Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.

Выбор типа ИИС: факторы и расчеты

как выбрать тип счета ИИС?

С 2015 года гражданам РФ доступна услуга индивидуального инвестиционного счета. В текущем 2018 году истекают 3 года минимального срока действия ИИС. Подробно об инвестиционном счете я писал здесь, на сегодня услугу предоставляют более 40 российских брокеров. Некоторые, кстати, позволяют купить на ИИС диверсифицированный пакет акций (паевые фонды).

Хотя в целом по моему мнению большинство активов инвестиционного портфеля инвестора должно быть распределено в зарубежных активах, инвестиции в российский рынок я бы советовал делать через крупного российского брокера именно по причине получения налоговых льгот. Зачем отказываться от своих преимуществ? Три года заморозки средств – не такой уж большой срок, особенно по сравнению с классическими инвестициями. Напомню, что инвестору в рамках ИИС доступны как вычет на взнос, так и вычет на доход.

ИИС: 2 типа вычета

Данные налоговые вычеты называются “вычет А” и “вычет Б”. Понять различие в выплатах можно из схемы ниже:

 

 

Брокеры, заключающие договор на ИИС, обычно просят инвестора сразу выбрать тип счета. И хотя на практике важнее, какой тип вычета вы укажете позднее в налоговой инспекции, неплохо представлять свои перспективы. Рассмотрим, какие параметры влияют на выбор счета.

 

Факторы, влияющие на выбор ИИС

 

  • Уровень зарплаты

Условием получения налогового вычета типа А является наличие суммы, которую перечислил ваш работодатель. Иначе говоря, это не подарок государства, а только способ возврата вашего налога – за то, что вы вложением в российский фондовый рынок кредитуете отечественные компании или государство, покупая облигации ОФЗ.

Максимальная сумма, с которой может быть осуществлен ежегодный вычет типа А, равна 400 000 рублей. Сам вычет таким образом равен 400 000 × 0.13 = 52 000 рублей. Следовательно, эту сумму (не более) вы можете вернуть, если ваш ежегодный легальный заработок составил минимум 400 000. Нетрудно посчитать, что в месяц вы таким образом должны зарабатывать около 33 тысяч. Если вы зарабатываете меньше (например, 300 000 в год), то и вернуть по типу А сможете только 39 000 в год.

 

  • Количество внесенных средств

Вычет типа А вы можете получить не более, чем с 400 000 тысяч, тогда как внести на счет можно до 1 млн. в год. Противоречия тут нет, поскольку весь миллион может работать по второму типа вычета – вся прибыль с него в этом случае не будет облагаться налогом. Следовательно, большие суммы больше подходят для типа вычета Б. Исключение: неработающие пенсионеры, которые не могут претендовать на вычет А независимо от внесенной суммы.

вычет по типу А на ИИС

 

  • Горизонт инвестирования

Выгода первого или второго варианта вычета зависит и от того, как долго вы будете держать деньги в рынке. По закону на ИИС требуется держать деньги не менее трех лет – изъятие любой суммы ведет к закрытию счета, можно лишь (у некоторых брокеров) выводить на свой банковский счет дивиденды и купонный доход. Но вы разумеется можете не закрывать счет и инвестировать дальше. Чем дольше вы находитесь в рынке, реинвестируя свой капитал, тем более выгодным становится для вас отсутствие налогообложения прибыли.

доход по типу В на ИИС

 

  • Доходность

Очевидно, что чем большую доходность вы получите на рынке, тем более выгодным будет для вас отсутствие налогообложения счета. Поэтому вычет типа Б нравится трейдерам – однако чем дольше они торгуют, тем сложнее им обыгрывать рынок. Ситуация ухода в минус тоже вполне реальна. В результате может оказаться, что инструмент, созданный для увеличения доходности, из-за жадности становится причиной убытков. Избежать этого просто: будьте долгосрочным инвестором.

 

Какой тип ИИС подходит вам?

