Свести продавцов активов и покупателей в одном месте, обеспечить им достойный выбор среди предложений и максимальную безопасность позволяют электронные торговые системы. Они отличаются большой скоростью и надежностью. Наиболее известными стали такие гиганты межбанковского трейдинга, как Reuters и EBS (Electronic Broking Service), которые начали функционировать с начала 90-х годов.
Свое начало агентство Reuters берет в 1851 году с открытия телеграфной конторы для передачи сообщений с коммерческой информацией. Ему принадлежит запуск системы Reuters Dealing 2000-2 для торговли иностранной валютой в 1992 году. Ее отличала полная автоматизация, которая включала в себя выбор подходящего предложения на рынке программой самостоятельно.
В наши дни сфера деятельности компании расширилась: клиенты получили возможность работать на крупнейшей брокерской платформе с необходимыми архивными и свежими статистическими данными в графических изображениях и цифрах. Благодаря программным решениям, они могут настраивать под свои нужды аналитику и реализовывать индивидуальные стратегии торговли.
Reuters занимает лидирующие позиции по объемам представляемой информации банкам, СМИ и прочим заинтересованным лицам. Охватывает такие крупнейшие рынки в мире, как: Нью-Йорк, Лондон, Токио и прочие. История деятельности пользователя сохраняется и дает возможность работать другому авторизованному трейдеру, используя наработки предыдущего.
✅ В 2020 году чистая прибыль компании составила 1122 млн. долларов. Актуальные данные можно посмотреть тут.
Основные пользователи платформ Reuters это банки, крупные брокерские компании и коммерческие корпорации. Принять участие могут и небольшие организации, но стоимость работы в структуре системы платная (несколько тысяч долларов в месяц).
Тратить такую сумму при маленьких объемах торгов нет смысла, причем за каждую операцию кредитор должен предоставить обеспечение от 1 до 5% от суммы сделки. Платформа построена так, что для получения большого количества предложений необходимо иметь контракты с другими участниками. Имеется два основных терминала:
Сайт компании https://www.reuters.com, где публикуются новости и графики рынков, бизнеса, технологии и исследования со всего мира. Интересно, что помимо английского, сайт представлен на китайском и японском языках – но не на европейских.
https://www.reuters.com
В 2014 году Reutres совместно с CME Group и при партнерстве Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA) запустила новый механизм ценообразования серебра. Цель: обеспечить внебиржевой спотовый рынок этого металла новым механизмом установления цен, который будет полностью электронным.
Были распределены обязанности участников сообщества:
Лондонский серебряный стандарт под управлением London Silver Fixing Market Limited был эталоном более 117 лет. CME Group, Reuters и LBMA таким образом сформировали свой вариант, который должен свести сбои к минимуму и обеспечить плавный переход рынка к новому биржевому индикатору.
Терминал Thomson Reuters Eikon был создан, чтобы работать с независимыми исследованиями и прогнозной аналитикой рынков. Упор тут сделан на биржевые индексы, ценные бумаги, товарные активы и драгоценные металлы. Терминал позволяет сочетать аналитические и исследовательские данные с новостями в реальном времени и исторической информацией о ценах.
На платформе Reuters Eikon торгуются:
При этом терминал FX Trading Dealing, запущенный в 2016 году, может подойти для валютных трейдеров. В Москве находится представительство агентства, и любой инвестор может, позвонив по телефону, узнать актуальный список брокеров для торговли на платформах Reuters.
Целью Eikon является помочь в принятии решения и определении ключевых возможностей роста того или иного актива. Трейдеры и аналитики, работающие с платформой Reuters Eikon, могут получить, например, доступ к подробной глобальной информации о более чем 350 золотых рудниках с помощью GFMS Mine Economics, включая прогнозы добычи. Клиентам открывается возможность просматривать исторические и предполагаемые эксплуатационные данные по конкретной шахте на 10 лет вперед, вплоть до 2030 года. Возможности системы:
Стоимость терминала довольно высокая (более 3000$ в базовой комплектации), его обзор можно увидеть здесь:
<noscript><iframe loading="lazy" title="Терминал Reuters EIKON (Metastock XENITH)" width="875" height="656" src="https://www.youtube.com/embed/h6mS27Zx0Xw?feature=oembed" frameborder="0" allow="accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share" allowfullscreen></noscript>
Инвесторам вполне доступно не только заключать сделки на платформах Reuters, но и зарабатывать на деятельности самой компании, акции которые доступны на бирже NYSE. Плюсами компании можно считать широкую диверсификацию деятельности, долгую историю существования и близкое к монопольному положение в своей нише. Актуальные котировки компании:
Система электронной торговли EBS была создана в противовес Reuters, чтобы избежать монополии на межбанковском валютном рынке. К ее основанию приложили руку несколько крупнейших банков совместно с американской компанией Quotron. С 2018 года платформа EBS является частью CME Group, в которую входят такие крупные банковские маркетмейкеры, как Barclays Capital, Bank of America, Commerzbank, HSBC Bank PLC и другие.
Биржи CME Group предлагают своим клиентам огромный выбор продуктов по всем классам активов, основанных на процентных ставках, фондовых индексах, иностранной валюте, энергетике, сельхозпродукции и драгоценных металлах.
Именно EBS положила начало спотовой торговле драгоценными металлами: золото, серебро, платина. По сей день занимает лидирующие позиции на лондонской бирже по торговле золотом и серебром, причем во второй половине 2020 года торговая активность EBS Silver достигла нового максимума.
Помимо валюты и драгоценных металлов, на платформе EBS торгуются NDF (non-deliverable forward, беспоставочный валютный форвард) и валютные опционы.
С 2021 года платформа EBS взаимодействует с системой TORA, что позволяет иметь доступ к валютному рынку без необходимости переключаться между платформами EBS Market и EBS Direct для совершения сделок. Первая платформа позволяет торговать в анонимном режиме.
Структура EBS:
Для того, чтобы работать на платформах EBS в качестве основного участника, необходимо соответствовать кредитным критериям электронной системы, таким как:
Системы электронной торговли EBS и Reuters находятся в постоянной борьбе между собой за влияние на финансовых рынках. Они разрабатывают различные платформы для максимального комфорта работы частных и институциональных инвесторов, создают приложения для индивидуального анализа данных, обеспечивают пользователей актуальной информацией. Обе системы по праву занимают лидирующие мировые позиции.
Торговать на платформах EBS и Reuters доступно крупнейшим маркетмейкерам: банкам, большим корпорациям, крупным инвестиционным фондам. Участие других компаний в обороте торгов невелико, а частному инвестору покупка Reuters Eikon просто невыгодна: есть большое количество бесплатных либо недорогих платформ (например TWS), функционала которых с лихвой хватает для заключения сделок и контроля своего инвестиционного портфеля.
Несмотря на доступ к большому числу биржевых инструментов, обе системы больше принадлежат к межбанковскому рынку: здесь крупнейшие банки могут торговать между собой, минуя традиционные биржи. Таким образом, в этом случае речь идет о децентрализованном рынке, более 90% объема которого составляют мировые валюты. Выбор конкретной системы чаще всего зависит от необходимости совершить сделку по определенной валютной паре.
Российские компании могут присоединиться к торгам на платформах через:
Кроме того, можно отдельно купить доступ к информационным и аналитическим платформам. Услуга не такая дорогая, как стоимость участия в торгах, и позволяет получать своевременно необходимую информацию.
Реинвестирование: как оно влияет на доходность