Что такое ISIN код?

На самых разных мировых биржах и рынках ценных бумаг используется код ISIN. Универсальная кодировка помогает идентифицировать активы, облегчает их оборот и упрощает оформление сделок. Коды присваиваются уполномоченной организацией. Рассмотрим, что представляет собой общемировая идентификация активов, и каким образом компании-эмитенты получают уникальные коды.

Что означает кодировка ISIN?

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, обращающиеся на биржевых рынках, имеют уникальные коды ISIN. Аббревиатура расшифровывается как International Securities Identification Number, т.е. «международный идентификационный код ценной бумаги».

Кодировка ISIN используется для обозначения таких активов, как:

• акции (ценные бумаги, свидетельствующие о вкладе держателя в бизнес и правах на долю, управление, часть капитала или дивиденды);
• облигации, векселя и другие долговые бумаги, выпускаемые коммерческими организациями или гос. органами разных стран для привлечения капитала;
• фьючерсы — особый вид контракта, когда продавец обязуется поставить товар или актив, а покупатель — оплатить его по фиксированной цене до установленного срока;
• опционы — контракты, дающие право на покупку или продажу ценных бумаг по фиксированной цене за определенный временной период;
• индексы, паи фондов и другие ценные бумаги, в том числе производные

Кодировка облегчает распознавание актива при совершении сделок купли-продажи. Общепринятый код ISIN состоит из 12 знаков (букв и цифр).

Первые два знака — это латинские буквы, обозначающие код государства, где зарегистрирован эмитент (согласно ISO 3166-1). Например RU это Россия, US обозначает США. Затем идет комбинация из 9 букв и цифр кодировки национального регистрирующего органа. Последняя цифра ряда является контрольной.

?  Одновременно ценная бумага также получает код CFI, который тоже содержит некоторую информацию о выпуске (тип, вид, категорию и другие характеристики). Он не является уникальным, но дополняет ISIN код. Состоит из 6 символов, подробнее о них здесь.

Есть и другие кодировки, похожие на ISIN. В альтернативном коде CUSIP, состоящим из 9 знаков, отсутствует два первых и последний контрольный символ. Таким образом, CUSIP соответствует национальному идентификационному коду.

Где и как посмотреть ISIN?

В случае российских акций ISIN код можно посмотреть непосредственно на сайте Московской биржи, где они и торгуются. Для этого достаточно вбить в Яндекс запрос вроде “Газпром Мосбиржа” и ближайшая ссылка выведет на график и спецификацию инструмента:

Однако стоит быть внимательным с типом акций, поскольку некоторые российские компании – как Сургутнефтегаз – имеют как привилегированные, так и обыкновенные акции. Каждый из двух типов бумаг в этом случае имеет собственный идентификационный код:

С российскими облигациями ситуация немного сложнее, поскольку одна, особенно крупная, компания может иметь сразу несколько выпусков облигаций. Для поиска конкретной бумаги можно использовать сайт rusbonds.ru, где есть удобная возможность сделать выборку по эмитенту, виду купона, виду размещения, рейтингу и пр. Для примера ниже одна из облигаций Газпрома со сроком обращения 10 лет:

Кроме того, интересная ситуация возникает с активами российских компаний, размещенными на Мосбирже как депозитарные расписки, т.е. как иностранные ценные бумаги. К эмитентам таких бумаг относятся Яндекс, Тинькофф Групп, КИВИ, Полиметалл, Лента и др.

В этом случае ISIN акций или других бумаг можно узнать по ссылке https://www.isin.ru/ru/foreign_isin/db. Для примера рассмотрим компанию Яндекс:

Поиск дает нам несколько вариантов, в том числе конвертируемые еврооблигации компании с кодами XS2126193379 и US98474TAB35.

⚡  Префикс ‘XS’ не связан с названием страны и используется для обозначения международных ценных бумаг, согласованных с европейскими клиринговыми системами Euroclear и CEDEL.

