Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.

Мои итоги года 2015

Год начался очень неприятным для меня событием – финансовыми пирамидами оказались компании Пантеон Финанс и Форекс Тренд. Последний в конце 2014 года успел отпраздновать свое пятилетие, после чего выплачивал деньги не более квартала. К Пантеону у меня было больше доверия – компания первой вошла в ряды Экспертного Совета Совета Федерации России и даже имела одного топового трейдера Floringo, который позднее смог подтвердить свою торговлю в европейской юрисдикции.

Однако все это оказалось частью блефа и брокер рухнул, многократно перенося свои обещания и сроки выплат, а также затеяв смехотворный процесс с аудитом кабинетов пользователей. Ничего нового – в 2014 году похожим образом поступали ММСИС и Миллтрейд и др. Характерно и то, что по истечении года несмотря на тысячи пострадавших и массовые заявления не удалось добиться даже возбуждения уголовного дела ни на одну из компаний как на Украине, так и в России.

Я никогда осознанно не инвестировал в хайпы. С самого начала я рассматривал реинвестирование и время как главных помощников инвестора – будь то компании доверительного управления или ПАММ-счета (кстати, не только от ПФ и ФТ). Моя ошибка состояла в попытке выбора “иголки в стоге сена” – т.е. в поиске “уникального” честного проекта, приносящего 5-10% в месяц, который в отличие от подобных ему хайпов занимался бы реальной деятельностью. И непонятно как генерировал бы такую прибыль.

Ничем хорошим такой подход не закончился. В 2014 году я инвестировал небольшие суммы в проекты, где реальная деятельность какое-то время действительно велась (Пегас Инвест), либо полностью либо почти полностью имитировалась (ММСИС). Также было два ПАММ-счета на Альпари и один в Истафорекс. Нет нужды говорить, что все проекты потерпели крах с различным для меня итогом: в Пегасе мне случайно удалось вернуть всю сумму и прибыль, перекрыв убыток по ММСИС; из ПАММ-счетов удалось вовремя выйти, поняв, что риски не соответствуют заявленной стратегии – и ограничиться средним убытком примерно в 10-20% от первоначальной суммы. При этом мне стало ясно, что потеря на торговых рисках по факту ничем не лучше, чем потеря на неторговых.

Пантеон Финанс оставался, так сказать, от безысходности – других доходных вариантов попросту не было. К этому времени мне стала понятна вся схема работы “инвестиций” в Рунете, но я уже был “инвестором” компании и верить в пирамидальность Пантеона не хотелось. Виктор Горашко, известный консультант компании на форуме mmgp, зачем-то рассказывал мне о переговорах псевдо-брокера с Берлином – хотя никакой реферальной деятельности я не вел. Поэтому причин врать я не видел и склонялся к тому, что на каком-то уровне переговоры действительно были и возможно сделаны шаги к получению европейской лицензии.

Итак, крах случился и была потеряна почти вся инвестированная сумма – основной вывод прибыли я планировал в феврале, полгода занимаясь реинвестированием с мелкими выводами (которые, кстати, пошли на создание этого сайта). Это оказалось дорогой ценой за учебу, но один положительный момент извлечь мне все-таки удалось: понять уровень своего финансового образования и заняться его улучшением. Каждый блогер после краха пирамид-гигантов выбрал свой путь: понятно, что подавляющее большинство рефоводов отказываться от реферального дохода не собиралось и освоило новые хайпы.

В течение 2015 года я почти что каждый день по несколько часов штудировал литературу в различных направлениях: паевые фонды, хедж-фонды, программы unit-linked, доверительное управление, биржевые фонды и золото, даже создание и развитие сайтов… охватить такой огромный объем информации без предварительного финансового и юридического образования было очень сложно, но имеющийся к началу 2015 опыт сыграл свою положительную роль. Мотивация была и остается: отбыть убыток рыночными инвестиционными инструментами. В этом году я написал много статей по разным темам – как говорят, хочешь чему-то научиться, начни учить других…

Основной вектор моего обучения сосредоточился на практическом инвестировании в фондовый рынок и исследовании результатов как ведущих американских (Грехем, Баффет, Бернштейн, Богл…), так и российских специалистов, адаптировавших американские результаты на волатильный российский рынок. При этом выяснилось, что современные инвестиционные инструменты во многом избавляют нынешнего инвестора от глубокого понимания фундаментальных основ рынка и применения сложных формул – стать инвестором можно уже в том случае, если избавить себя от совершения грубых ошибок.

При этом лишь три фактора – реинвестирование, время, ребалансировка – на длительных сроках позволяют хорошо сбалансированному инвестиционному портфелю показывать такие результаты, которых в подавляющем большинстве не добиваются и самые лучшие действующие хедж-фонды. Причем на управление изначально сформированного портфеля инвестору достаточно потратить лишь пару десятков минут в год.

