Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.
class="post-template-default single single-post postid-11512 single-format-standard"

Обзор инвестиционной платформы Penenza

Эта статья размещена по просьбе компании и является обновлением статьи от 2018 года. Там же мое мнение о краудлендинге в целом.

Фондовый рынок в депрессии, ставки по депозитам и ОФЗ не покрывают даже инфляцию, инвесторы притаились и не спешат вкладываться в традиционные финансовые инструменты.

В этих условиях набирают популярность краудлендинговые платформы — инвестиционные площадки по коллективному кредитованию малого и среднего бизнеса.

 

Краудлендинг — что это и как он работает?

Краудлендинг — молодое направление на российском финансовом рынке, плохо знакомое большинству потенциальных инвесторов. Часто его путают с краудфандингом.

  • Краудфандинг — совместное финансирование некоммерческих проектов: социальных, творческих, научных и т.д. Краудфандинг обычно не подразумевает получение прибыли участниками.
  • Краудлендинг — коллективное инвестирование в коммерческий проект с целью получения прибыли.

Краудлендинг используют как обычное кредитование на пополнение оборотных средств или в качестве целевых займов участникам госзаказа. Есть множество других вариантов применения этого инструмента. Одну из самых интересных моделей предложила компания Penenza — займы на финансирование рассрочки по b2b-сделкам. Уникальная особенность этого продукта — покупателям предоставляется беспроцентная рассрочка, а проценты по займам за них платят поставщики. Это дает возможность поставщикам увеличивать продажи за счет оплаты в рассрочку и повышает лояльность их клиентов.

Давайте разберём, как работает краудлендинг на платформе Penenza.

В процессе принимают участие четыре стороны:

  1. Продавец (поставщик)
  2. Покупатель
  3. Инвестор
  4. Финансовая платформа

Схема взаимодействия участников выглядит так:

  1. Поставщик и покупатель достигают договорённости по оплате товара в рассрочку с помощью коллективного займа от Penenza.
  2. Поставщик размещает заявку на займ на платформе.
  3. Инвесторы вкладываются в проект в разных долях.
  4. Покупатель получает заём от платформы по поручению инвесторов, за счёт которого оплачивает 100% заказа поставщику.
  5. Поставщик выплачивает платформе комиссию за предоставление рассрочки.
  6. Покупатель выплачивает платформе заём на условиях беспроцентной рассрочки в течение 2–6 месяцев.
  7. Инвесторы получают ежемесячные поступления: возврат долга + проценты.

Как видно, это взаимовыгодная схема сотрудничества. Поставщик получает 100% предоплату, рост продаж и лояльного покупателя в придачу; покупатель — беспроцентную рассрочку; платформа и инвесторы — свою комиссию и процентный доход.

 

Почему краудлендинг набирает популярность?

Краудлендинг в России развивался практически вне законодательного поля, и только в 2019 году Банк России ввёл чёткие правила регулирования этого рынка. Был создан специальный реестр инвестиционных платформ, куда вошли не все игроки, а только те, кто соответствовал установленным критериям. С тех пор этот инструмент становится всё популярнее, а пик его развития пришёлся на 2022 год.

Банк России прогнозирует уровень инфляции в 2022 году в размере 11–13%, а ставки по депозитам и ОФЗ даже не покрывают рост цен. Фондовый рынок сейчас переживает не лучшие времена: те, кто вложился в бумаги до 24 февраля 2022 года, либо зафиксировали убыток, либо вынуждены рассматривать свои инвестиции как очень долгосрочное вложение.

На этом фоне краудлендинг выглядит достойной альтернативой традиционным финансовым инструментам. Это возможность инвестировать напрямую в бизнес без цепочки посредников и получить высокий доход в короткие сроки.

 

История Penenza

На рынке краудлендинга Penenza с 2017 года, сначала компания вышла на рынок с продуктом — финансирование тендерных займов.

С января 2022 года Penenza представила обновлённую финансовую платформу и новый продукт — кредитование рассрочки для малого и среднего бизнеса. Если раньше речь шла исключительно о тендерных сделках, теперь это обычные контракты между предпринимателями. Бизнес готов платить хорошую комиссию за оперативное финансирование без лишней бумажной волокиты.

