Базовые принципы инвестиций можно излагать текстом, чем я и занимаюсь не первый год, а можно объяснить в виде простых картинок. Думаю, визуальный формат особенно подойдет начинающим инвесторам, но небольшой текстовый комментарий к нему все-таки кажется мне полезным.
Будущие цены на актив неизвестны, поэтому самая простая и одновременно весьма эффективная стратегия – это просто регулярная покупка через определенные промежутки времени. Скажем, раз в месяц с зарплаты. Тут будут сделки как по локально низким, так и локально высоким ценам, но за счет постепенного роста рынка вы окажитесь в прибыли. Подробнее про эту стратегию читайте здесь. А тут я делал краткое сравнение различных вариантов.
Стоит уточнить, что для диверсификации лучше брать рынок целиком, в виде паев биржевого фонда. Разумеется, можно усредняться и при покупке отдельной акции, однако результат в этом случае находится в более широком спектре, вплоть до полной потери средств.
Облигации и особенно наличные несут низкий риск в краткосрочной перспективе, однако на длинной дистанции являются плохими активами. Наличные плохи, потому что тают от инфляции, а облигации сильно зависят от процентных ставок. Так, в развитых странах в период с 1940 по 1980 год в среднем наблюдался рост ставки и реальная доходность держателей облигаций оказалась равна нулю или даже слегка ушла в отрицательную область.
Ситуация с акциями обратная: их риск уменьшается со временем, т.е. чем дольше вы инвестируете в рынок акций, тем выше вероятность положительного результата. Имея высокий риск в краткосрочной перспективе, сполна реализовавшийся при падении рынка в 2008 году, он сходит на нет для терпеливых инвесторов.
Эта картинка более подробно показывает, как уменьшается риск акций со временем (на примере американского рынка). Так, при вложении в него на один день мы имеем равную вероятность получить как прибыль, так и убыток. Фактически это подброс монеты или ставка на красное в казино.
Однако со временем ситуация меняется: оставаясь в рынке в течение года, мы получаем примерно 2/3 положительных результатов, т.е. около 66%. Сам этот результат может быть разным, но в среднем на истории рынок США приносил 8-10% годовых. Через 10 лет вероятность общего положительного исхода возрастает до 90%, а 20 лет инвестиций практически гарантируют вам прибыль. Подробнее читайте здесь.
Краткосрочные результаты формируют отношение инвестора к фондовому рынку в целом, причем негатив от потерь у человека сильнее, чем удовлетворение от роста брокерского счета. Инвестор ощущает неприятные эмоции даже от недополученной прибыли, оставшись в плюсе, а уж краткосрочный убыток может вовсе привести к решению покинуть фондовый рынок. Он же заработать пришел…
Как с этим бороться? Иметь свою твердую стратегию инвестора, предоставив спекулянту зарабатывать на всевозможных движениях, и сконцентрироваться на долгосрочном результате. Что подразумевает принятие просадок вплоть до половины вложенного капитала (или даже выше). Консервативные портфели дадут меньший уровень просадок, но и более низкую доходность.
Выше дан пример правильной реакции на любое поведение рынка. В случае роста активов можно получать удовольствие от роста инвестиционного счета, а в случае падения цен радоваться возможности купить актив дешевле. Что особенно приятно, если у вас длинный инвестиционный горизонт и вы примерно в начале пути.
Реальность инвестиций это не красивый график, который часто можно видеть при иллюстрации сложного процента. Дело в том, что такой график иллюстрирует лишь конечный результат, но не путь, через который тот достигается. Поскольку путь неизвестен, в левой части изображения используется средняя ожидаемая ставка доходности, в реальности каждый год разная (вплоть до сильных отрицательных значений, которые соответствуют глубоким просадкам в правой части). Похожие графики я сравнивал в статье восемь лет назад.
Наконец, последняя картинка сравнивает результат накоплений и инвестиций. Накопления на банковском депозите в лучшем случае защищают капитал от инфляции, обыграть ее можно лишь с помощью более агрессивных инструментов и времени (акций, недвижимости). “Кто не рискует, тот не пьет шампанского” тут вполне уместно, хотя риски нужно распределять путем различных инструментов своего инвестиционного портфеля, который учитывает вашу терпимость к просадкам.
Займы для бизнеса на Ваших условиях
Бинарные опционы