Инвестиционный портфель – не чудо и не волшебство. Он четко завязан на понятии “риск-доходность” и необходимости платить за последнюю большими сроками инвестирования по крайней мере от 5 лет и выше. Инвестиционный портфель это не “мне тут поступила рассылка, что индийский рынок в 2016 даст 50% годовых – вложу все в него”. Это взвешенный анализ и выбор долей самых различных инструментов в зависимости от множества факторов: склонности инвестора к риску, его возраста, желательного времени инвестирования, процента защитных активов… даже в рамках казалось бы одинаковых условий можно сформировать разные портфели: американский рынок это и гиганты вроде Apple, и почти никому не известные небольшие компании.

инвестиционный кредит

Разумеется, потратив довольно большое количество времени на учебу, я вижу, куда можно развиваться дальше. Однако главное сделано: выстроена прочная бетонная коробка дома, проведено отопление и канализация; жить можно и остается лишь понемногу заниматься внутренней отделкой и украшением на свой вкус. В 2015 я начал сотрудничество с несколькими партнерами, хотя их результаты, которые в новом году я планирую помещать здесь, не должны рассматриваться как мой тестовый портфель: это относительно агрессивные инструменты с трейдингом, которые я советую применять осторожно (если применять вообще) и небольшой долей от общего портфеля. Проекты имеют различные риски и если вы не понимаете их до конца, то лучше обратитесь ко мне за консультацией. Посмотрим, к чему я приду впоследствии.

 

О моих партнерах

Как и говорил чуть выше, в текущем году я начал работу с несколькими партнерами, результаты которых появятся позднее. Но пару общих слов надо сказать. Первым партнером стал для меня проект “ДУ на Московской бирже”, который понравился мне своей идеей: собрать в своем пуле несколько хороших трейдеров при низком входном пороге (30.000 рублей) для инвестора. При этом деньги предполагалось принимать только банковским переводом при заключении договора с инвестором – о подобных договорах и о схеме работы пула в целом я писал здесь.

Тем не менее в последнее время автором пула были сделаны шаги, которые мне не понравились: вместо банковских переводов автор решил принимать средства через Webmoney, а вместо одного пула появились дополнительные в виде вклада в МФО и в отдельного трейдера. Возвращение ЭПС и распыление сил на другие пулы было не тем направлением, в которым на мой взгляд следовало бы работать автору, поэтому я принял решение прекратить сотрудничество.

Хотя со своей стороны я также переоценил количество интересных трейдеров, которых может привлечь проект – порог входа в каждого из них начинается примерно с миллиона рублей и выше, а в пуле после девяти месяцев работы денег примерно в два раза меньше. При этом рублевый пул с одним трейдером, особенно при истории его замониторенной торговли менее пяти лет, в моем понимании не выдерживает требований по диверсификации средств.

Как следствие поставленные пулом начальные цели в виде 40% годовых в рублях с очень высокой вероятностью не будут реализованы. Можно посмотреть на результаты пула этого года:

invest-pul

Итого, первые три месяца была показана очень неплохая торговля с обнадеживающими результатами – однако дальше произошел слом и итог за следующие полгода оказался заметно отрицательным. Суммарный результат за 2015 год составил 8.23%, при этом инвестору по условиям основного пула идет лишь 40% прибыли – а значит, остается 3.2% без учета налога на прибыль. Это меньше банковского депозита и не идет ни в какое сравнение с поставленными целями. Тем не менее такими результатами пул показал и обратное: велась реальная торговля, результаты которой никак не подходят для построения пирамиды. Так что я желаю автору удачи – но как и писал выше, мои представления о данном пуле отличаются от его автора. Надеюсь, никаких обид между нами нет.

Совсем другая ситуация была с пулом, обзор которого написан здесь. Данный пул принадлежит автору с опытом управления другими пулами и даже спасением средств инвесторов из одного из них, тогда как деньги, напрямую переданные управляющей компании, оказались украдены. В этом случае пул находился у стороннего брокера без доступа управляющей компании к деньгам, что и обеспечило такую возможность.

К моему сожалению, не все пулы автора построены по такой схеме. Кроме того, до недавнего времени автором в качестве стороннего брокера был выбран брокер Exante – формально находящийся в Европе, но по факту принадлежащий полуофшорной юрисдикции без сильного регулирования и страхования средств (Мальта). Об этом я говорил с Кириллом – и неожиданные события августа 2015 года, когда брокер попал под подозрение в одной из крупнейших мировых афер по торговле инсайдом подтвердили мои опасения. Счета компании были заморожены, однако деньги вкладчиков все же удалось вернуть – после чего Кирилл принял решение открыть счет у одного из самых известных мировых брокеров Interactive Brokers со страхованием средств. Пока что прием вкладов в пул еще не ведется – когда он будет возобновлен, я сделаю актуальное описание с переоценкой рисков.

Пул управляется одним трейдером, что плохо в плане диверсификации. Хотя управляющий имеет опыт в качестве управляющего хедж-фондов с практикой успешной торговли около 10 лет. Торговля в пуле ведется в долларах, что я считаю правильным выбором валюты. Подробнее о доходности этого и других пулов будет отдельный пост. Пока же поздравляю всех с наступившим новым годом – желаю здоровья и разумного отношения к инвестиционным рискам.

Поделись с друзьями!

Подписка на статьи

Поиск финансирования для бизнеса на Мойкредит Поиск финансирования для бизнеса на Мойкредит
 
Optimized with PageSpeed Ninja