Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.

Сколько нужно денег для инвестиций?

сколько денег нужно для инвестиций

Стать инвестором способен человек даже со скромным доходом. Успешность инвестирования зависит не от размера стартового капитала, а от грамотного мышления и распределения ценных бумаг, а также от понимания, что есть пассив и актив. Можно потерять большие суммы и грамотно увеличить малые. И все же: сколько нужно вложить денег для инвестиций в те или иные финансовые продукты?

В США и странах Европы простую истину о том, что инвестировать может каждый, поняли уже давно. Процент населения, так или иначе присутствующий на финансовых и фондовых рынках, колеблется там от 40 до 70%. В России же инвесторами по разным оценкам являются лишь 2-5% людей. Между тем порог для входа на финансовый и фондовый рынки вполне посилен для обычного человека — ряд банковских продуктов и предложений управляющих компаний начинается от суммы не более нескольких тысяч рублей.

 

Банковский депозит

Этим инструментом зачастую пользуются, когда нужно накопить сумму на конкретную цель. Банковские депозиты наименее рискованный путь накопления денег в смысле колебания дохода, так как растет по гладкой прямой вверх. Однако риск депозитов в другом: инфляция со временем обесценивает полученный процент. Поэтому инвестициями банковский депозит не назовешь; это вариант сохранения стоимости денег.

ТОП-10 самых надежных банков России по финансовым показателям 2018 года выглядит так:

Банк

Мин. сумма (руб.)

Доходность

Срок

1ПАО РОСБАНК15 000До 7,5%От 3 до 36 мес.
2АО ЮниКредит Банк15 000До 7,75%От полугода
3АО «Райффайзенбанк»100 000До 8%До 2-х лет
4ПАО Сбербанк50 000До 7,4%5 мес./1 год
5Банк ВТБ (ПАО)30 000До 8%1080 дней
6АО «АЛЬФА-БАНК»50 000До 8%1-3 года
7ПАО «Промсвязьбанк»10 000До 7,5%От 4 мес. до 2 лет
8ПАО Банк «ФК Открытие»50 000До 9%91-367 дней
9АО «Газпромбанк»50 000До 7,9%181 день
10ПАО «МКБ»50 000До 8%1 год

Актуальную среднюю ставку можно увидеть здесь. За последние 3 года ставки по вкладам, несмотря на падение, перекрыли процент официальной инфляции — однако если посмотреть на ситуацию с 2000 г, то заметно, что в целом депозиты инфляции несколько проигрывают. Хорошая новость лишь в том, что на сегодня вы с большой вероятностью вернете все вложенные деньги и начисленные проценты, если сумма на счету не превысит 1,4 млн. руб. Суммы именно до этого значения подпадают под государственную систему страхования вкладов. Как видно, даже в банках первой десятки нужно вложить лишь небольшие суммы порядка 10-15 тысяч рублей.

 

ПИФы (паевые инвестиционные фонды)

Покупка ПИФов позволяет инвесторам выйти на фондовый рынок, но не самостоятельно, а через управляющую компанию. Размещением ценных бумаг и операциями с ними на фондовом рынке занимается именно она. Инвестор, покупая так называемый пай, претендует на долю прибыли от результатов управления компании соразмерно вложенным средствам.

Это вполне доступный инструмент для начинающих инвесторов, которые либо мало знают о рынке, либо не имеют возможности уделять ему достаточно времени. При этом инвестор действует по той же схеме, что и с депозитом: купил и забыл. Деньги работают без его участия. Сколько нужно вложить денег здесь?

Выбор продуктов управляющих компаний дублирует практически все возможности фондового рынка. Если на бирже вы за условную 1000 руб. покупаете одну ценную бумагу (акцию или облигацию) конкретной компании, то приобретая паевый фонд по той же цене, вы вкладываете сразу в целый пакет бумаг. Это позволяет равномерно распределить риски, однако может и существенно снизить доходность.

ТОП-10 паевых инвестиционных фондов по стоимости чистых активов за 2018 год:

Управляющая компанияСтоимость чистых активов (руб.)Порог вхождения (руб.) Пополнение (руб.)
1Газпромбанк – Управление активами25 575 767 21150 0001 000
2ВТБ Капитал Управление активами25 307 490 7805 0001 000
3Сбербанк Управление Активами20 777 417 61215 0001 500
4Альфа-Капитал18 359 877 415100100
5Райффайзен Капитал18 358 079 56150 00010 000
6РСХБ Управление активами6 925 490 5625 0001 000
7Система Капитал6 359 187 398400 000200 000
8УРАЛСИБ4 803 556 4041 0001 000
9Атон4 310 886 7391 0001 000
10ОТКРЫТИЕ3 112 762 4585 0001 500

Итого, некоторые паевые фонды оказываются еще доступнее депозитов и позволяют вкладывать от 1000 рублей. Результат тут, особенно в паевых фондах акций, может колебаться в широких пределах и инвестору нужно уметь выдерживать просадки. Вознаграждением за это может стать повышенная доходность — но стоит помнить, что отнюдь не любой принятый риск обеспечивает будущую прибыль. Дивиденды реинвестируются. При этом комиссии ПИФов могут составлять до нескольких процентов, особенно, если они покупают зарубежные фонды. Комиссии складываются из:

  1. Надбавки при покупке пая (включена в стоимость 1 пая и составляет не более 1,5%). Чем больше паев покупается единовременно – тем надбавка меньше и наоборот.
  2. Вознаграждений самой УК (расходов, связанных с управлением активами, оплаты аудиторам и регистраторам). Взимается подобно абонентской плате у операторов связи ежедневно равными долями. В общей сложности может «накапать» вплоть до 8-10% в год.
  3. Скидки при продаже. Название обманчиво, это снова комиссия. Однако чем дольше инвестор является держателем пая, тем меньше будет скидка, которую вычтут из стоимости его пакета бумаг при продаже. После 3 лет обычно равна нулю.