Две другие бумаги относятся к акциям. На Мосбирже в спецификации акций Яндекса указан ISIN NL0009805522.

Для поиска ISIN зарубежных ценных бумаг можно воспользоваться многочисленными скринерами вроде investing.com или finanzen.net. А вот для биржевых фондов лучше всего смотреть в описании на сайте эмитента, поскольку в других источниках (даже известных) могут быть указаны другие данные. Например, вот описание для iShares Physical Gold ETC, страница которого легко находится поиском в Google по полному названию фонда:

▲ Интересно, что в этом случае ISIN позволяет работать с выборкой фондов в разных валютах, обращающихся на европейских биржах. Подробности читайте здесь.

Кодировку ISIN нельзя путать с биржевыми тикерами активов: одной ценной бумаге на разных биржах могут присваиваться разные тикеры. Отличие общемировых кодов в том, что они едины для всех активов и бирж.

Код ISIN подтверждает законность и надежность ценной бумаги, так как присваивается аттестованной организацией. Работу регистраторов координирует Ассоциация агентств-нумераторов (Association of National Numbering Agencies, ANNA). В Российской Федерации регистрацию кодов осуществляет Национальный Расчетный Депозитарий (НРД). После регистрации полученные коды заносятся в единый межгосударственный реестр.

Найти бумагу по ISIN

Для решения обратной задачи поиска ценной бумаги по коду можно использовать две ссылки:

• https://www.isin.ru/ru/ru_isin/db/
• https://www.isin.org/isin-database/

Первая ссылка для поиска российских бумаг, вторая – для зарубежных (требует регистрации).

Почему возникли коды и как они присваиваются?

Потребность в общемировой систематизации биржевых активов возникла в 80-е годы, когда произошел скачок в развитии рынка ценных бумаг с резким увеличением числа сделок. На рынки массово хлынули новые участники, а в 90-е годы началось обращение новых видов ценных бумаг: деривативов. Для верификации такого многообразия биржевых инструментов и оказались нужны общие коды, а первый из них был присвоен в 1989 году.

В наши дни все виды операций с биржевыми активами на мировом, региональном и корпоративном уровне совершаются с использованием кодов ISIN, регулируемые стандартом ISO 6166. Единое обозначение финансовых инструментов является важным элементом для организации международной биржевой торговли.

Цели универсальной кодировки активов:

Процесс оформления кодировки начинается с подачи заявки от имени эмитента или его представителя. В российском случае процедура включает в себя три основных этапа:

1. Подача официального заявления и пакета документов в НРД. В заявке указывают название компании-эмитента, основные сведения об активе: наименование, серию, дату выпуска, номинал и иные особенности ценной бумаги.
2. Депозитарий проверяет достоверность подаваемой заявителем информации. Если выяснится, что в заявке указаны ошибочные или неполные данные, НРД потребует уточнения информации. Депозитарий запрашивает устав компании и пакет документов об эмиссии. Если компания не предоставит документы по запросу НРД, то получит письмо об отказе в регистрации.
3. По итогам пройденной проверки, активам будут присвоены неповторимые коды ISIN и CFI. Второй код выдается НРД сразу после оформления ISIN и оба вносятся в единый общемировой реестр ANNA.

Подробнее смотрите на https://www.isin.ru/ru/ru_isin/purpose/. Официальная информация о присвоении международных кодов публикуется на главной странице сайта, где буквально каждый день можно увидеть новые ISIN ценных бумаг. Проверить наличие кодов на тот или иной актив можно через НРД путем подачи запроса.

Заключение

Общемировая система кодов ISIN повсеместно используется для обозначения финансовых инструментов.

• Универсальная кодировка обеспечивает доступ к обращению на бирже и упрощает ведение торгов;
• Код ISIN подтверждает качество ценной бумаги и определенную надежность компании-эмитента;
• Система облегчает распознавание актива, исключает путаницу ценных бумаг корпораций, имеющих похожие названия

Российские эмитенты получают код ISIN после обращения в НРД. Оформление кодов осуществляется в заявительном порядке.