Торговля на демо счете может дать представление об основных функциях торгового терминала – кредитном плече, марже, о видах таймфреймов, японских свечах, валютных парах и многом другом. Все это несомненно базовые для трейдера вещи. На демо счете также можно заключать сделки и ставить стоп-лоссы – и даже сделать вывод, что вы можете стабильно зарабатывать.
Однако одна вещь на демо-счете не показывается: проскальзывания и реквоты. Хотя, возможно, в ближайшем будущем будут демо счета с такой опцией – но в целом это не отвечает интересам брокеров, поскольку показывает дополнительную сложность заработка в и без того мутных водах трейдинга.
С понятием японских свечей мы уже познакомились в статье про таймфрейм. Предположим, что на малом временном интервале у нас происходит такая картина:
Мы имеем валютную пару EUR/USD и входим в сделку на продажу при значении 1.4000 (точка 1). Котировки идут в нужном нам направлении, притом резко – предположим, новое значение пары стало 1.3800 в точке 2 и трейдер хочет зафиксировать прибыль, выставив немедленное исполнение ордера. Однако пока происходит обработка ордера на стороне брокера цена уже успевает измениться – и трейдер видит в окне терминала сообщение: “Неверные цены”.
Далее трейдеру предлагаются новые цены и у него получается закрыть ордер, но уже менее выгодной цене в точке 3. Допустим, значение новой цены 1.3850. Иначе говоря, потери трейдера составили 50 пунктов – при сделке объемом 1 лот и цене одного пункта в 10$ это соответствует сумме в 500 долларов. Аналогичные убытки могут быть при установке стоп-лосса – цена при быстром изменении закрывается не на нем, а с разницей в несколько десятков пунктов. При этом (как показывает практика) дополнительной прибыли при проскальзывании цены по тейк-профиту не наблюдается.
Итак, что такое проскальзывание? Фактически это разница между ценами 2 и 3 – ценой, по которой трейдер запрашивал сделку и и ценой, по которой ему удалось ее совершить.
Что произошло на самом деле? За время открытия и открытия сделки цена на сильно изменчивом рынке “проскользнула” и уже не существует в реальности. Причин такой ситуации три:
Сильно изменчивый рынок не позволяет заключить сделку по желаемой цене.
Очевидно, что если бы исполнение со стороны брокера было “мгновенным”, то проблемы бы не было. Но в реальности оборудование требует время на обработку сигнала, особенно не самое новое.
Поскольку реально увидеть ситуацию изнутри инвестор не может, то некоторые брокеры пользуются этим. По крайней мере, они имеют такую возможность. Дело в том, что форекс клубы (особенно российские) являются посредниками для вывода сделок на межбанковский рынок только в теории. В реальности большинство сделок остаются внутри них и убыток трейдера становится прибылью брокера, а прибыль трейдера – убытком брокера. Следовательно, сильно прибыльную для трейдера сделку лучше отменить, сославшись на быстрое изменение цены. Писать жалобы практически бесполезно – российский форекс не регулируется законом.
Как мы выяснили, проскальзывание – это ценовой спред между желаемой ценой и реальной ценой исполнения. При возникновении такой ситуации с немедленным исполнением в терминале предлагаются “новые цены”:
Реквота – это повторный запрос брокера с предложением открыть ордер по новой цене
Существует три типа ордеров: немедленное исполнение, рыночное исполнение и отложенные ордера. В теме проскальзывания и реквот наиболее важно понимать разницу между немедленным и рыночным исполнением. К примеру, вы открываете сделку на покупку валютной пары. Если цена не меняется или уходит вниз, то по ордеру немедленного исполнения сделка будет открыта. Если цена уйдет вверх – то появится сообщение о реквоте. При рыночном исполнении брокер откроет сделку независимо от того, ушла цена вверх или вниз, и реквоты не будет.
Современные брокеры все чаще используют пятизначные котировки, которое в несколько раз чувствительнее к изменению цены, чем четырехзначные. А значит, такая котировка увеличивает вероятность возникновения реквоты. Проще всего для борьбы с этим явлением при открытии ордера (с типом немедленного исполнения) выставить допустимую величину проскальзывания цены в пунктах:
Кроме того, проскальзывание заметно реже наблюдается при выставлении отложенных ордеров. Ну и наконец для торговли рекомендуется использовать брокеров в западных юрисдикциях – вероятность невывода сделок и помех при торговле в их случае меньше, чем в российских форекс-клубах. Альтернативой является российский банковский форекс (еще совсем у нас неразвитый) от банков-гигантов, например от банка ВТБ – с их оборотами нет смысла обращать внимание на частную форекс-торговлю.
Это можно сделать здесь: https://www.myfxbook.com/forex-market/volatility
Видно, что например по евро-доллару текущая дневная волатильность составляет 86 пунктов, недельная почти 270, месячная – 622. Стоит помнить о том, что эти значения могут меняться, и довольно заметно – а также о том, что пункт бывает как второй, так и пятый знак после запятой. Да и просто абсолютные числа имеют значение. Так что для ясности можно ориентироваться на проценты:
Разница очевидна. Например, по паре EUR/CZK (евро к чешской кроне) недельная волатильность близка к 3 000 пунктов, тогда как для евро-доллара недельная 270 пунктов – более, чем в 10 раз ниже. Однако значение пары евро-доллар сравнительно близко к единице, а курс евро к кроне около 25. Так что в процентах недельная волатильность почти в два раза ниже у EUR/CZK – однако уже месячная в 4 раза выше у EUR/USD. Прошлые показатели ничего не говорят о будущем валютной пары.
Что такое маржа на форекс?