по крайней мере с 2015 года, а он отметился лишь коррекцией в декабре 2018, после чего в 2019 г. вырос на 30%. А в мартовский кризис 2020 г. на фоне пандемии многим стало не до инвестиций…
Если вы как классический инвестор покупаете биржевые активы через брокера, то ваш риск попасть на мошенников минимален. Как указывалось выше, надежные российские брокеры с лицензиями перечислены на сайте ЦБ. Работайте с ними. Даже если лицензию у них отзовут, купленные вами активы останутся в депозитарии и смогут быть переведены к другому брокеру. В случае зарубежных брокеров нужно просто проявить достаточно внимательности, чтобы не попасть на клон сайта.
А вот если вы пытаетесь найти посредника, который предложит вам привлекательную доходность, то почти наверняка на мошенника и попадете. Тут все примерно так, как при заражении компьютера вирусами – если вы сами не сделаете неправильных шагов (будете активно открывать сайты сомнительного происхождения, делать поиск по фразам вроде “высокий доход” и пр.), то вероятность подцепить вирус невелика. А вот жадность наказуема: финансовых пирамид много как в сети, так и оффлайн.
Из перечисленного выше наиболее важными затруднениями мне кажутся отсутствие знаний и денег. Если они у вас есть хотя в небольшой мере, то видимо пора начинать. Если вы бизнесмен с опытом, то вероятно понимаете, что собственный бизнес не будет постоянно приносить 20-30% в год и альтернатива не помешает. Если вы обычный человек на зарплате по найму, то пенсия на фоне ухудшения демографии и низкодоходных пенсионных фондов вряд ли удовлетворит ваши будущие запросы.
Оформить тендерный займ для ИП
Инвестиции в картинках