С 24 марта 2023 года Interactive Brokers ограничил многим россиянам уже не только покупку, но и продажу ценных бумаг в евро и других валютах стран Европейского Союза. Кроме того, появился запрет по открытию маржинальных позиций. По сути, все не проданные к данному моменту европейские бумаги граждан-резидентов РФ теперь заморожены брокером путем перевода на специальные счета условного депонирования, где и останутся до окончания действия санкций. Очевидно, что эти санкции могут растянуться на годы. О том, насколько вероятно изъятие “замороженных” бумаг в пользу США на основании исторических прецедентов, читайте здесь и здесь.
Но и в случае сохранения права собственности за нынешними владельцами встает вопрос о надежности брокера. Хотя большинство могли избежать заморозки и продать свои ценные бумаги – уведомление россиянам поступило 15 марта, т.е. брокер дал на совершение сделок около 10 дней. При этом по сообщениям брокера, на саму валюту санкции распространяться (пока) не будут.
Кроме того, (пока) не закрыта возможность инвестировать через Interactive Brokers в долларах, причем не только на американских биржах. Так, на Лондонской бирже LSE обращается достаточное количество европейских ETF, номинированных в валюте США. Например:
Про ISIN и тиккер читайте тут и тут. Таким образом, Interactive Brokers по-прежнему может служить россиянам как проводником в мир глобальных инвестиций (но все ощутимее трудности с пополнением счета и выводом средств), так и быть вынужденным хранилищем ценных бумаг в евро для тех, кто не продал их к указанному в начале статьи сроку.
В связи с этим ниже я повторю основные моменты, касающиеся надежности Interactive Brokers. Про другие ограничения для россиян с весны 2022 года в IB читайте тут.
Основанная в 1993 году Interactive Brokers Group, Inc. — это глобальный онлайн брокер. Компания специализируется на:
Занимается депозитарным обслуживанием счетов, маржинальным кредитованием, расчетно-кассовым обслуживанием и многим другим.
Через дочернюю компанию Interactive Brokers LCC (IB LLC) обслуживает иностранных клиентов в более чем 200 различных стран и юрисдикций по всему миру. Даёт доступ к глобальным биржевым площадкам в Северной и Южной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. О европейских дочках компании у меня была отдельная статья.
К моменту обзора собственный капитал IB составляет $11,6 млрд. при общей сумме долговых обязательств $8,9 млрд. Проще говоря, денежные средства компании почти на $3 млрд. превышают все краткосрочные и долгосрочные долги брокера.
IB имеет качественный заработок. Текущая годовая чистая прибыль (12%) выше, чем в прошлом году (11,2%). Доходы IB стабильно росли последние 5 лет. По итогам 2022 брокер заработал $3,16 млрд., из которых $380 млн. чистой прибыли.
Interactive Brokers зарегистрирована на бирже NASDAQ (IBKR) и регулируется в шести юрисдикциях 1 уровня, что делает ее одной из самых безопасных брокерских компаний с низким уровнем риска.
Средства клиентов IB хранятся на специальных отдельных банковских или депозитарных счетах, открытых только в интересах клиентов брокера. Эта защита (также называемая «резервом») — требование Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссии по торговле товарными и фьючерсами (CFTC).
Разделение активов гарантирует, что в случае дефолта или банкротства брокера деньги клиента не пропадут бесследно или уйдут на погашение долгов перед другими кредиторами. Они застрахованы и будут возвращены в полном объёме. Конечно, при условии, если это не залоговый актив или фьючерсная позиция.
Более того, Interactive Brokers не инвестирует средства клиентов в иностранные долговые обязательства и фонды денежного рынка, несмотря на одобрение подобной практики со стороны CFTC. Компания поступает так из-за кредитных опасений по поводу иностранного суверенного долга.
Interactive Brokers ежедневно подсчитывает сумму средств, причитающихся клиентам. Держит свободные денежные резервы для быстрой компенсации на случай форс-мажора, пока идёт исправление ситуации.
Компания стала первым из всех одобренных FINRA (Служба регулирования отрасли финансовых услуг, англ. Financial Industry Regulatory Authority) брокером, который ежедневно рассчитывает денежное обеспечение клиентов. По правилам регулятора, это нужно делать еженедельно.