виды инвестиций

Численный пример влияния комиссий: за последние 5 лет (2014-2018) ПИФы Сбербанка и Открытия на американский рынок дали 137% и 142% соответственно. Это кажется отличным результатом: американский рынок в указанный период неплохо рос, а рубль пережил в конце 2014 года сильную девальвацию к доллару. В результате средний доход получился около 19% годовых, что примерно в 2.5 раза больше, чем актуальные предложения по депозитам.
Но этот показатель блекнет, если мы посмотрим на доходность индекса MSCI USA с учетом дивидендов и налогов — в пересчете на рубли он дал около 200% или почти 25% годовых. Итого, в сравнении с паевыми фондами около 6% потерь каждый год, а условные 100 000 рублей превращаются не в 300 000, а только в 237 или 242 тысячи. И отрыв будет только расти.

Вывод: в американский и вообще зарубежный рынок лучше инвестировать другими способами. Тогда как для российского рынка отдельные паевые фонды с низким уровнем затрат, отслеживающие индекс отечественных акций, могут быть вполне достойным вариантом.

 

Брокеры фондового рынка

Наконец, инвестор может самостоятельно управлять своими активами, став клиентом биржевого брокера. Сами по себе частные лица действовать на фондовом рынке не могут, поэтому для торговли ценными бумагами на бирже необходимо заключить договор с брокерской компанией.

Порог входа в этом случае повышается — заходя на рынок со скромным депозитом, инвестор просто рискует потратить весомую часть на комиссии брокеру. Как правило, большинство компаний берут свой процент с каждой сделки: покупки или продажи ценных бумаг. Сколько денег нужно вложить для открытия брокерского счета?

ТОП-10 крупнейших российских брокерских компаний по итогам 2018 года:

НазваниеТорговый оборот (руб.)Количество клиентов Порог входа (руб.) Мин. комиссия за сделку
1ФГ БКС436 477 458 261329 75450 0000,0354%
2ВТБ119 534 326 566319 48230 0000,0413%
3АО «ФИНАМ»106 663 595 333208 25830 0000,0354%
4Сбербанк106 156 421 719544 2250,125%
5ФК «Открытие»74 543 122 780179 60050 0000,057%
6АО «ИК «Ай Ти Инвест»44 482 393 55014 06610 0000,035%
7ООО «АТОН»32 156 657 48350 25050 0000,18%
8АО «АЛЬФА-БАНК»29 990 707 08594 2410,04%
9ООО «АЛОР «26 284 126 72634 91410 0000,055%
10ЦЕРИХ Кэпитал18 321 219 18516 5840,055%

Профессиональные инвесторы отдают предпочтение профильным компаниям (Финам, БКС), то есть брокерам, которые специализируются на фондовом рынке. Начинающим инвесторам зачастую комфортно работать с крупными известными банками, для которых брокерская деятельность не является основной (Сбербанк, ВТБ и т.д.). Возможно, причиной является более дружественный для новичка интерфейс. При выборе брокера важно обратить внимание на следующие параметры:

  • Размер тарифа на открытие торгового счета (единоразово не более 300 руб.), депозитарного сбора (от 100 до 300 руб./месяц при наличии активных операций) и комиссии за сделку
  • Существует ли плата за ввод и вывод средств
  • Есть ли возможность бесплатного доступа к программному обеспечению для самостоятельной торговли (Quik)
  • Наличие техподдержки

Что еще характеризует российский брокерский счет? Во-первых, для выхода на зарубежные рынки нужен статус квалифицированного инвестора, что по факту означает активы не менее, чем на 6 млн. рублей. Во-вторых, на российских биржах очень ограничено число диверсифицированных фондов, а ликвидность небольшого количества вариантов довольно низка. В-третьих часто при падении суммы счета ниже определенной границы условно-бесплатные услуги становятся платными.

 

Выводы

Относительно минимальной суммы инвестирования перечисленные варианты распределяются так:

ПИФы (от 1 000 рублей) — Депозиты (от 10 000 рублей) — Брокерский счет (от 30 000 рублей)

Каждый вариант имеет свои плюсы и минусы. Депозит дает только прибыль, но она лишь компенсирует инфляцию, причем не всегда полностью. ПИФы иногда неплохо подходят для инвестиций на российском рынке, но те из них, которые покупают зарубежные фонды, имеют очень высокие комиссии и инвестору невыгодны. Хотя в будущем затраты инвестора наверняка станут меньше. Брокеры делают упор на отдельные ценные бумаги и часто мотивируют клиентов к активным действиям, заботясь о своей прибыли с комиссий. Отдельным вариантом может быть инвестирование через зарубежные страховые компании — обзор одной из них здесь.

Российский рынок — очень небольшая часть от мирового, и к тому же как развивающийся сегмент он несет в себе повышенный риск. Поэтому именно зарубежные фонды с низкими комиссиями за управление должны быть основой инвестиционного портфеля. Как же добраться до них и сколько денег вложить? Возможное решение — открытие счета у зарубежного брокера, для чего иногда достаточно 2000 долларов или евро. Это больше, чем 30 000 рублей, но все же вполне умеренно.

Однако из-за более высоких комиссий американских брокеров рекомендуется начинать с 4-5 тысяч $ (при этом цена самих биржевых фондов обычно составляет лишь несколько десятков долларов или евро). Если такой суммы пока нет, то вы вполне можете начать с изучения ПИФов.

Поделись с друзьями!

Подписка на статьи








 
Optimized with PageSpeed Ninja