Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.

Обзор брокера Exante: плюсы и минусы компании

exante_logo

Обзор написан сотрудницей брокера для моего сайта

 

EXANTE Ltd. – это инвестиционная компания нового поколения, предоставляющая прямой доступ к широкому набору финансовых инструментов и глобальных рынков. Своей миссией компания считает обеспечение максимальной доступности финансовых рынков для всех, что предполагает разработку, внедрение и поддержку современной инфраструктуры. Официальный сайт компании: exante.eu

 

Лицензия Exante

Зарегистрирована Управлением по финансовому регулированию Мальты (MFSA), имеет лицензию на оказание инвестиционных услуг (№IS/52182, выдана 22 июля 2014 г.) и подчиняется положениям европейской директивы о рынках и финансовых инструментах MiFID. Есть также лицензия № 165/12, выданная Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC).

exante1

 

История компании

Компания EXANTE основана в марте 2011 года профессиональными трейдерами и программистами, которые начинали с разработки торгового софта для личного пользования. Название компании возникло из финансового термина ex-ante, что буквально значит “до события”, т.е. что результаты каких-то событий можно предсказать заранее. Проработав несколько лет в крупных IT-компаниях в качестве ведущих разработчиков, будущие основатели компании поняли, что для алгоритмической торговли на мировых рынках выгоднее будет объединить усилия.

Одновременно с этим, основатели компании строили собственную инфраструктуру и налаживали связи с западными фондами и брокерами. В 2010 году было они приняли решение о смене парадигмы и создании собственного брокерского бизнеса. На этом этапе к ним присоединился еще один соучредитель-специалист в области финансов.

 

Менеджмент Exante

Алексей Кириенко, председатель совета директоров, учредитель.

Начал торговать деривативами на мировых рынках в 2003 году, а 2006 году открыл частный траст-фонд, технологическая инфраструктура которого впоследствии легла в основу инвестиционной компании нового поколения. Играет ключевую роль в определении стратегии компании, и в настоящий момент работает над основными проектами по развитию компании.

Анатолий Князев, исполнительный директор, соучредитель.

Окончил факультета ВМиК МГУ им. М. В. Ломоносова, начал карьеру трейдера в середине 2000-х. Несколько лет успешно занимался алгоритмической торговлей деривативами. Известен как пионер криптовалют и специалист по технологии блокчейн. Является создателем хедж-фонда Bitcoin Fund, который в 2014 году по данным Bloomberg показал самую высокую за всю историю хедж-фондов годовую доходность.

Гатис Эглитис, исполнительный директор, соучредитель.

Магистр финансов и стратегического менеджмента, получил учёную степень в бизнес-школе Копенгагена (Copenhagen Business School, CBS). В данный момент руководит головным офисом компании на Мальте.

 

Прямой доступ Exante на рынки

EXANTE предоставляет клиентам прямой доступ (Direct Market Access) к широкому спектру финансовых инструментов, позволяет работать с более 35 тысячами инструментов (ETF, акции, фьючерсы, опционы, облигации, металлы) и 45 биржах с единого мультивалютного счета. В целом, клиентам EXANTE доступны почти 60 рынков, включая валютный рынок, хедж-фонды, облигации и др. Доступные торговые инструменты и рынки можно увидеть по ссылке https://exante.eu/ru/markets/.

exante2

 

Торговые инструменты и комиссии

Акции и ETF:

  • Более 10 000 акций
  • Цены в режиме реального времени
  • Комиссии не превышают: США – $0,02/акция, Европа – 0,05%, Россия – 0,02%, Австралия – 0,12%, Азия – 0,3%.

 

Фьючерсы:

  • Свыше 7000 инструментов
  • Возможность торговать фьючерсами на сельскохозяйственную продукцию, нефть и энергоносители, драгоценные и не драгоценные металлы, облигации, валютные пары, краткосрочные процентные ставки и биржевые индексы.

