Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.
class="post-template-default single single-post postid-2424 single-format-standard"

Финансовая группа Открытие

ФГ "Открытие"

Финансовая группа «Открытие» open.ru основана в 1993 году и является крупнейшей независимой финансовой группой России по размеру активов, которые превышают 3 трлн. рублей. Компания имеет международные рейтинги от  Standard&Poor’s (ВВ-) и Moody’s (Ba3) и предоставляет клиентам различных классов (частным и институциональным) широкие инвестиционные возможности, а также страховые и пенсионные продукты.

Банк "Открытие"При всем недоверии к финансовой системе России можно сказать, что по надежности данная группа не сильно уступает Сбербанку – ее кризис видится мне только в случае дефолта страны, который при сегодняшних реалиях вряд ли возможен. Все-таки по сравнению с 1998 годом в стране накоплены внушительные денежные запасы и на мой взгляд должно пройти не менее нескольких лет при низких нефтяных ценах, прежде чем глобальный кризис может стать реальностью.

Те, кто смотрит КВН, наверняка обращали внимание на рекламу финансовой группы «Открытие», написанной на столиках жюри. О масштабах ФГ «Открытие» говорит уже то, что количество ее клиентов составляет более трех миллионов человек (т.е. примерно каждый тридцать пятый житель) и почти 200.000 юридических лиц; у группы имеются филиалы в 58 регионах страны, а общее число офисов составляет около 500. Ниже будут и другие цифры.

 

Содержание:

Банк Финансовая Корпорация Открытие

Банк ХМБ Открытие

Открытие Капитал

Управляющая Компания Открытие

Открытие Страхование

Открытие Брокер

Доверительное управление компании

Структурные продукты от Открытия

Портфель из ETF через Открытие

Отзывы о брокере «Открытие

 

Очень важным для стабильности компании видится и наличие иностранных подразделений, которые находятся в США и Великобритании. Компания является одной из ведущих в российском секторе на Лондонской фондовой бирже и входит в тройку крупнейших по инвестициям на Московской бирже.

Банковская группа «Открытие» является крупнейшей частной банковской группой в России, причем по оборотам средств входит в ТОП-15 восточно-европейских банков и в ТОП-350 во всем мире. Компаниям, входящим в состав группы, присвоены рейтинги S&P «ВВ-/В» и Moody’s «Ba3/NP».  По торговым оборотам и числу активных клиентов компания входит в ТОП-5 российского списка брокеров.

В состав финансовой группы «Открытие» входят:

 

1. Банк «Финансовая Корпорация Открытие»

Ранее назывался НОМОС-Банк, свое нынешнее имя носит с июня 2014. Является головной организацией группы, был одним из первых, которому в начале 2000-х годов был присвоен международный рейтинг. С 2007 по 2014 год банк был признан лучшим на рынке драгоценных металлов, плодотворно сотрудничая с золотодобывающими компаниями — и даже выплачивал до 1% годовых по обезличенному золотому счету:

начисление процентов по ОМС

Предоставляет как ипотечную программу, так и возможность рефинансирования ипотечного кредита с суммами до 30 млн. рублей. Подробности здесь: https://www.open.ru/ipoteka/refinancing. Банк работает в различных отраслях экономики как с федеральными компаниями, так и со средним бизнесом: основными являются добывающая промышленность, производство, строительство, транспорт и связь.

Подобно ВТБ24 или Альфа-банку, Открытие предлагает карту для путешествий UTair с начислением миль и «Travel» с ежемесячным начислением дохода на остаток, определенной суммой бонусов в рублях за каждые 100 р. покупки и бесплатной страховкой при зарубежных поездках. Другая карта — карта Развлечений — дает до 10% cash-back и также начисляет доход на остаток средств. Кроме того, банк Открытие предлагает неплохие депозитные и кредитные ставки по сравнению с крупнейшими банками страны.

отделение банка Открытие

2. Банк «ХМБ Открытие»

«ХМБ Открытие» ранее работал под двумя брендами. На территории Ханты-Мансийского округа банк был известен под брендом Ханты-Мансийского банка, тогда как в других регионах банк до ноября 2014 года работал под брендом банка «Открытие». Однако в ноябре 2014 банк «Открытие» и Новосибирский Муниципальный банк были присоединены к Ханты-Мансийскому банку.

