Indexera: как подобрать российского брокера?

На связи основатель проекта Indexera.io – Никита Свириденко. В этой и последующих статьях я расскажу о пользе всех сервисов платформы Indexera для инвесторов. Сейчас у нас функционируют четыре сервиса:

1. Сравнение комиссий РФ брокеров
2. Скринер ETF фондов
3. Учет инвестиций, ведение портфелей и ребалансировка
4. Определение риск-профиля

С чего все началось? В 2019 году я стал изучать тематику инвестиций и инвестировал свой капитал в российские и зарубежные ETF фонды. В процессе инвестирования пришло понимание, что далеко не все удобно для инвестора. Чтобы выбрать оптимального брокера, необходимо зайти на сайт каждого из них, найти подходящие тарифы и вручную посчитать, какой вариант выйдет дешевле.

Для отбора фондов в портфель нужно воспользоваться 2-3 скринерами, т.к. американские, европейские и российские фонды следует отбирать именно на своих сайтах. Наконец, для ребалансировки портфелей тоже трудно найти автоматизированные варианты расчета.  Начнем с первого сервиса, который ставит целью выбор лучшего российского брокера с минимальными комиссиями за сделки. Вот его ссылка.

Для кого подойдет

В первую очередь сервис подойдет для начинающих инвесторов, которые только хотят открыть счет и подобрать тариф с минимальными издержками. Но он будет полезен и для тех, кто уже выбрал брокера, так как со временем они вводят новые, более выгодные условия. Более того, есть примеры (например, Открытие брокер) с удачно обновленной линейкой тарифов, в связи с чем у инвестора возникает соблазн перейти к другой брокерской компании.

Фактическая разница в итоговых комиссиях для инвестора может достигать десятки тысяч рублей в год. Ни для кого не секрет, что размер издержек снижает доходность портфеля, а на продолжительном интервале времени этот эффект кратно увеличивается за счет сложного процента. Читайте здесь.

Сервис не сильно подойдет трейдерам для поиска брокера, поскольку в алгоритме расчетов не учитываются комиссии в зависимости от оборота торговли внутри дня и всегда берется комиссия для минимального дневного оборота, т.е. самая высокая.

Как работает сервис?

В базе данных сервиса есть информация о тарифах топовых российских брокеров: Тинькофф, ВТБ, Сбер, Альфа Директ, Открытие Брокер, Финам, БКС, Уралсиб, АТОН, ITI Capital, Freedom Finance, Кит Финанс. Параметры тарифов обновляются нами вручную раз в квартал.

Система моделирует покупку/продажу активов при пополнении счета и ребалансировках, рассчитывает реальный размер комиссии, который заплатит инвестор согласно его персональным параметрам. И это очень важный аспект, поскольку, как мы увидим далее, те или иные выгодные тарифы могут кардинально меняться в зависимости от входных значений расчета.

Чтобы произвести сравнение, потребуется заполнить несколько основных данных:

1. Сумму первоначально вкладываемого капитала
2. Сумму последующих ежемесячных пополнений
3. Срок инвестиций в годах
4. Периодичность совершения сделок
5. Периодичность проведения ребалансировок
6. Количество инструментов портфеля
7. Ожидаемую годовую оборачиваемость портфеля. Для пассивных инвесторов эта величина по статистике обычно составляет не более 5-15 %, т.к. они, как правило, продают активы только для ребалансировки (и то не всегда). Для активных инвесторов это значение может быть и 100 %, что равносильно полному обновлению состава портфеля к концу года.
8. Валюту покупки активов (не все брокеры предоставляют инвесторам возможность совершать покупку активов, используя иностранную валюту. Например, Сбер не дает такую возможность)

Заполнив все поля, сервис выполнит расчеты. В правой части экрана появится диаграмма сравнения тарифов брокеров — своеобразный графический рейтинг, где верхнюю позицию занимает брокер, взимающий наименьшую комиссию для инвестора, а самая низкая позиция будет самой невыгодной. Под диаграммной расположены блоки по каждому из брокеров с более подробной информацией о тарифах и возможностью перейти на понравившийся брокерский сайт для открытия счета.

Пример подбора брокера с разными условиями

Рассмотрим подбор брокера на конкретном примере на июнь 2021 года, где у нас есть два инвестора с начальным капиталом 100 тыс. руб. и 5 млн. руб. (при ежемесячном пополнении счета на 5 000 ₽ и 10 000 ₽ соответственно). Срок инвестиций, кол-во инструментов в портфеле и оборачиваемость портфеля одинаковы для обоих инвесторов.

Как видно из примера сравнения, начальный капитал может кардинальным образом поменять наиболее выгодный тариф для инвестора. Как правило, это связано с обязательными платежами, зависящими от суммы общего капитала на счете.

Также влияние оказывают минимальная комиссия за сделку и минимальная комиссия в месяц. То есть, если фактическая комиссия за сделку составила 10 ₽, то на некоторых тарифах с вас возьмут минималку в размере 100 ₽. Эту ситуацию наглядно иллюстрирует кейс с Тинькофф «Премиум», который для второго инвестора (с 5 млн ₽) оказался лучшим вариантом, а для первого – худшим. Это связано с тем, что для суммы капитала более 3 млн. ₽ у Тинькофф отменяется обязательная ежемесячная комиссия, даже если вы не торговали.

При подборе стоит обращать внимание не только на размер итоговой комиссии. Рекомендую учесть следующие нюансы:

• Есть ли у брокера торговое приложение, и насколько оно удобно. К примеру, у Уралсиб его нет, и поэтому торговать можно только через терминал Quik, что не всем удобно;
• Попробовать найти и почитать реальные отзывы клиентов, например, на сайте Banki.ru;
• Валюта торгов тоже имеет значение. Как упомянуто выше, в Сбере нельзя купить активы за валюту

Так что вполне допустимо немного переплатить на комиссии, но при этом получить более качественный и удобный сервис.

Плюсы и минусы сервиса

Минусы:

• Не сильно подходит для трейдеров
• Тарифы обновляются вручную раз в квартал
• Представлены не все возможные брокеры и их тарифы
• Расчет ведется только для торгов ценными бумагами на Московской бирже (если брокера для торгов на СПб бирже действую свои комиссии, расчет будет другим)

Плюсы:

• Сравнение самых популярных и надежных российских брокеров на одном сайте
• Автоматический расчет комиссий, то есть не надо считать самому на калькуляторе
• Расчет на основании ваших персональных параметров (нач. капитал, размер ежемесячных пополнений и т.п.)
• Независимый расчет, т.к. сервис не является партнером каких-либо брокеров

Также приглашаю подписаться на наш Телеграмм канал, где мы освещаем новости сервиса: https://t.me/indexera.