IB не пользуется депозитными продуктами сторонних банков-посредников, в отличие от большинства брокерско-дилерских компаний с сопоставимой капитализацией. Это создаёт надежную основу в случае финансового кризиса в масштабах всего банковского рынка.
Поэтому Interactive Brokers заслуженно признана одной из самых уважаемых брокерских компаний. Сегодня занимает первое место в Топ-5 лидеров отрасли опережая такие компании, как LPL Financial Holdings, Charles Schwab, Raymond James Financial и Goldman Sachs Group.
Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги или сокращённо SIPC (англ. Securities Investor Protection Corporation) — это независимый орган, защищающий инвестиции и брокерские счета. Финансовое законодательство США обязывает брокерские компании отделять инвестиции клиентов от собственных средств. Если брокер обанкротится, SIPC наблюдает за его ликвидацией. Если нужно, через суд принуждает вернуть деньги клиентам.
Согласно Закону о защите инвесторов в ценные бумаги от 1970 года, финансовые компании, связанные с фондовыми рынками и валютными операциями, а также расчетные палаты, обрабатывающие операции с клиентскими счетами, должны быть членами SIPC. Клиентам не нужно заключать отдельный договор страхования — это делается по умолчанию. SIPC защищает вложения в:
И все остальные инвестиции, которые относятся к фондовому рынку и подпадают под определение «ценные бумаги». Максимальное покрытие — $500 000. Лимит страхования наличных средств — $250 000.
Если брокерская компания станет неплатежеспособной и дойдёт до этапа ликвидации, так и не предложив варианты компенсации, SIPC включается в работу. Назначенный судом доверительный управляющий уведомит клиента, как правильно подать иск.
Если этого по каким-то причинам не произошло, нужно зайти на sipc.org и самому запросить форму претензии. Сумма иска равна стоимости наличных денег и ценных бумаг на счете за вычетом любого долга перед брокером (например, маржинальных кредитов). То, что данная организация существует не на «бумаге», подтвердилось в кризис 2008 года, по итогам которого были выплачены многомиллиардные компенсации клиентам (хотя выплаты порой растягивались на годы).
SIPC защищает всех клиентов брокера. Нет требования, чтобы клиент был резидентом или гражданином Соединенных Штатов. К гражданину отличной США страны со счетом в Interactive Brokers относятся так же, как к коренному американцу.
Федеральная корпорация страхования депозитов (англ. Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) — это независимое госагентство. Надзирает за банковской отраслью США и занимается страхованием депозитов в любых финансовых организациях. Закон уполномочивает FDIC на любые проверки банков, чтобы убедиться в их честности и благонадёжности. FDIC страхует:
При этом FDIC не страхует сами инвестиции. Эту функцию выполняет SIPC.
Стандартная страховая сумма составляет $250 000 на вкладчика. Но на клиентов Interactive Brokers распространяется расширенная программа страхования: если баланс на одном счету приближается к лимиту FDIC, брокер депонирует деньги сверх этого лимита на дополнительных счетах. Суммарно такая схема расширяет стандартную страховку FDIC до $2,5 млн.
Когда банк или брокер становятся неплатежеспособными, FDIC включается в процесс и принуждает компенсировать средства из расчёта 1:1, включая начисленные к моменту банкротства проценты. Таким образом, если основной депозит составил $100 000, а начисленные проценты — $10 000, страховка покроет $110 000.
Interactive Brokers — один из самых популярных иностранных брокеров для инвесторов из России и стран СНГ. Заслуженно занимает первое место среди всех брокерских компаний США, предлагающих услуги по торговле широким спектром классов активов на глобальном рынке. Соблюдает широкий спектр американских и международных нормативных требований, а временами действует даже строже, чем предписывают отраслевые стандарты. Интересно, что владелец компании публично проявил лояльность к российским клиентам, хотя это и не спасает их от ряда санкций, которые брокер обязан налагать при решении “сверху”.
Interactive Brokers обеспечивает:
Брокер прошёл все проверки и получил одобрение со стороны таких организаций, как:
Компания придерживается прозрачной и открытой политики отчётности. Как текущие, так и потенциальные клиенты брокера могут просматривать полную финансовую отчетность: это сужает поле для манипуляций, которым всегда есть место в современном мире.
Как купить ETF у зарубежного брокера?