С прибыли от инвестирования в ценные бумаги приходится платить налоги. С заработанными деньгами расставаться не хочется никому, но о способах снизить налоговые отчисления с инвестиций почему-то знают далеко не все. Хотя в долгосрочной перспективе прибыль инвестора, знающего об особенностях уплаты налогов и получения вычетов, будет значительно выше.
В этой статье представлен список нескольких хитростей, с помощью которых инвестор сможет использовать налоговое законодательство в свою пользу. Более старую, но еще актуальную статью о налогах инвестора читайте здесь.
Инвестор может получить прибыль двумя способами:
С обоих типов прибыли резиденты РФ уплачивают налог на доходы физических лиц, равный 13%. Однако дивиденды приходят на брокерский счет уже очищенными от налогов (исключениями являются депозитарные расписки и акции /паи иностранных эмитентов).
А вот с прибыли от продажи ценных бумаг налог российские брокеры взимают либо в конце налогового периода, либо при выводе средств с брокерского счета (в этом случае брокер выступает налоговым агентом). Сумма налогооблагаемой базы рассчитывается как разница между суммарной прибылью и суммарным убытком по всем активам.
Основное, что необходимо знать про удержание налога с прибыли от продажи ценных бумаг: пока актив не продан, прибыль по нему считается «виртуальной» и с нее налог платить не требуется. Облагается налогом только зафиксированная прибыль.
В общем случае можно выделить три вида льгот, которые возникают при удержании ценных бумаг:
Для бумаг инновационного сектора РИИ, включенных в соответствующий перечень, срок «долгосрочного владения» составляет 1 год. Ограничений по сумме вычета нет. Но и приобретены они должны быть не ранее 2015 года и не ранее даты включения в перечень ценных бумаг инновационного сектора.
Второй тип льготы наиболее известен. Согласно статье 219.1 Налогового кодекса РФ прибыль от продажи ценных бумаг, которые находились во владении инвестора более 3 лет, налогом не облагается. Эта статья распространяется на все ценные бумаги, обращающиеся на Московской и Санкт-Петербургской биржах, в том числе на иностранные акции. Однако есть несколько нюансов:
Но есть еще и третий тип льготы. В новой редакции пункта 1 ст. 284.2 НК РФ указано, что ставка 0% применима к налоговой базе по доходам от сделок с акциями российских и иностранных организаций, без указаний на конкретные биржи или брокерские компании. Главные требования: страна-эмитент не должна входить в перечень льготных офшоров, а инвестор должен удерживать ценные бумаги не менее 5 лет. Теоретически сюда могут попадать покупки ETF через зарубежных брокеров, но закон пока не обкатан.
Если инвестор покупал и продавал акции постепенно, то срок владения устанавливается таким образом: первой будет продана акция, которая и приобретена была первой. Раньше купил – раньше продал.
Например, инвестор купил 10 акций «Лукойла» 1 января 2016 года, и еще 10 акций – 1 июня 2016 года. Продав 15 акций в феврале 2019 года, на 10 из них будет распространятся льгота, так как в первую очередь будут проданы акции, купленные в январе 2016
Часто используемым способом снижения налогов является учет убытков предыдущих лет. Как было сказано выше, сумма налогооблагаемой базы вычисляется по формуле: суммарная прибыль за прошедший год минус суммарный убыток за прошедший год.
Но если в предыдущем году убыток оказался больше прибыли, то и налог платить не требовалось. Более того, в таком случае разницу между убытком и прибылью прошлого года можно учесть при расчете налогооблагаемой базы следующего года. Для этого требуется подать в Федеральную налоговую службу декларацию за убыточные периоды или сделать соответствующее поручение через брокера / депозитарий. Операция называется сальдированием убытков.
В 2019 году инвестор заработал на акциях «Сбербанка» 70 000 руб., а на акциях «Газпрома» потерял 100 000 руб. Убыток превышает прибыль на 30 000 руб. – налоговых отчислений делать не пришлось.
В 2020 году инвестор заработал 150 000 руб. на акциях «Яндекса». Если в 2021 году он предоставит декларацию за убыточный 2019 год, то налогооблагаемая база за 2020 год снизится на 30 000 руб. и будет равна 120 000 руб. (150 000 – 30 000). Таким образом удастся сократить налоговые отчисления на 3 900 руб.
Однако данным способом можно воспользоваться, только если хотя бы за один из предыдущих годов был зафиксирован убыток. Если же это условие не выполнено, то придется воспользоваться одной из следующих хитростей:
Многие инвесторы проводят ребалансировку портфелей в декабре, подводя итоги года. По методу портфельного инвестирования выросшие активы продаются, а просевшие фонды покупаются, возвращая первоначальный баланс. Однако с точки зрения налогов в конце года лучше закрывать убыточные позиции, а прибыль фиксировать в начале следующего.
Это позволит целый год пользоваться теми деньгами, которые были бы переведены в бюджет, если бы инвестор зафиксировал прибыль в декабре. Таким образом, за еще один год использования денег инвестор может получить дополнительную прибыль.
Возьмем для примера простейший портфель из двух фондов в равных долях: акций и облигаций. Пусть за год просадка по акциям составила 15%, а фонд облигаций вырос на ту же величину. Если вы портфельный инвестор, то фиксируете по облигациям прибыль 15% и покупаете на нее фонд акций, восстанавливая баланс и уплачивая налог.