После реорганизации банк получил название «ХМБ Открытие». Кстати, в том же ноябре 2014 «ХМБ Открытие» открыла на ВДНХ самый большой в мире каток площадью 57 300 квадратных метров с расположенными под ним 100 000 светодиодов для трансляции на льду любых световых изображений.

katok

3. Открытие Капитал

Является одним из ведущих инвестиционных банков России со стажем работы около 20 лет. Группа «Открытие Капитал» предоставляет доступ более чем к 30 мировым рынкам, включая Лондонскую фондовую биржу и XETRA. Является лидирующим форекс-брокером и входит в ТОП-5 крупнейших брокеров Московской биржи по объему сделок РЕПО, а также занимает третье место по объему торговых операций с ценными бумагами.

В Европе «Открытие Капитал» работает через свое британское подразделение под надзором регулятора FCA, а в Америке компания представлена в Нью-Йорке под регулированием FINRA. Всего «Открытие Капитал» объединяет компании:

  1. «Открытие Трейдинг» (Россия)

  2. Otkritie Capital International (Великобритания)

  3. Otkritie Capital (Кипр)

  4. Otkritie Capital US Inc. (США)

Открытие Капитал

4. Управляющая Компания «Открытие»

Имеет в активе десятки млрд. рублей. За последние 4 года число клиентов УК «Открытие» open-am.ru возросло более чем в 4 раза, а активы – в два. Предоставляет возможность инвестирования как в открытые, так и закрытые паевые фонды. С 2001 года компания управляет пенсионными резервами НПФ, а с 2004 – пенсионными накоплениями. Кроме того, у УК имеется опыт по управлению фондами целевого капитала, значительно больше распространенными на Западе, чем у нас.

 

5. Открытие Страхование

«Открытие Страхование» имеет лицензии на 13 видов страхования, а также на осуществление перестрахования. Компания стабильно входит в ТОП-15 по страхованию от несчастных случаев и болезней и в ТОП-25 по добровольному медицинскому страхованию. С конца мая 2015 предлагает страховой продукт «Все и сразу» — страховая защита семьи, дома и квартиры в одном полисе. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» и Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) оценивают «Открытие Страхование» на уровне A+ и АА- соответственно.

6. Открытие Брокер

Брокер Открытие основан в 1995 году и является одним из старейших брокеров России. Как уже упоминалось выше, на сегодня «Открытие Брокер» входит в пятерку крупнейших российских брокеров как по торговому обороту, так и по числу активных клиентов. Национальное Рейтинговое Агентство присвоило компании «Открытие Брокер» рейтинг ААА, соответствующий максимальной надежности. Именно данное подразделение ФГ «Открытие» предлагает наибольшие возможности для инвесторов, так что на его продуктах я остановлюсь более подробно.

 

 

Тарифы брокера «Открытие»

Тарифы Открытие

Открытие предлагает по ссылке https://open-broker.ru/invest/tariffs/ несколько вариантов тарифов для работы как на российском, так и на зарубежном рынках. Соответственно, счет у брокера можно открыть в двух валютах. Напомню, что счет ИИС можно пополнять только в рублях.

Ранее, если стоимость портфеля не дотягивала до 50 тысяч рублей и уплаченные комиссии составили менее 295 рублей в месяц, то брокером снималась именно эта величина. Но затем комиссию убрали, так что работать с брокером стало комфортнее. Наиболее удобен на мой взгляд тариф «Все включено».

Из основных минусов брокера стоит назвать невозможность вывода дивидендов и купонов с ИИС на банковский счет, а также неудобство вывода средств в валюте: на карту стороннего банка будет комиссия 25 долларов. Но это легко обойти, поменяв доллары на рубли в валютной секции. За вывод в рублях на банковскую карту любого банка комиссии нет.

Внутри тарифов можно найти и ставки на заемные средства, которые помогают купить активы даже до пополнения счета или торговать с плечом. Текущие значения по тарифу «Все включено» составляют 16% годовых в рублях и 4.5% в долларах.

