США считаются самой надёжной финансовой гаванью: как для своих граждан, так и для частных лиц других стран. В прошлой части на примере событий Первой мировой войны было однако показано, что в чрезвычайных условиях право на неприкосновенность частной собственности может терять свою силу. В этом обзоре посмотрим, как Америка поступила с иностранным капиталом уже в период Второй мировой и уместны ли аналогии с нашим временем.
Несмотря на предыдущий недавний опыт, многие немцы продолжали доверять своё имущество США. А когда ко власти пришёл Гитлер, предпочли и вовсе перебраться в Америку, вывозя туда весь свой капитал. Другие европейцы тоже посчитали, что держать капитал за океаном безопаснее. Но когда разразилась война, Америка вновь раскрутила маховик экономических санкций.
В соответствии все с тем же законом (Trading with the Enemy Act of 1917, TWEA), который не только остался в силе, но и оброс рядом дополнительных полномочий, стартовала новая волна заморозок и конфискаций. В этот раз ограничения расширились на имущество не только немцев и японцев, но и на жителей оккупированных ими стран.
Например, коренной парижанин с гражданством Франции, владеющий любым ценным имуществом в США, тоже попадал в список. Аналогичная судьба ждала инвесторов и бизнесменов.
Активы замораживались постепенно, по мере захвата территории Гитлером. Тем не менее к июню 41-го года под колпаком ограничений находились активы жителей практически всей континентальной Европы.
На всякий случай — для защиты этого самого имущества от хищных посягательств Рейха. Например, чтобы нацисты силой не заставили жертву продать свои активы и пожертвовать деньги в пользу Вермахта.
На первый взгляд, звучит разумно.
В теории по выходу из оккупации всё возвращалось обратно в целости и сохранности. Но на практике возвращать отобранное часто приходилось с боем, и порой не один год. Коренные немцы — резиденты Германии, владеющие имуществом в Штатах, и вовсе лишились его навсегда.
В конце 41 года президент США Франклин Рузвельт действительно получил от конгресса полномочия заморозить или конфисковать имущество любого иностранца. Или уполномочить кого-то на такую работу.
Для этого вновь создали кастодиальный орган — аналог Управления по хранению имущества иностранцев (англ. the Office of Alien Property Custodian, APC) во главе с Хранителем (Custodian), который будет распоряжаться всем изъятым капиталом. В том числе с целью сохранить для законных владельцев, которые получат доступ к своим активам в будущем.
Но еще не забылись дела 25-летней давности, когда изъятые прибыльные бизнесы продавали с огромным дисконтом «правильным» людям. Поэтому хотя президент и столкнулся с жёсткой оппозицией, но подавил все противодействия и вновь воскресил гигантский холдинг, вобравший в себя все виды конфискованных активов.
Под первую волну попал бизнес. В пользу государства изъяли компании, производящие самые разные товары, включая:
Потом настала очередь банков и заведений розничной торговли. После этого Хранитель взялся за:
И многое другое. Гигантские активы сразу перешли в собственность государства: например, имущество «недружественных иностранцев», не оставивших законных наследников.
Хранителя интересовали не только материальные активы, авторские права тоже отправлялись под арест. Из архивных данных известно, что в ходе кампании изъято более 200 тысяч авторских патентов. Позже они станут довольно весомым кирпичиком в фундамент американской «долины стартапов».
Формулировки приказов о переходе прав собственности намеренно оставляли максимально размытыми, чтобы Хранитель мог на своё усмотрение оценивать степень «враждебности» владельцев. Согласно закону, имущество американцев или дружественных иностранцев не попадает под изъятие. Но есть нюанс — кто является дружественным иностранцам, а кто нет, решает лично хранитель.
В первой редакции указа о замораживании активов от 1940 года недружественным иностранцем считалось каждое лицо, которое проживало либо являлось подданным/гражданином/резидентом Германии, Японии или оккупированных ими стран.
Например, немецких евреев, которых нацисты принудительно лишили гражданства, хранитель не переставал считать «недружественными иностранцами». В ответ на претензии министерство финансов США выдало официальное пояснение:
Человек не перестаёт быть гражданином страны просто по причине одностороннего аннулирования или лишения гражданства.
Упомянутый указ дал Минфину все полномочия самостоятельно определять юридическую и фактическую принадлежность к той или иной стране. Алгоритм такой:
Это не вражеская пропаганда, выписки Минфина США доступны в публичном архиве.
Чтобы отделить юридически «хороших» немцев, давно проживающих и работающих в США, от всех остальных, Министерство финансов выпустило генеральную лицензию — право распоряжаться своим имуществом лицам, проживающим в США вплоть до 23 февраля 1942 года. Но без перегибов на местах, как всегда, не обошлось.
Филиалы «Хранителя» трактовали закон как хотели — искали разные лазейки для обхода. Например, в Нью-Йорке лицензия аннулировалась после смерти лица. Поэтому недвижимость «правильных» немцев также конфисковали после их смерти, а наследникам предлагали выкупить «на выгодных» условиях.
В других штатах на этнических немцев налагали различные ограничения и запреты. Например, было нельзя:
В общем, людей фактически делили в зависимости от гражданства и резидентства, игнорируя политические взгляды и жизненные обстоятельства. Чему не следует сильно удивляться, помня про расовую сегрегацию внутри Америки, сохранявшуюся и через 15 лет после окончания войны. Иногда под ограничения попадали даже немцы или евреи, сбежавшие из нацистской Германии и воевавшие на стороне США, что вообще выходило за рамки всякой логики.