Вместо этого вы фиксируете убыток по акциям, а облигации продаете с прибылью в следующем году. Налог по текущему году не платится. Таким образом, у вас в портфеле наличные, на которые можно купить фонды акций и облигаций в прежнем соотношении 50/50.
Второй метод заключается в специальной фиксации убыточных позиций в конце года. Проданные активы, в отличие от случая выше, можно сразу откупить по тем же ценам, заплатив лишь небольшую брокерскую комиссию. Таким образом, вы остаетесь с теми же активами, но с искусственно вызванным убытком без необходимости платить налог.
Данная схема является полностью законным способом снижением налогооблагаемой базы текущего года, так как не освобождает от налога, а лишь переносит его на следующий год (точнее – на год продажи актива с прибылью), позволяя работать сохраненным деньгам. Эта стратегия особенно хорошо показывает себя в сильный кризис: читайте здесь.
Налог на дивиденды по российским акциям для резидентов РФ равен 13%. Хотя если вы владеете акциями или паями фондов иностранных эмитентов, то в этом случае налог на дивиденды может быть выше, причем незаметно для вас. Так, общий дивидендный налог люксембургского фонда RUSE составляет 15% + 13%.
Тем не менее со многими государствами, в том числе с США, у России подписаны договоренности об избежании двойного налогообложения. Это позволяет снизить налог до привычных 13%. Чтобы воспользоваться возможностями, которые дает данный договор, инвестор должен заполнить у своего брокера форму W-8BEN – во многих компаниях это можно сделать удаленно.
В случае открытия зарубежного брокерского счета россиянами эта форма как правило уже присутствует в договоре, причем в сокращенном виде – поскольку многие данные инвестор уже заполняет выше.
После подписания W-8BEN как российский, так и зарубежный брокер будет автоматически удерживать с дивидендов 10% в бюджет США, а оставшиеся 3% инвестор должен будет сам внести в бюджет РФ, подав налоговую декларацию.
Важно! Некоторые брокеры предоставляют форму W-8BEN на платной основе, срок ее принятия может составить более 1 месяца. Второй минус: инвестору придется самостоятельно разбираться с подачей декларации. Если сумма инвестиций в иностранные дивидендные акции довольно мала, то овчинка может не стоить выделки.
Если же вы не хотите иметь дело с налоговой, то стоит учитывать следующий факт. Хотя все американские ETF дивиденды выплачивают, но ряд европейских фондов их реинвестирует. В том числе и фонды от компании FinEX, которые доступны на Московской бирже. Реинвестирование освобождает инвестора от уплаты налога до продажи фонда.
ИИС или индивидуальный инвестиционный счет – это специальный брокерский счет, на который распространяются специальные налоговые льготы и некоторые ограничения. Существует с 2015 года в двух вариантах:
Первый тип позволяет получить на счет налоговый вычет в размере 13% от суммы счета, но не более 52 000 р. и не более суммы НДФЛ, уплаченной в бюджет РФ в предыдущем году. Т.е. если вы инвестировали 400 тысяч рублей и за год получили в виде белой зарплаты не меньше, то вы имеете право на вычет в 52 тыс. руб.
Важно, что этот вычет можно получить лишь за последние 3 года. Т.е. можно одновременно получить вычет за три года с закрытием ИИС, но вот уже срок в четыре года приведет к частичной потере денег:
Второй тип позволяет не платить налог с продажи ценных бумаг и купонов по облигациям. От налога на прибыль с продажи освобождаются все ценные бумаги, независимо от времени владения.
Однако воспользоваться этими льготами могут не все. Законом предусмотрен ряд ограничений:
Однако если с ИИС первого типа все довольно понятно: пополнил счет на 400 000 р., на следующий год подал заявление в налоговую и получил вычет – то с налогообложением на ИИС типа «Б» могут возникнуть вопросы.
Неважно, сколько инвестор владел акцией, облигацией или другой ценной бумагой. Если он не воспользовался налоговым вычетом по ИИС типа «А», то налоги с прибыли от продажи ценных бумаг с него не взимаются. То же самое распространяется на досрочное погашение облигаций эмитентом и на выкуп акций.
ИИС типа «Б» никак не снижает налог на дивиденды. Но при покупке иностранных акций инвестор может подать форму W-8BEN и избежать двойного налогообложения.
Правила налогообложения купонного дохода немного сложнее:
С 2021 года налогом будут облагаться купоны всех видов облигаций по ставке 13%.
По ИИС второго типа эти налоги можно вернуть. Однако у депозитариев нет сведений о виде ИИС владельцев облигаций, поэтому налог с купонов списывается автоматически перед зачислением на брокерский счет.
Вернуть деньги можно только при закрытии счета, даже если ему больше трех лет. Для этого требуется предоставить в Федеральную налоговую службу копию договора об открытии счета, 2-НДФЛ (заказывается у брокера), справку о том, что инвестор не получал вычетов по ИИС типа «А», и заявление о возврате излишков уплаченного НДФЛ. После проверки предоставленных документов ФНС возвращает часть налоговых отчислений на указанный в заявлении счет.
Важно! Вернуть налоги с купонного дохода можно лишь за последние 3 года владения счетом. Если ИИС был открыт более 3 лет, удержанный в первые годы налог возврату не подлежит.
Что такое клиринг? Как он работает?