 

Доверительное управление компании

 

1. Паевые фонды

У брокера «Открытие» достаточно разнообразный выбор паевых фондов, полный список которых можно найти здесь: https://open-broker.ru/investing/mutual-funds/. Рассмотрим их доходность на достаточно длительном периоде:

Выше приведены два самых старых фонда компании с датами образования 2004 и 2007 года (поэтому доходность взята по последней дате, хотя 10 лет были бы более показательны). Как мы видим, фонд акций показал доходность, практически идентичную индексу ММВБ, обозначенному синим цветом; фонд Открытие — индекс ММВБ превзошел индекс примерно на 10%. Другие, более молодые фонды:

otkr_pif1

На графике выше представлены практически все фонды компании, инвестирующие в зарубежные активы. Оценка их затруднена по двум причинам: малый срок существования и наложение на доходность курса доллара к рублю. Именно последний фактор вызвал резкий взлет всех кривых к началу 2015 года.

В результате доходность всех фондов оказалась в несколько раз выше индекса, но это совсем не говорит о том, что так будет продолжаться и дальше; скорее всего, после столь сильного ослабления к доллару рубль некоторое время будет относительно устойчив и новых сверхдоходностей ждать не следует.

В любом случае история фондов мала и дальнейшее сравнение разумно провести только спустя несколько лет. К явным минусам можно отнести высокие комиссии, которые в сумме составляют около 5% годовых. При этом то, что у Открытия эти фонды доступны от 5 000 рублей, может подойти инвесторам с более скромным капиталом.

🔎 Кстати, Открытие является является одним из немногих российских брокеров, предоставляющих прямой доступ на иностранные рынки. По закону клиент для получения такого доступа должен обладать статусом квалифицированного инвестора.

Помимо этого, в 2021 году компания выпустила линейку биржевых паевых фондов, БПИФ. Т.е. не осталась в стороне от общего тренда, хотя комиссии фондов относительно высоки и превышают 1%. Есть фонды на российские и американские акции, а также на акции Европы и Китая. Актуальные варианты можно найти здесь: https://rusetfs.com/screener?issuer=Otkrytie.

 

2. Структурные продукты

 

 

Если кратко, то я считаю структурные продукты (вне зависимости от предлагающей их компании) плохим вариантом для инвестора, поскольку он часто сталкивается  не только с недооценкой рисков, но и с зашитыми в продукт дополнительными немалыми комиссиями. Квалифицированный инвестор, если захочет реализовать заложенную в продукте идею, сможет самостоятельно выбрать нужные ему активы, приобретя их по отдельности с меньшей комиссией. При этом покупатель структурных продуктов, кроме переплат, не застрахован от отдельных случаев, подобных этому. Актуальные предложения здесь: https://open-broker.ru/investing/structural-products/

 

3. ИИС

В рамках индивидуального инвестиционного счета https://open-broker.ru/investing/individual-investment-account/ брокер сразу предлагает несколько стратегий с входным порогом от 10 тысяч рублей. Но инвесторам рекомендуется помнить, что суть инструмента в предоставлении налоговых льгот, а не в управлении капиталом.

Так что пользование стратегиями необязательно. Инвестор может собрать на ИИС свой собственный портфель, как на обычном брокерском счете, и при возникновении прибыли получить возможность частичной или полной компенсации при уплате 13%-ного налога с официального источника дохода.

 

Портфель из ETF через Открытие

Как говорилось выше, брокер «Открытие» является одним из очень немногих российских брокеров, которые предоставляют инвестору прямой доступ на рынки США — и при этом фактически единственным российским брокером, сочетающим в себе надежность и доступные для инвестирования на зарубежных рынках условия. Последнее связано с тем, что доступ россиян к иностранным активам обычно предполагает статус квалифицированного инвестора (условия соответствия ему легко найти в интернете).

Я достаточно подробно изучил условия инвестирования через «Открытие» и ниже привожу основные пункты и затраты, которые несет инвестор при выходе на американские биржи посредством этого брокера. В плюсах при этом то, что «Открытие» оказывается налоговым агентом (уплатит налоги за вас), а также имеет достаточно широкий выбор зарубежных фондов.