Не всем и не все, а процесс занял огромное количество времени. Повторилась история Первой мировой, когда порядок и очередность устанавливал Хранитель: например, гражданам Болгарии, Венгрии и Румынии начали платить только в 1955 году. То есть, даже если активы не изъяли навсегда, возврата ждали по 10 и больше.
Но им хотя бы вернули. Гражданам враждебных стран — Германии и Японии повезло меньше. 8 июня 1945 года хранитель объявил о конфискации в пользу государства всей собственности граждан Германии и Японии в Соединенных Штатах с таким предписанием:
Ни имущество, ни доходы от него не должны возвращаться бывшим владельцам.
Президент в тот же день подписывает указ. Перечень конфискованного включал:
Также изымали:
Тем не менее возвраты и компенсации тоже случались. К 58-му году возвращено около 20% от изъятой собственности, правда, преимущественно попавшим под горячую руку еврейским беженцам. Да и часто эта компенсация была символической: скажем, 8 или 10 долларов. С учетом инфляции за полвека это заметно больше, чем сегодня, но все равно не сравнимо с реальной стоимостью конфискованного во время войны.
К 53-му году в пользу государства изъято имущества на общую сумму почти 220 миллионов долларов. Почти все здесь это немецкие активы и небольшая часть японских. Из общей суммы примерно 15% составляли ценные бумаги.
Как и во время Первой мировой войны, в управление Хранителя отправляли по сути всё, до чего дотянулись. Случай с арестованным четверть века назад карандашным заводом был побит конфискацией двух японских храмов.
Интересный нюанс: изымали даже страховые полисы (почти на 4 миллиона долларов), что противоречит юридической практике развитых стран. Почему? Потому что в большинстве стран (в том числе в современной России) вложения в страхование жизни не считаются имуществом и до момента выплаты их нельзя конфисковать.
В отличие от замороженного, конфискованное имущество сразу уходило с молотка. Вырученные средства предназначались для «удовлетворения военных нужд США и возмещении ущерба американцев, пострадавших от войны».
Кто нес юридическую ответственность за компенсации? Её возложили на правительства проигравших стран, подписав с ними соответствующие договоры. Проще говоря, США разрешили себе не платить. Вышло так, что бремя компенсаций за отобранное у японцев и немцев имущество легло на разорённые войной Японию и Германию.
Под давлением Штатов правительства этих стран, в свою очередь, обязались никогда не заявлять о каких-либо правах или претензиях. При этом частным истцам не возбранялось добиваться правды в американских судах.
Как и в прошлый раз, президенту пришлось столкнуться с оппозицией. Самым видным противником был Гленн Каннинг — представитель в Конгрессе от штата Небраска. Он составил законопроект, предлагая выплатить причитающееся всем, кроме граждан, признанных военными преступниками. Вот что он говорил о конфискации:
…это чистая и простая экспроприация. Личная и реальная собственность, захваченная в результате Второй мировой войны, удерживалась в течение столь длительного периода времени после окончания военных действий, что продолжающееся владение этой собственностью вполне можно назвать экспроприацией….
Хранитель же называл такое имущество «Vested Property». В дословном переводе это «имущество с перешедшими правами», или «имущество, перешедшее кому-то на законных основаниях».
Важный нюанс: права на компенсацию были также лишены все люди, вступившие в гражданство США уже после утраты имущества.
Этот принцип успешно работает и сейчас в рамках закона о «Наделении правом собственности». Его последняя редакция датируется 2014 годом — «Vested Property Rights Act of 2014».
Теоретически нет. Такой масштаб экспроприации возможен только в рамках тотальной войны. В 1978 году Trading with the Enemy Act разветвился на мирную и военную ветки: в мирное время работает первая, вторая же задействуется только после прямого объявления войны и перехода на военное положение.
Если США не находятся в состоянии войны, у американских чиновников гораздо меньше полномочий. Это видно на примере 11 сентября. Тогда для конфискации активов лиц, напрямую при частных к теракту, потребовалось приложить весьма большие усилия.
Фактически да. История двух прошлых войн и сегодняшние события показывают, что риск никогда не бывает нулевым: трактовка документа позволяет интерпретировать его согласно актуальной повестке. К тому же США утверждали новые санкционные законы в одностороннем порядке, в любой подходящий для себя момент.
По умолчанию подразумевается, что все партнёры и союзники также присоединятся к санкциям.
Бегство из неугодной страны и иное резидентство не являлось для США аргументом. Та же Европа в последний год (брокерские компании) куда больше обращали внимания на страну фактического проживания россиян. Более того, под риск заморозки часто попадали даже граждане государств-союзников Америки… а добиваться правды потом приходилось многие годы.
После Первой мировой закон о торговле с врагом, в рамках которого и проходила эта экономическая волокита, не был отменен. Его даже усилили и он по-прежнему актуален.
Цель этого текста — информация о рисках через реальные факты. В мирное время США — это ликвидный и многообещающий рынок, где благодаря развитым юридическим институтам права вкладчика надёжно защищены. К тому же с конца второй мировой страна сделала огромный шаг вперед: от расовой сегрегации до президента Обамы. Но в чрезвычайных обстоятельствах Америка нарушала собственные принципы и действовала достаточно радикально. А значит, история может повториться.
Что такое инвестиции?