Lendly: обзор платформы

Статья написана сторонним автором

Lendly – достаточно молодая, но уже заявившая о себе краудлендинговая платформа. Основателем и совладельцем компании является Сергей Мусаков, ранее работавший коммерческим директором латвийской платформы Grupeer. Генеральный директор Lendly – Александр Волгин, также являющийся генеральным директором микрофинансовой организации «АвантКапитал». О том, что из себя представляет Lendly, чем она может быть интересна инвесторам и заемщикам, в чем ее преимущества, вы узнаете из этого обзора. Обсудить платформу можно в чате инвесторов.

Платформа Lendly: как заработать на краудлендинговом инвестировании

Lendly – это краудлендинговая платформа, которая позволяет заемщикам привлекать на оптимальных условиях свободные деньги у частных инвесторов под залог недвижимости. Платформа обеспечивает весь процесс привлечения и погашения займа от оценки залога и присвоения заемщику кредитного рейтинга до работы с просроченной задолженностью.

Инвесторами могут быть физические и юридические лица, включая кредитные компании. В качестве заемщиков могут выступать:

• Девелоперские компании, привлекающие деньги для строительства и реконструкции недвижимости.
• Юридические лица, привлекающие деньги на пополнение оборотных средств.
• Кредитные компании, предлагающие на платформе право требования по уже выданным займам.

Lendly – первая платформа на территории СНГ, которая предложила заемщикам тип кредитования Bridge Loan под залог недвижимости, т.е. промежуточный (вспомогательный) краткосрочный кредит, погашаемый за счет других источников финансирования. Например, у потенциального заемщика есть недвижимость, которая нуждается в реконструкции и может быть использована в коммерческих целях. Но где взять деньги? Банк выдаст такому заемщику кредит только при наличии денежных потоков, а МФО затребуют большой процент. В этом случае заемщик получает кредит под залог недвижимости на Lendly, ремонтирует ее, запускает в работу и за счет прибыли погашает кредит.

Основные требования к заемщикам: срок деятельности бизнеса не менее 6 месяцев, отсутствие просрочки по долговым обязательствам, достаточность денежных потоков для обслуживания обязательств. Сумма займа – от 1 до 50 млн рублей, срок – от 3 до 36 месяцев, ставка для заемщиков – 15-19% годовых, график погашения процентов ежемесячный. Заявка заемщика рассматривается в течение 2-х дней.

Преимущества платформы и гарантии инвестора:

• Все займы обеспечены недвижимостью. В качестве залога берется нежилая и коммерческая недвижимость, являющаяся собственностью заемщика. В качестве исключения залогом может выступать и жилая недвижимость при условии, что она принадлежит собственникам или ТОП-менеджменту. Штат оценщиков Lendly подходит к оценке залога максимально ответственно и скрупулезно вплоть до выезда на залог и его визуального осмотра. На период действия кредита на залог накладывается обременение с соответствующей регистрацией в государственном реестре.
• Открытие номинального счета инвестора (сегрегация). Каждому инвестору открывается сегрегированный счет в банке. Это означает, что инвесторские деньги отделены от операционных денег платформы и в случае банкротства площадки (будем верить, что такого не случится) инвестор сможет вернуть деньги с банковского счета.
• Автоматизация расчетов внутри платформы. За распределение и зачисление средств отвечает автоматика. Платформа прошла серию стресс-тестов, показывающих, что ошибки проведения транзакций исключены.
• Собственники готовы инвестировать в проекты заемщиков собственные средства. Возможна ситуация, когда к концу срока сбора денег, установленного заемщиком, собрана только часть денег физических лиц. На Lendly предусмотрен резервный фонд в сумме 500 млн рублей, формируемый собственниками платформы, из которого добавляется недостающая сумма. Таким образом, инвестор может быть уверен, что его замороженные на время сбора деньги на 100% уйдут в оборот.
• Для инвестора предусмотрено право обратного выкупа его доли в кредите заемщика в случае просрочки. Своего рода еще один элемент страхования рисков инвестора на тот случай, если затянется взыскание на объект залога.

В общих чертах схема работы следующая:

• Потенциальный заемщик обращается за займом и предоставляет по электронной почте требуемые документы. Сотрудники платформы оценивают его платежеспособность, при необходимости выезжают на осмотр залога. Если все соответствует требованиям платформы, происходит подписание договоров с помощью ЭЦП и после оплаты комиссии заявка размещается на платформе.
• Инвестор проходит регистрацию и перечисляет на номинальный счет деньги, после чего сам определяет сумму и объект инвестирования. Указанная сумма бронируется платформой.
• После того, как вся сумма собрана, она перечисляется заемщику. В личном кабинете инвестор отслеживает статистику погашения по всем своим инвестициям.
• Вся сумма процентов, оплаченная заемщиком, распределяется между инвесторами пула в соответствии с их долями. Платформа зарабатывает исключительно на комиссии, оплачиваемой заемщиком.

Для инвестора договор вступает в силу с момента поступления денег на номинальный счет платформы, ЭЦП не требуется.

Пока что инвесторы могут инвестировать деньги только в размещаемые на площадке проекты заемщиков. В будущем продавать свои доли в выданных кредитах смогут и сами инвесторы (например, если им срочно понадобятся деньги или в соответствии со стратегией реинвестирования). Покупателем долей будут выступать как другие инвесторы, так и сама платформа Lendly.