Расчет нужного типа вычета совсем не прост, поскольку различные параметры можно учесть по-разному. К примеру, выплачиваемые ежегодно 52 000 рублей по типу вычета А можно как реинвестировать в рынок, так и учитывать отдельно. Причем возвращается этот вычет примерно в середине года, так что реинвестирование логичнее учитывать с этой даты.

ИИС: тип А и тип В

Аналогично можно реинвестировать или выводить купонный и дивидендный доход. Тип вычета А возвращается ежегодно, тип Б – только через три года. С дохода ИИС по типу вычета А нужно заплатить 13% налога. Вследствие этого результаты расчета во всех виденных мной местах отличаются – на сайте Московской биржи можно найти такой вариант:

выбор типа ИИС

 

Из этого расчета следует, что при инвестициях 400 000 рублей в год и доходности 10% годовых тип вычета Б становится выгоднее с 13 года инвестирования. Другой вариант расчета предоставляет компания FinEX по ссылке https://finex-etf.ru/calc/iis.

В качестве переменных я буду использовать годовой взнос (от 400 000 до 1 млн.) и переменную ставку доходности от 7% до 20%. Все выплаты по счетам реинвестируются по той же процентной ставке. Ниже даны результаты расчета в табличном виде:

Табл. 1

Какой тип вычета выгоднее?

Среднегодовая доходность за 5 лет

Сумма взноса

7%

10%

15%

20%

400 000

А

А

А

А

600 000

А

А

А

Б

800 000

А

А

Б

Б

1 000 000

А

А/Б

Б

Б

Табл. 2

Какой тип вычета выгоднее?

Среднегодовая доходность за 10 лет

Сумма взноса

7%

10%

15%

20%

400 000

А

А

А

А/Б

600 000

А

А/Б

Б

Б

800 000

А/Б

Б

Б

Б

1 000 000

Б

Б

Б

Б

Табл.3

Какой тип вычета выгоднее?

Среднегодовая доходность за 20 лет

Сумма взноса

7%

10%

15%

20%

400 000

А

А/Б

Б

Б

600 000

Б

Б

Б

Б

800 000

Б

Б

Б

Б

1 000 000

Б

Б

Б

Б

Табл. 4

Какой тип вычета выгоднее?

Среднегодовая доходность за 5 лет

Сумма взноса

7%

10%

15%

20%

400 000 + 10 000 ежем.

А

А

А

А

600 000 + 10 000 ежем.

А

А

А

А

800 000 + 10 000 ежем.

А

А

А

Б

890 000 + 10 000 ежем.

А

А

А

Б

Выводы

Итого, чем большая сумма разово вносится на счет и чем выше доходность, тем выгоднее будет тип вычета Б без налога на доход. Как видно, в большинстве случаев при суммах до 400 000 тысяч выгоден вычет на взнос, а с миллионом рублей скорее будет выгоднее оформить второй вариант. Впрочем, и в этом случае предполагается инвестирование в течение нескольких лет: минимальный срок ИИС в 3 года дает типу вычета Б очень немного шансов на востребованность.

Пополнения счета, сумма которых за полный срок инвестирования сопоставима со вкладом, дают дополнительное преимущество типу А. Это объяснимо: средства относительно общей внесенной суммы работают меньше, а значит, меньше доходность по сложному проценту. В то же время для типа А важен лишь общий взнос в течение года.

В чем минус метода? Если проводить ежегодное реинвестирование вычета по типу А, то это предполагает определиться с ним в течение года. Сменить тип вычета нельзя, только закрывать ИИС и открывать новый. А ведь доходность счета заранее неизвестна. Тем не менее таблицы выше и ваш стиль инвестирования примерно позволяют сделать выбор в пользу одного из вариантов.

Поделись с друзьями!

Подписка на статьи



Поиск финансирования для бизнеса на Мойкредит Поиск финансирования для бизнеса на Мойкредит
 
Optimized with PageSpeed Ninja