Это не значит, что деньги получит любой желающий. Компания заявляет о строгом отборе: заёмщики проходят по автоматической системе скоринга, содержащей множество критериев. Подробности своей методики Penenza не раскрывает.

 

Penenza в цифрах

  1. Выдано займов — 26+ млрд ₽
  2. Количество клиентов — 15+ тыс.
  3. Инвесторы заработали — 4,2 млрд ₽
  4. Доходность — до 30% годовых
  5. Средний процент невозвратов — 5%

 

Чем рискует инвестор на рынке краудлендинга?

Когда у финансового инструмента высокая доходность, то, соответственно, у него и повышенный уровень риска. Основной риск в краудлендинге — просрочка или невозврат денег заёмщиком.

Некоторые склонны думать, что ещё есть риск невозврата денег самой площадкой. Но это не так. Все краудлендинговые площадки находятся под надзором Банка России, их деятельность регулируется законом от 02.08.2019 г. № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». По закону платформа — исключительно посредник между инвесторами и заёмщиками.

Закон запрещает инвестиционным платформам самостоятельно управлять деньгами инвесторов, вкладывать их и получать прибыль. Деньги инвесторов отделены от средств платформы и хранятся на специальном номинальном счете в банке. Платформа может распоряжаться ими только по указанию инвестора

Penenza оценивает средний риск дефолта заёмщика в 5%. Это не много, если учесть, что можно самому выбирать, какую сделку финансировать. Тем, кто совсем не готов рисковать, лучше обратиться к более традиционным инструментам: ОФЗ или банковским депозитам. Конечно, при этом доходность будет в разы ниже.

 

Как Penenza защищает своих инвесторов?

Итак, основной риск — невозврат займа. Что делает Penenza, чтобы минимизировать этот риск? После изучения документов компании, которые выложены на сайте, и всей доступной информации в интернете, можно сделать такие выводы:

 

Автоматическая система скоринга

Все потенциальные заёмщики проходят проверку искусственным интеллектом по 286 критериям, по результатам которой им присваивается определённый рейтинг риска. Заёмщики с рейтингом D (вероятность невозврата больше 10%) на площадку не допускаются.

Точно не пройдут проверку заёмщики:

  • с текущими задолженностями по кредитам и займам;
  • в процессе судебного и исполнительного производства;
  • проходящие процедуру банкротства.

 

Прозрачность сделки

После регистрации инвестор получает доступ к полной информации о заёмщике и сделке, которую предлагается финансировать. Деньги клиента аккумулируются на номинальном счёте, а затем по его поручению, подписанному электронной подписью, переводятся на расчётный счёт покупателя. Благодаря этому нецелевое использование средств исключено: финансирование идёт на оплату конкретной сделки.

 

Лимиты по срокам и суммам займов

Максимальная сумма на одного заёмщика — 13 000 000 ₽. Максимальный срок займа — 6 месяцев. Это тоже определённая защита от риска: чем короче срок, тем меньше вероятности, что за это время у заёмщика возникнут финансовые сложности.

 

Дочерняя компания по взысканию долгов

Невозвратные займы Penenza передаёт в дочернюю компанию «Реконза». Специалисты по взысканию задолженности сначала пытаются урегулировать вопрос в досудебном порядке. Если не получается, Реконза судится с недобросовестным заёмщиком, чтобы вернуть деньги.

С 2018 года Реконза выиграла 106 дел в судах и вернула инвесторам 726 млн ₽ задолженности.

 

Как инвестировать через Penenza?

Процедура регистрации максимально проста: нужно указать номер телефона, электронную почту и прикрепить скан двух страниц паспорта. После проверки, которая займёт не больше получаса, можно приступать к инвестированию.

На сайте размещены Правила инвестиционной платформы Penenza, в которых подробно описан порядок действий участников платформы и условия инвестирования.

Начать инвестировать можно с небольшой суммы  — 10 000 ₽. Деньги нужно перевести на специальный счёт АО «Пененза» в Модульбанке. В назначении платежа указывается ФИО, паспортные данные инвестора, а также номер его виртуального счёта, куда попадут деньги.

