Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.

Золотой запас России

золотой запас России

Исторической точкой создания золотого резерва России называют 1861 год, когда был учрежден Государственный банк. Ему была поручена задача по аккумулированию золотого запаса России. Он создавался в целях:

  • формирования источника для международных платежных операций;
  • поддержки растущего отечественного рынка обращения драгоценных металлов;
  • создания источника для выплат по вкладам

Кроме драгоценного металла, физически хранившегося в помещениях Госбанка, аккумулировались финансы в иностранной валюте в банках других государств. Управление средствами осуществляла Особая канцелярия по кредитной части Министерства финансов. В начале 1914 года золотовалютные резервы России доходили до уровня в 1,695 миллиарда рублей (около 1400 т золота и порядка 60 млрд долларов в переводе на современные цены). О золотовалютном резерве поговорим ниже, а пока сосредоточимся на золотом запасе, не путая эти понятия.

 

Золотой запас СССР

золотой запас СССР и России

За 50 лет, прошедших с учреждения Государственного банка, Россия постепенно накапливала желтый металл, который к тому же с 1897 года обеспечивал содержание бумажных рублей: Россия на недолгий исторический отрезок присоединилась к золотому стандарту. Приход к власти большевиков ознаменован катастрофическими тратами золота, когда его масса достигает своего исторического минимума в 150 тонн. Стоит оговорится, что цифры примерные и порой сильно расходящиеся в разных источниках: информация по золоту была у большевиков секретной. Однако за десятилетие сталинской индустриализации, раскулачивания и почти бесплатной рабочей силы ГУЛАГа следует фантастическое, почти 20-кратное, увеличение золотого запаса. По словам писателя Суворова


В 1930 году главной статьей советского экспорта стало зерно – за вывезенный хлеб удалось получить 883 миллиона золотых рублей. Продажа нефти и нефтепродуктов, а также леса и лесоматериалов принесла еще 430 миллионов рублей. Почти 500 миллионов рублей заплатили капиталисты за пушнину и лен. [. . .]

Результат коллективизации и последовавшего за ней голода — это 10-16 миллионов убитых, растерзанных, погибших в лагерях. Над страной во весь свой огромный рост поднялся призрак людоедства. А Сталин в эти страшные времена продавал за рубеж по 5 миллионов тонн хлеба каждый год. Если бы Сталин платил за автострадные танки, за парашютный шелк, за западную военную технологию не по пять миллионов тонн хлеба в год, а только по четыре, то миллионы детей остались бы живы


Горячая дискуссия о справедливости цифр и мотивов книги не меняет основных фактов — огромный золотой запас, не превзойденный по сегодня, стоил жизни миллионам невинных людей. Тот факт, что голодомор коснулся не только Украины, а почти в той же мере был и в Поволжье, не делает его менее страшным, а преступление менее чудовищным.

Даже начавшаяся война не стала причиной заметного уменьшения золотых активов СССР. По ленд-лизу Советский Союз получил в рассрочку тушенку, Studebаker и тяжелое вооружение, которое пошло из США в порты Архангельска и Мурманска. Долг Сталин так в общем и не вернул. После войны последовал новый, менее известный голод 1947 года — он был не таким страшным, как в начале 1930-х, но гораздо более глобальным, коснувшись практически всей территории страны. По оценкам погибло порядка 1 млн. человек, а инвалиды войны, часто еще совсем молодые, побирались по вокзалам, выброшенные государством как отработанный материал. Что взамен? К моменту смерти Сталина накоплено 2500 тонн золота и создано ядерное оружие для паритета с Америкой.

Затем наступает известная оттепель — Хрущев нормализует отношения с США, совершая туда визит в 1959 году, но портит отношения с Китаем. Мы запускаем спутник и первыми летим в космос, однако экономика ухудшается, а советский лидер запоминается народу своим навязчивым желанием сеять кукурузу. При этом Хрущев был совсем не глуп, предвидя за ней будущее — на Чикагской бирже, крупнейшей в мире по объему продаж продуктов питания, кукуруза сегодня с отрывом занимает первое место. Однако места для ее посева в России были выбраны неверно и знаменитое «поднятие целины» обернулось проблемами с эрозией почвы. К этому прибавился голод начала 1960-х, но времена были уже менее людоедские и пошли заграничные закупки. По оценкам зарубежных источников, на ввоз зерна и мяса СССР за 1960-1985 годы потратил свыше 900 тонн резервного золота.