Полезные документы на сайте Lendly, на которые стоит обратить внимание потенциальным инвесторам и заемщикам:

1. Правила пользования платформой. Здесь приведены все основные положения, определяющие терминологию, права и обязанности участников. Здесь важны следующие моменты:

• В случае изменений основного Договора и локальных актов платформа уведомляет об этом инвестора. Уведомления отражаются при входе в личный кабинет, запрашивается согласие.
• Инвестор не имеет права выйти из Пула, если он уже дал согласие на инвестирование и деньги уже заблокированы.

2. Условия договора по содействию в инвестировании. Оферта, предусматривающая права и обязанности инвестора и платформы. Здесь следует обратить внимание на следующие моменты:

• Платформа вправе самостоятельно удерживать с номинального счета инвестора плату за услуги. Потому перед подписанием договора внимательно изучаем раздел «Тарифы».
• Платформа является налоговым агентом. Потому с прибыли инвестора будет автоматически списан НДФЛ.
• Для досрочного расторжения договора инвестор должен предупредить о своем намерении не менее, чем за 10 дней.

3. Договор по содействию в привлечении финансирования. Здесь стоит обратить внимание на раздел «Ответственность сторон», где прописаны комиссии и штрафы за нарушение заемщиком условий договора. Например, в случае досрочного разрыва оферты до выдачи средств штраф составит 2% от суммы предполагаемого займа. А вот досрочно погасить уже выданный кредит никто не запрещает.

4. Политика присвоения кредитного рейтинга. Здесь в общих чертах рассказано о политике оценки платежеспособности заемщика и порядке присвоения рейтинга. Внутренняя скоринговая система проводит оценку заемщика по более чем сорока показателям. В среднем только одна из 20-ти компаний соответствует критериям надежности и получает право на размещение заявки.

5. Политика взыскания просроченной задолженности. В этом документе стоит обратить внимание на комиссии, которые взимаются платформой за работу с просроченной задолженностью.

6. Информирование о рисках. Платформа не отвечает за принятое инвестором решение, и все риски, связанные с выбором объекта инвестирования и самим инвестированием, несет на себе инвестор.

Важно! На сайте представлены только основные документы. Чтобы увидеть полный список заключаемых договоров, нужно зарегистрироваться. В каждой инвестиционной оферте в разделе «Документы» будет весь список договоров, заключаемых в рамках конкретной сделки.

7. Тарифы:

Как это работает на практике. На главной странице в правом верхнем углу нажимаем кнопку «Регистрация» и вносим данные: ФИО, электронную почту. Пока что регистрация доступна только в качестве инвестора. Далее подтверждаем почту и заполняем заявку на статус инвестора. Здесь нужно будет предоставить паспортные данные, подтвердить номер телефона и загрузить скан паспорта. Процедура емкая, но она защищает инвестора и заемщика от потенциальных рисков мошенничества. Начать работу можно с тысячи рублей.

Вот так выглядит личный кабинет со статистикой инвестиционного портфеля, выплатами и историей платежей.

И еще один интересный момент: каждый инвестор может получать дополнительный заработок с помощью партнерской программы. Платформа Lendly заинтересована в привлечении инвесторов и готова делиться своим доходом с партнерами. В разделе «Реферальный доход» есть ID-ссылка и подробное описание сути «партнерки». Добавлю только то, что доход партнера – 0,5% от инвестиций, сделанных рефералом в течение 6 месяцев и которые были направлены на кредитование.

Lendly – интересная платформа хотя бы уже тем, что ее собственники основательно подошли к юридическим аспектам договорных отношений (это видно из выложенных на сайте оферты и сопутствующих документов). И все же есть несколько вопросов, на которые хотелось бы обратить внимание потенциальных клиентов:

• Согласно политике взыскания просроченной задолженности, комиссия вычитается из средств инвестора, поступивших от должника. Но почему в случае вины заемщика расходы несет инвестор? Логичным было бы после реализации залогового имущества деньги заемщика направить на оплату всех комиссий и издержек, затем на выплату долга. И в случае превышения стоимости залога над остатком кредита расходы ложились бы на заемщика.
• На первых этапах собственники Lendly готовы вкладывать свои деньги на случай, если денег «физиков» окажется недостаточно. Но если со временем платформа разрастется и проектов будет гораздо больше, чем желающих инвестировать, хватит ли у собственников своего капитала? И если нет, то как тогда будет решен вопрос с «заморозкой» инвесторских денег?
• Пока что услуги платформы для инвесторов бесплатны. Но в будущем предполагается введение 10% комиссии с дохода инвестора.
• Неясна процедура выкупа платформой доли инвестора и его возможные при этом потери. В договорах на сайте информации об этом нет.
• Неясно, каким образом происходит проверка целевого использования средств и проверка залога (в договорах данная информация отсутствует).
• Регистрация юридического лица в качестве инвестора пока невозможна.

Вывод. Платформа Lendly – один из альтернативных вариантов инвестирования с умеренной доходностью и риском. Ставка от 15% – это больше, чем процент по банковскому депозиту, а риски снижены за счет залога недвижимости. Правда, здесь нельзя досрочно вывести деньги из проекта, но анонсирована возможность перепродать заем на этой же площадке. Для начала можно просто пройти бесплатную регистрацию и познакомиться с возможностями платформы, а затем уже решить, стоит ли сюда инвестировать.

P.S. Свое мнение о краудлендинговых платформах с обзором площадок я озвучивал здесь.