 

Опционы:

  • Доступ к опционам более чем на 6000 акций, индексов, фьючерсов.
  • Комиссии не превышают: США – 2 USD, Россия – 1 RUB

 

Облигации:

  • Свыше 3 тысяч финансовых инструментов — корпоративные или государственные облигации
  • Доступны корпоративные облигации США – от 5 базисных пунктов и ниже; правительственные облигации США и MOEX – от 9 базисных пунктов и ниже

 

Валюта:

  • Более 50 валютных пар
  • Cпреды от нуля пунктов на основные валютные пары
  • Подлинная книга заявок (стакан)
  • Криптовалюты (15 видов, включая Ethereum, Litecoin, Ripple, а также XAI Fund и Bitcoin Fund)

 

Технология сопоставления заявок

Как любая сделка купли-продажи, операции с финансовыми инструментами предполагают участие двух сторон с противоположными интересами. EXANTE использует прозрачную постоянно актуализируемую книгу заявок, которая позволяет исполнять заявки в порядке живой очереди (FIFO).

 

Автоматизация торговли через API

EXANTE использует общепринятый и простой протокол FIX для автоматизации торговли. Доступ на рынки через FIX API имеет ряд преимуществ для алгоритмических трейдеров – это самый простой способ подключения для реализации торговых алгоритмов.

 

Доступные валюты

RUB, EUR, USD, AUD, CAD, CHF, GBP, JPY, NZD, PLN.

 

Минимальный депозит для открытия торгового счета

10 000 евро. Однако есть возможность открыть бесплатный демо-счет и проработать стратегию на реальных рыночных данных.

 

Распределенная инфраструктура

Оборудование EXANTE находятся на площадках по всему миру. Серверы и телекоммуникационные системы, расположенные в самых крупных дата-центрах обеспечивают безопасность данных, наличие резервных мощностей и минимальное время (до миллисекунд) исполнения заявок.

exante3

 

Торговая платформа Exante

Использовать торговую платформу можно в двух вариантах: web-платформа EXANTE — можно вести торговлю прямо из браузера, не устанавливая программу на компьютер.

exante4

Для более продвинутых пользователей удобнее пользоваться торговой платформой (ATP) EXANTE — торговым терминалом с установкой на ПК.

exante5

Модульная структура интерфейса позволяет настраивать рабочее пространство по желанию пользователя, а благодаря поддержке функции Drag’n’Drop можно легко открывать нужные инструменты в интересующем модуле. Инструменты на графиках позволяют проводить базовый технический анализ поведения инструментов.

Торговая платформа работает на всех популярных операционных системах, в том числе мобильных устройствах.

 

Необоснованные обвинения в мошенничестве

В августе 2015 года Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) выдвинула против EXANTE и нескольких других организаций ряд обвинений в связи со взломом российскими и украинскими хакерами новостных сервисов США. В обвинении SEC компания фигурировала как хедж-фонд, который якобы торговал американскими акциями со своего счета, однако EXANTE никогда не была хедж-фондом, а лишь исполняла заявки своих клиентов, которые приобретали активы исключительно в своих интересах.

Спустя полгода расследований Комиссия опубликовала пресс-релиз, в котором отказалась от всех обвинений в адрес EXANTE по делу об использовании инсайдерской информации. Таким образом, компания EXANTE перестала быть ответчиком по этому делу, не заплатив в итоге никаких штрафов. Такое решение комиссии подтвердило позицию компании, представители которой с начала расследования утверждали, что EXANTE была названа участником схемы по ошибке.

Ни против руководства компании, ни против кого-либо из сотрудников или собственников не было выдвинуто никаких уголовных обвинений. Пресс-релиз об этом решении можно прочитать на самом сайте SEC: https://www.sec.gov/litigation/litreleases/2016/lr23471.htm.

 

Преимущества перед американскими брокерами

Если сравнивать EXANTE с американскими брокерами, то преимущество первого заключается в простоте и удобстве открытия счета. К сожалению, когда российский инвестор хочет торговать через американцев, ему иногда приходится проходить трудную и длительную процедуру регистрации. В EXANTE можно заполнить все необходимые анкеты и загрузить документы за 2 минуты, и получить одобрение в этот же рабочий день.

Существенным фактором также является тип открываемого счета. В EXANTE клиент гарантированно получает для торговли брокерский счет, что полностью исключает валютные риски. У некоторых других известных брокеров по факту открывается банковский счет – и если клиент получает прибыль от торговли ценными бумагами на счет подобного типа, то это считается нарушением валютного регулирования и может привести к штрафу от 75 до 100% суммы запрещенной операции (статья 15.25 КОАП РФ).

