Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной.

РСБУ и МСФО: сходства и различия



 

РСБУ и МФСО

 

Достоверную информацию о финансовом состоянии компании инвестор, задумывающийся о вложении денег в ее ценные бумаги, ищет в бухгалтерских документах. Крупные российские компании, присутствующие на мировых рынках, пользуются двумя системами бухгалтерского учета. Рассмотрим обе эти системы – что такое РСБУ и МСФО, что у них общего и в чем именно заключаются принципиальные различия, а также в какой бухгалтерской отчетности искать необходимые инвестору данные.

 

МСФО и РСБУ: определения

Аббревиатура МСФО означает – Международные стандарты финансовой отчетности. Они разработаны и утверждены специальным Комитетом по МСФО с целью унифицировать отчетность всех компаний, присутствующих на мировом рынке.

Обратите внимание: МСФО изначально составлялись для того, чтобы облегчить жизнь внешним пользователям крупных компаний. А поскольку к этим пользователям относятся инвесторы, которым содержащиеся в отчетах данные нужны не из праздного любопытства, а для принятия важнейших финансовых решений, то именно на них бухгалтерская отчетность по МСФО и рассчитана. При этом бухгалтера наделены достаточно большой свободой действий и вправе вести учет, опираясь на собственный профессионализм, а не нормы и регламенты.

РСБУ – Российские стандарты бухгалтерского учета, обязательные для применения на территории РФ и представляющие собой некую совокупность законодательно-нормативных актов, которые жестко регламентируют работу бухгалтеров.

Потенциальные инвесторы пользуются отчетами как по РСБУ, как и по МСФО. Однако нормы РСБУ делают такую отчетность удобной для контролирующих и налоговых органов, в ней четко соблюдается необходимое документальное оформление операций — зато их экономическое содержание отражается неточно либо вообще остается «за кадром».

 

Различия РСБУ и МСФО

 

Документ – суждение

РСБУ обязывают бухгалтеров вести учет на основании первичных документов. Для налоговых и контролирующих органов бумаги имеют абсолютную доказательную ценность, а профессиональное мнение бухгалтера, составляющего отчет – не имеет.

В МСФО, наоборот, во многих ситуациях решающим является именно профессиональное суждение финансиста, занимающегося учетом.

 

Временная стоимость: искажение – дисконтирование

Дисконтированием называется расчет стоимости активов с учётом фактора времени. В РСБУ оно практически не используется. Если компания приобретает активы с длительным периодом отсрочки платежей, они ставятся на учет по номинальной стоимости платежей. В МСФО же осуществляется дисконтирование отложенной оплаты. И это только один пример разницы в учете.

В РСБУ временная стоимость активов не отражается, поэтому узнать, сколько на самом деле стоят активы компании, из отчета по российским стандартам невозможно.

 

Историческая стоимость – справедливая стоимость

Искажение стоимости активов компании в отчетах, составленных по РСБУ, усиливается тем, что основным способом оценки остается историческая стоимость.

В настоящее время в РСБУ используется определение «текущая рыночная стоимость». Некоторые положения о бухгалтерском учете (ПБУ) именно ее рекомендуют к применению. На практике это не более чем следствие провозглашенного сближения РСБУ с МСФО. Использование текущей рыночной стоимости совершенно не распространено.

В МСФО обязательства и активы обычно оцениваются по справедливой стоимости. Согласно международным стандартам, она является ценой передачи обязательства либо продажи актива на организованном рынке на дату оценки.

 

отличие МСФО и РСБУ

чем отличается РСБУ от МСФО

 

Обесценение активов: нет – есть

В практике бухучета по РСБУ вообще нет тестирования долгосрочных активов на обесценение.

Однако такое тестирование предписывается в МСФО 36. Согласно международным стандартам, учитывающим интересы и потребности инвесторов, в финансовых отчетах недопустимо указывать балансовую стоимость активов, которая превышает экономические выгоды, реально возможные при их использовании либо продаже.

Правда, в российских ПБУ 14/2007 по нематериальным активам вот уж десять лет как указано, что они могут проверяться на обесценение. Но что значит «могут», и зачем этим заниматься бухгалтеру, перед которым не ставится задача 100% точно оценить активы, чей долг – угодить проверяющим?

А главное, касательно основных средств норма проверки на обесценение РСБУ не предусмотрена совсем.

 

Доходы и расходы: несоответствие – соответствие

Один из важнейших принципов МСФО – безусловно, matching principle, означающий соответствие расходов и доходов. В РСБУ этот принцип обязателен только на бумаге, а на практике не соблюдается без негативных последствий для бухгалтеров.

 

рсбу и мсфо, применение

 

Выводы и рекомендации инвесторам

Выявив принципиальные различия МСФО и РСБУ, приходим к выводу, что российские стандарты вводят инвесторов в заблуждение относительно стоимости активов компании. Цифры, указанные в бухгалтерских документах, которые ведутся по ПБУ, могут оценивать компанию в 300 миллионов рублей, хотя ее реальная стоимость не превышает 100 миллионов.

Резюмируя можно сказать, при ведении учета по РСБУ не учитывается три крайне важные составляющие:

 

  • временная стоимость активов;

  • справедливая стоимость;

  • обесценивание активов.

 

Соответственно, на бумаге эмитент ценных бумаг может владеть активами на огромную сумму, а практически они являются неликвидными.

Повторимся, что отчетность по РСБУ хороша для госорганов, но плохо подходит для принятия финансовых решений инвесторами. Не случайно российские компании, по-настоящему заботящиеся о своей привлекательности для внешних пользователей отчетности, ведут бухгалтерию по обеим системам – и РСБУ и МСФО.

Важно! На фондовом рынке присутствуют компании, практикующие даже не двойную, а тройную бухгалтерию:

 

  1. по РСБУ для налоговых и контролирующих органов;

  2. по МСФО для внешнего пользования (прежде всего для инвесторов);

  3. по МСФО для менеджмента компании, принимающего управленческие решения.

 

При этом каждое юридическое лицо (особенно в России) способно скрыть информацию, непривлекательную для инвесторов, поиграв с отчетностью.

Так что принимать решение об инвестировании в компанию на основании отчетности РСБУ не рекомендуется. Однако и в случае доступности МСФО не лишним будет поискать информацию об эмитенте в аналитических исследованиях, которые ведутся независимыми экспертами. Такие понятия, как дисконтирование и свободный денежный поток, применяющиеся в отчетностях, будут рассмотрены в следующих статьях.

 







Подпишись на новые статьи!

Поделиться в соцсетях

Return to Top ▲Return to Top ▲ Яндекс.Метрика