Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.

ETF денежного рынка

ETF на валютные активы

Валютные биржевые фонды ETF

Наличность в виде валюты имеет преимущество в кризис — когда акции различных рынков падают, валюта как правило стоимость не теряет и служит таким образом хеджирующим активом. В 21 веке кризисы 2000 и 2008 года не приводили к всплескам инфляции. Если вы сторонник ставки на рост или падение какой-либо валюты к другой, то существует удобная возможность воспользоваться для этого биржевыми фондами, не разбираясь в тонкостях валютного трейдинга через торговый терминал. Ниже я перечислю некоторые фонды в этом направлении, которые мне удалось найти.

Во-первых, в США уже несколько лет назад запустили два фонда ETF, направленных на защиту от падения или роста доллара.

 

  1. PowerShares DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)
  2. PowerShares DB US Dollar Bearish Fund (UDN)

 

Фонды предназначены для инвесторов, которые хотят экономически эффективным и удобным способом отслеживать стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных мировых валют — евро, японская иена, британский фунт, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк (совместно именуемые «корзины валют»).

Индекс состоит из фьючерсные контрактов, которые торгуются на бирже ICE Futures. Соответственно, покупая или продавая паи того или иного фонда, инвестор делает ставку либо на повышение, либо на понижение курса доллара. Кстати, купив пару недель назад последний из указанных фондов, можно было неплохо заработать — была осуществлена «межвежья атака» на доллар, что несколько понизило его курс.

 

Кроме того, есть несколько фондов, дублирующих динамику поведения отдельной валютной пары. Вот варианты:

 

  1. CurrencyShares British Pound Sterling Trust – ETF на британский фунт стерлинг
  2. CurrencyShares Australian Dollar Trust – ETF  на австралийский доллар
  3. CurrencyShares Canadian Dollar Trust – ETF на канадский доллар
  4. CurrencyShares Euro Trust  E – ETF на евро – валюту Европейского союза
  5. CurrencyShares Japanese Yen Trust – ETF на японскую йену
  6. CurrencyShares Swiss Franc Trust – ETF на швейцарский франк
  7. WidsomTree Dreyfus China Yuan Fund — ETF на китайский юань и др.

валютные ETF

Для любителей острых ощущений существуют маржинальные фонды:

 

  1. ProShares Ultra Yen ETF (YCL)
  2. ProShares UltraShort Yen ETF (YCS)
  3. ProShares Ultra Euro ETF (ULE)
  4. ProShares UltraShort Euro ETF (EUO)
  5. Market Vectors Double Long Euro ETN (URR)
  6. Market Vectors Double Short Euro ETN (DRR)

 

Кроме того, может быть более интересен другой фонд:

 

WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund (CEW)

 

Его цель состоит в достижении доходности при вложении в валюты развивающихся стран по сравнению с долларом. В портфель входят: мексиканский песо, бразильский реал, чилийский песо, колумбийское песо, южноафриканский рэнд, польский злотый, русский рубль, турецкая лира, китайский юань, южнокорейская вона, индонезийская и индийская рупия, малайзийский ринггит, филиппинский песо и тайский бат.

Так что если вы считаете, что в обозримом будущем США утратит позиции мирового лидера, а развивающиеся рынки начнут набирать больше влияния, то возможно, что данный фонд именно для вас. Наконец, можно упомянуть и такой фонд:

 

PowerShares DB G10 Currency Harvest Fund (DBV)

 

В данном индексе реализована определенная стратегия (carry trade), связанная с валютным рынком. Индекс состоит из валютных фьючерсных контрактов на определенные валюты из G10 и использует ту тенденцию, что валюты, связанные с относительно высокими процентными ставками (австралийский доллар, ставка около 3%), в среднем имеют тенденцию девальвироваться по отношению к валютам, связанных с относительно низкими процентными ставками (японская иена, ставка около 0.1%).

G10 в настоящее время включает доллары США, евро, японскую иену, канадские доллары, швейцарские франки, английские фунты, австралийские доллары, новозеландские доллары, норвежскую и шведскую крона. Индекс торгуется с плечом 2:1, восстановление первоначального баланса происходит ежеквартально.

Перечень далеко не полный. Например есть еще AYT – Barclays Global Emerging Markets Strategy (GEMS) Asia 8 Index ETN (ETF на основе азиатского индекса, построенный в соответствии с глобальной стратегией по рынкам развивающихся стран Barclays) или ICI – Barclay’s iPath Optimized Currency Carry ETN (Barclay’s iPath фонд на основе оптимизированной валютной корзины) и др. Но в целом уже упомянутые варианты дают достаточно возможностей, в том числе с хорошей внутренней диверсификацией.

 

Недостатки валютных ETF

Имея преимущество в плане внутренней диверсификации по целой корзине валют внутри лишь одного валютного ETF, последние имеют и один недостаток — пониженную ликвидность, особенно ощущаемую по сравнению с рынком форекс. Это довольно хорошо видно из приведенной выше таблицы с дневными оборотами по некоторым ETF. Причина в том, что серьезные игроки практически никогда не пытаются заработать на курсах валют, предпочитая инструменты фондового и товарного рынка (акции, нефть). Однако почти все пытаются хеджировать валютный риск, избегая потерь от изменения курса и в этом смысле приведенные биржевые фонды могут быть вполне полезными.

Поделись с друзьями!

Подписка на статьи








 
Optimized with PageSpeed Ninja