Помимо этого, EXANTE дает доступ на российский рынок (FORTS, MOEX), чего нет у тех же американских брокеров.

Большим плюсом компании можно назвать и отсутствие дополнительных платежей (нет минимальной комиссии, платы за пользование депозитарием и торговым терминалом, платы за неактивность) – в EXANTE есть только комиссия за сделку и все.

 

Ниже сравнение торговых условий в Exante с двумя европейскими брокерами, открывающими счета россиянам:

европейские брокеры

 

Доверительное управление?

Доверительного управления в EXANTE нет, а вот выбор хедж-фондов, в которые можно инвестировать через брокера, действительно большой. Для некоторых хедж-фондов порог входа понижается до 10 000 долларов. Если рассматривать покупку паев в хедж-фонды с точки зрения рисков, то такое инвестирование ничем не отличается от покупки акций, поскольку здесь работает следующий механизм: когда клиент покупает ценные бумаги через EXANTE, то они сохраняются в специализированном депозитарии. В случае банкротства брокерской компании никто не может претендовать на клиентские активы, и эти паи будут учтены именно как собственность клиента. Дополнительную информацию от самой компании можно найти здесь: https://smart-lab.ru/company/exante/blog/346255.php

Помимо хедж-фондов, есть и другие интересные предложения для инвесторов, которые хотят фиксированного дохода – это широкий выбор российских облигаций и евробондов.

 

Клиенты и планы развития

В данный момент среди клиентов EXANTE есть и крупные корпоративные клиенты и многие хедж-фонды. Компания имеет большие планы по развитию бизнеса, в том числе получение лицензии FCA. Расширение географии присутствия – еще одна приоритетная задача, которую ставит себе EXANTE. К примеру, не так давно новые офисы открылись в Берлине и на Кипре.

Но главный вектор развития компании – это улучшение основного продукта: постоянное расширение доступных рынков и инструментов. Например, летом 2016 в торговом терминале появились перспективные рынки Азии: Гонконгская, Токийская, Сингапурская, Шанхайская, а также Австралийская фондовые биржи.

Сам торговый терминал EXANTE также постоянно улучшается – доска опционов и метод расчёта греков уже признаны профессиональными трейдерами очень удачными. Ниже мнение о компании учредителя smartlab:

exante_mart

 

Мой отзыв об Exante

Exante – молодая интересная компания, явно ориентированная на российского клиента – предлагаемые комиссии за сделку действительно очень невысоки. Только у данного брокера можно торговать в одном терминале как на российской, так и на европейских биржах; в разделе новостей брокера https://exante.eu/ru/press/news/ можно найти интересные задачи из цикла “Математика бесконечностей” и другие интересные обзоры. На известном ресурсе smartlab о компании много хороших отзывов, что можно считать направленностью на клиента.

Однако и минусы тоже есть. Брокер не является налоговым агентом – все налоги инвестором должны рассчитываться самостоятельно, хотя брокер может выдать для налоговой отчет на русском языке. По сравнению с рядом американских брокеров, работающих с россиянами, входной порог в Exante оказывается достаточно высоким.

⚡ Но главный минус я вижу в текущей регуляции компании – мальтийская лицензия не предусматривает страхование средств клиента; последнему остается рассчитывать только на судебное разбирательство на территории Мальты. Лицензия Кипра хотя и предусматривает некоторую компенсацию, но по факту выплат из этой юрисдикции еще не было. Зато был банковский кризис 2013 года, когда состоятельные клиенты банков потеряли часть своих сбережений.

Год назад, во время обвинения компании в мошенничестве, средства брокера оказались заморожены, что стоило его клиентам (в частности, одному моему знакомому) нескольких нервных недель. Получение лицензии FCA, которое значится в планах развития Exante, в моих глазах является необходимым условием для серьезного сотрудничества с компанией.

Поделись с друзьями!

Подписка на статьи



Поиск финансирования для бизнеса на Мойкредит Поиск финансирования для бизнеса на Мойкредит