Инвестировать можно вручную: самостоятельно изучать каждого заёмщика и диверсифицировать риски. Более простой вариант — подключить функцию автоинвестирования.

Вот так выглядят стандартные настройки автоинвестирования.

Каждый пользователь может выставить собственные настройки в соответствии со своим риск-профилем. Например, такие:

С подключенным автоинвестированием деньги будут постоянно работать: возвращённые займы и проценты будут вкладываться в новые проекты, отвечающие заданным условиям.

В любой момент свободные деньги с виртуального счёта можно вывести на расчётный счёт в банке.

 

Плюсы и минусы Penenza

На просторах интернета можно найти много отзывов о платформе как положительных, так и отрицательных, но в основном они относятся к старому продукту. Обновлённая площадка только набирает обороты, информации о ней пока мало. Тем не менее постараемся выделить её сильные и слабые стороны.

Сильные стороны Penenza

  • Ожидаемая доходность 30% годовых. На момент написания этого обзора такую цифру не обещают больше ни на одной площадке.
  • Прозрачность компании. На сайте доступны все основные документы: устав, финансовая отчётность, аудиторское заключение за каждый год, регламент работы.
  • Простота регистрации, удобный интерфейс и понятные правила площадки.
  • Российские компании, т.е. отсутствуют внешние санкционные риски.
  • Служба поддержки. Если проблемы технического характера, их решит техподдержка, на все остальные вопросы оперативно ответит менеджер.

Недостатки Penenza

  • Заёмщиков больше, чем инвесторов. Площадка активно привлекает клиентов, но иногда заявок от заёмщиков приходит больше, чем откликов на них. В результате заём не собирается и деньги возвращаются инвесторам.
  • Площадка устанавливает минимальный взнос в размере 10 000 ₽. Но заходить такой маленькой суммой просто не имеет смысла: не получится диверсифицировать риски, распределив вложения по разным заёмщикам. Оптимальная начальная сумма — 100 000 ₽.
  • В интернете мало отзывов за 2022 год, когда компания анонсировала выход нового продукта.
  • Доходность 30% — номинальная. Всегда держите в голове риск дефолтов. Он, к сожалению, существует. Инвестор может проиграть инфляции или получить меньше вложенной суммы.

 

Перспективы краудлендинга в России

Эксперты сходятся во мнении, что рынок краудлендинга в ближайшее время ждёт стремительное развитие. Кризис 2022 года не так сильно отразился на нём, как на других финансовых рынках. Такую доходность — до 30% годовых — сегодня сложно получить где-либо ещё.

В развитии инвестиционных платформ заинтересованы не только инвесторы, но и заёмщики. Банки в большинстве своём неповоротливы и проявляют недостаточную лояльность к малому и микробизнесу. А бизнес постоянно нуждается в кредитовании на развитие, пополнение оборотных средств и устранение кассовых разрывов.

Всё идёт к тому, что через несколько лет краудлендинг станет таким же привычным финансовым инструментом, как банковский вклад или кредит. И тот, кто начнёт инвестировать уже сейчас, имеет все шансы заработать на растущем рынке.

 

Подведём итоги

✅  Краудлендинг — это коллективное финансирование коммерческих проектов с целью получения прибыли.

✅  Penenza на рынке краудлендинга с 2017 года. В 2022 году платформа вышла с предложением нового продукта для частных инвесторов.

✅  Каждая сделка в Penenza проходит несколько этапов защиты от риска:

  • скоринг надёжности заёмщиков;
  • короткие сроки и ограничение суммы займа;
  • прозрачность сделки и невозможность нецелевого использования;
  • помощь в работе с проблемными займами.

✅  Сильные стороны Penenza — высокая доходность, прозрачность компании, простота работы с платформой и профессиональная техподдержка. Минусы платформы — не всегда набираются заявки и мало отзывов в интернете. Результат не фиксирован.

✅  Краудлендинг — реальная альтернатива фондовому рынку. Возможно, что инструмент будет активно развиваться и набирать популярность среди инвесторов.

Поделись с друзьями!

Подписка на статьи



 
Optimized with PageSpeed Ninja