Интересно, что советской экономике не очень помог даже известный нефтяной кризис 1973 года, который вызвал взлет мировой цены на нефть и сделал рентабельной ее продажу за рубеж. Ее и продавали, но золото пришлось тратить все равно, поскольку деревня страну уже не тянула, а система ГУЛАГа осталась в прошлом. К статье расходов вскоре добавилась гонка вооружений, которую не покрывала добыча полезных ископаемых и некоторые успехи в военно-космической отрасли. Еще более интересно, что золотой запас СССР продолжал уменьшаться, хотя по некоторым данным добыча золота с 1960-х годов начала устойчиво расти:

добыча золота в СССР

Немалая часть денег была потрачена и на укрепление своего влияния в разных странах — мы и по сей день щедро прощаем многомиллиардные долги. В результате к моменту смерти Брежнева СССР имеет менее 450 тонн золота — это почти в шесть раз меньше со времени Сталина, но зато люди живут более-менее нормальной жизнью, получившей название «застоя». Внутренних ресурсов для роста у системы нет — и пришедший к власти молодой Горбачев пытается повернуть вентиль, пустив в экономику и общество больше свободы.

 

Золотой запас России

Глоток кислорода привел не к либерализации, а ко взрыву в долго закупоренной системе — Горбачеву просто оторвало руки вместе с самим вентилем. СССР рушится. В 1991 году золотой запас России составляет всего 290 тонн и вскоре страна обращается в МВФ за кредитами в условиях наступившей гиперинфляции.

До дефолта 1998 России даже удается немного нарастить запас золота, однако затем он снова падает — и тем не менее Ельцин оставляет в наследство более 400 тонн, почти столько же, сколько Брежнев. При всей нищете 1990-х и исторических минимумах нефтяных цен вплоть до 10$ за баррель Ельцину удалось увеличить количество золота почти в 1.5 раза. Каким образом? Мне кажется, сыграли роль взятые на мягких условиях кредиты, т.е. хорошие отношения с Западом.

золотой запас России

С 2000 года золотой запас несколько лет практически не меняется — хотя растет цена на нефть и формируется фонд национального благосостояния, а также резервный фонд, ныне уже истраченный. Статьи о них здесь и здесь. С момента кризиса 2008 года Россия принимает решение наращивать вес золота, в результате чего за последние 10 лет (2008-2018) он увеличился в 4 раза до 1838 тонн. Актуальные данные:

Золотой запас России, тонны

В пересчете на миллиарды долларов картина следующая:

Золото в России в млрд. $

Актуальные данные ежемесячно публикуются Центробанком по этой ссылке. Кроме того, данные можно найти в Статистическом бюллетене Банка России.

 

Золотовалютные резервы России

Золотовалютные резервы РФ — это имеющие высокую ликвидность активы страны, находящиеся под управлением учреждений исполнительной власти государства. Они состоят из иностранной валюты, монетарного золота (денег из драгоценных металлов и их слитков), ценных бумаг, а также резервных позиций в Международном валютном фонде. Золото для резерва может покупаться как у российских золотодобывающих компаний, так и у других государств.

Справка: небольшой стандартный слиток золота весит более 10 кг и стоит более 30 млн. рублей.

За период с 1993 по декабрь 2018 год золотовалютные резервы государства выросли более чем в 100 раз.  На 01.01.2018 они составляли 462 млрд долларов США, в том числе валютные средства — 379 миллиардов долларов США, монетарное золото — 83 млрд долларов США. Данные можно найти в Статистическом бюллетене Банка России: http://www.cbr.ru/publ/bbs/

По объему золотовалютных резервов Россия на сегодня завоевала прочное место в десятке стран. Ниже таблица стран с наиболее крупными резервами на февраль-март 2017 года по данным газеты АИФ:

Золотовалютные резервы стран мира в 2017 году
Страна Валютные резервы, млрд. $ Золото в тоннах
Китай 3102 1842
Япония 1230 765
Швейцария 713 1040
Саудовская Аравия 514 323
Тайвань 433 423
Россия 398 1680
Германия 194 3378
США 129 8134
Франция 152 2436
Италия 143 2452

Интересно отметить, что у США на 1 млрд. $ резервов приходится 63 тонны золота, тогда как у Китая только 0.6 тонны. Похожее отношение у Японии и эти страны являются крупнейшими хранителями долларов. Россия хранит валюту в долларах и евро (по 45 и 40%) и около 15% в фунтах стерлингов.

Большое внимание к стабильному увеличению / поддержанию на высоком уровне резервов в последние годы уделяется потому, что их уменьшение (особенно после санкций с 2014 года) может привести к следующим негативным последствиям:

  • ослаблению российского рубля на валютном рынке;
  • ухудшению международного рейтинга РФ;
  • росту уровня инфляции;
  • увеличению риска невыполнения обязательств по внешним заимствованиям;
  • отсутствию средств на поддержку страны и ее жителей при жестком кризисе;
  • увеличению риска потери экономической независимости страны

Поделиться в соцсетях

Подписаться на статьи






 
Top-100 блогов инвесторов, трейдеров и аналитиков