В следующих статьях я хотел бы рассмотреть системы копирования сделок. По существу этот процесс не относится ни к доверительному управлению на форекс, ни к знакомым многим ПАММ-счетам. Как происходит копирование сигналов? Инвестор должен открыть у форекс-брокера торговый счёт, после чего через одну из доступных площадок автоторговли он может подключиться к торговому счёту копируемого трейдера, в результате чего торговля последнего автоматически транслируется на торговый счёт инвестора. Известно, что доверительное управление на западе связано с ограничениями – как по рекламе торговой стратегии, так и по суммам, с которых начинается такое управление. Выделение копирования сделок в отдельный вид инвестирования отлично решает эту проблему – просматривать стратегии можно в рейтинге выбранной системы копирования, а минимальная сумма для подключения стратегии как правило подходит даже мелкому инвестору.
Исходя из написанного выше, в схеме участвуют четыре составляющих:
Трейдеры – поставщики сигналов, имеющие соглашение с площадкой автоторговли;Площадка автоторговли – центральное звено, обеспечивающее передачу торговых сигналов подключенных трейдеров форекс-брокерам, чтобы те могли транслировать их инвесторам;Форекс брокеры – собственно те брокеры, которые имеют договоренности с площадкой автоторговли;Инвесторы – потребители торговых сигналов, которые копируются на их торговый счет
Трейдеры – поставщики сигналов, имеющие соглашение с площадкой автоторговли;
Инвесторы – потребители торговых сигналов, которые копируются на их торговый счет
Кроме того, внутри самого брокера также можно создать систему копирования сделок – по сути это альтернатива знакомым очень многим инвесторам ПАММ-счетам. На практике такую систему под названием CopyFX реализовала компания RoboForex; вот как преимущества сервиса описаны на сайте copyfx:
При этом есть возможность платить трейдеру как с прибыли, так и комиссией за каждую успешную сделку. Тем не менее CopyFX является внутренней разработкой RoboForex (который, кстати, не принадлежит к полноценной европейской юрисдикции и поэтому сохраняет все неторговые риски офшорных брокеров) – а следовательно, сервис CopyFX не относится к полноценным системам копирования сигналов и ближе к ПАММ счету.
Брокер Instaforex предлагает копирование сигналов через созданный им сервис ForexCopy. Более интересным предложением подобного типа является система SuperTrader от брокера FxPro, имеющего регулирование FCA и Cyces; главным недостатком по сравнению с большинством систем автокопирования тут видимо будет ограниченное число трейдеров, напрямую связанных с платформой.
Инструмент копирования сделок известен на западе и предлагает инвесторам несколько преимуществ по сравнению с ПАММ-счетами. Первое и пожалуй главное – это защита от неторговых рисков. В ПАММ-счетах, открытых у офшорных брокеров, речь всегда идет о возможности аффилирования (связности брокера с управляющим), так как не только условия договора, но обычно и имя трейдера инвесторам неизвестно. Неизвестно даже, реален ли управляющий и его торговля вообще. А значит, и с вашим капиталом происходить по сути может все, что угодно.
У брокеров с европейской юрисдикцией, где разрешено только копирование сигналов, все получше. Внесенный депозит находится под защитой регулятора – и в случае любых проблем с брокером, предоставляющим услугу копирования, вы имеете больше шансов его получить. Кроме того, в системах копирования сделок нет понятия «торгового интервала», что значительно увеличивает ликвидность средств.
Далее, при копировании в классических сервисах имеется возможность управлять объемом торговли – опция, недоступная в классических ПАММ-счетах. Когда это может быть полезно? Теоретически в двух случаях: вы находите высокодоходную торговлю с хорошими (на ваш взгляд) характеристиками, но вас пугает уровень возможной будущей просадки – в таком случае имеет смысл понизить лотность, сократив свой доход, но подстраховываясь от крупных убытков. Или же обратная ситуация – стратегия очень нравится, но из-за излишней (на ваш взгляд) осторожности управляющего показывает очень низкую доходность. В этом случае лотность можно увеличить, получая более существенную прибыль – как обычно, за счет увеличения степени риска.
Поставщики сигналов могут быть со всего мира, что значительно расширяет возможности трейдера. За вычетом комиссии инвестор тут получает 100% прибыли, что заметно выгоднее, чем в самом лояльном ПАММ-счете. Наконец, на одном торговом счете можно осуществлять копирование сигналов разных трейдеров, распределяя монолитный депозит по стратегиям с соответствующей величиной загрузки.
Говоря о преимуществах автокопирования перед ПАММ-счетами, нужно упомянуть и о том, в чем ПАММ-счета лучше систем копирования сделок. А именно – в последних трейдер в принципе не мотивирован приносить прибыль инвестору. Тогда как в ПАММ-счетах трейдер получает процент от прибыли с депозита инвестора, в автокопировании управляющий получает либо фиксированную плату за подключение к своим сигналам, либо комиссию за каждую скопированную инвестором сделку. В последнем случае трейдерам, торгующим на долгосроке с редким открытием сделок (ловля тренда) почти нет выгоды идти в системы автоторговли. С другой стороны, успешный трейдер в целях получения прибыли на комиссии может совершать дополнительные операции на счете, что может снижать доходность инвестора, но повышать заработок трейдера.
Автокопирование весьма сложно для новичков и этим также отличается от инвестирования в ПАММ-счета, где всем заведует управляющий. Настройки подписок на сигналы вкупе с настройками самих торговых счетов – это совсем не просто и больше похоже на трейдинг с контролем управляющего и постоянным учетом собственных средств. А если задействовано несколько стратегий, то управление на едином счету превращается для пользователей сервиса в постоянную головную боль. Дополнительно можно отметить заметное проскальзывание при копировании сделок, которое приводит к уменьшению прибыли (если она возникла) при среднесрочной торговле поставщика сигналов и делает практически неосуществимым копирование сигналов от скальперов.
Но главное в том, что практически любая форекс-стратегия со временем приводит к убытку. На Альпари почти отсутствуют доходные варианты со сроком жизни в несколько лет. Я не слышал о крупных хедж-фондах, которые зарабатывают на форекс. Не стоит путать понятие заработка с валютным хеджированием – оно призвано только защитить валютные позиции хедж-фонда от изменений курса валют, а не ставит целью заработать на этом изменении. Основа стратегии инвестиционных фондов обычно другая и связана либо с фондовым, либо с товарным рынком.
К сожалению, названные минусы в значительной степени перевешивают плюсы и на практике почти невозможно зарабатывать на копировании сигналов. Но если считаете себя исключением – можете попробовать. По крайней мере их плюс в отсутствии неторговых рисков, после того как подобран правильный брокер. Площадки автокопирования, которые будут рассмотрены в следующих статьях:
Поставщики ликвидности