В минусах некоторые комиссии. Итак, порядок действий и расходы — понятно, что сначала вы должны стать клиентом брокера:

  1. Решение вопроса со статусом инвестора. Ранее у брокера можно получить так называемую «экспресс-квалификацию», что стоило 6000 рублей. Но затем от этой «серой» практики отказались;

  2. Тариф для работы на американском рынке. На данный момент неплохо выглядит «Фиксированный ИТП» (0.008 $ за акцию, но не менее 1 доллара);
  3. Далее стоит назвать депозитарное обслуживание — оно обойдется в 3 $ ежемесячно, т.е. 36 долларов в год;
  4. Комиссия за вывод в рублях только 10 рублей за поручение, на счет любого банка РФ. При выводе в долларах комиссия гораздо выше и равна 25 $;
  5. Конвертация из долларов в рубли для вывода в рублях: 0,014% (но не менее 1 руб. за сделку) + 29,5 рублей за каждую сделку (при объеме менее 50 лотов);
  6. Пополнение счета у брокера: комиссии вашего банка. Через счет в банке «Открытие» — от 30 000 рублей бесплатно, иначе 300 рублей с оплатой через кассу офиса (также можно открыть счет в валюте). Комиссия при конвертации в доллары аналогична предыдущему пункту.

 

Тарифы в зависимости от биржи (актуальный размер уточняйте у брокера):

ПлощадкаNYSE/NASDAQ/AMEX/NASDAQ (OTC BB)

LSE (IOB)

LSE (SET)

XETRA

ВознаграждениеПри заключении сделок с ценными бумагами стоимостью от 1,01 USD1 цент за ценную бумагу0,05% от суммы сделки0,05% от суммы сделки0,05% от суммы сделки
При заключении сделок с ценными бумагами стоимостью менее 1,01 USD0,25% от суммы сделки
Минимальная сумма вознаграждения7 USD за частично или полностью исполненное поручение12 USD за частично или полностью исполненное поручение12 GBP за частично или полностью исполненное поручение12 EUR за частично или полностью исполненное поручение
Вознаграждение брокера за проведение расчетов по каждому выпуску ценных бумаг для целей расчета заключенных сделок клиента. Вознаграждение удерживается в валюте расчетов по сделке

 15USD/15EUR/15GBP

 

Отзывы

В интернете можно найти множество неблагоприятных отзывов о компетентности сотрудников «Открытия» и обслуживании. По рейтингу banki.ru компания занимает только 19 место, что плохо вяжется с его размером на уровне ТОП-5. Альфа-банк, ВТБ24 или Тинькофф оказались заметно впереди Открытия — но с другой стороны, ниже находятся ВТБ Банк Москвы, неповоротливый Сбербанк или Газпромбанк. Хорошие отзывы попадаются весьма нечасто.

 

Заключение

ФГ Открытие выглядит надежной и крупной компанией, которой вряд ли угрожают риски банкротства (тем более, что компания имеет международную диверсификацию с представительством в Америке и Европе, предоставляет услуги страхования и управления пенсионными накоплениями).

Как и другие крупные банки, банк Открытие может выплачивать страховое возмещение вкладчикам обанкротившихся банков, перенимая функции АСВ. НОМОС-банк, объединенный с другими банками группы в банк Открытие, предоставлял услугу начисления процентов на обезличенный металлический счет, что является большой редкостью для банков — однако в банке Открытие проценты на ОМС не начисляются.

Тем не менее, компания сохраняет все риски компании развивающейся страны: в частности нет страхования брокерских счетов и возможны неожиданные заявления сверху, которые могут серьезно повредить любому бизнесу. Брокерские комиссии компании средние и сравнимы с другими крупными игроками рынка.

 

P.S. В августе 2017 стало известно о санации банка «Открытие» Центробанком, а также о том, что последний долгое время закрывал глаза на завышенную отчетность по капиталу банка. При этом «Открытие» использовалось для санации других крупных банков, например банка «Траст«. По оценкам открытых источников, для покрытия долгов будет использована сумма примерно на триллион (!) рублей. Ее происхождение противоречиво: не исключено, что это будет просто необеспеченная эмиссия государства.

Поделись с друзьями!

Подписка на статьи



 
Optimized with PageSpeed Ninja