Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.

Усреднение и мартингейл

 

 

Усреднение позиций

Информация о стратегии мартингейл и усреднении позиций на форекс уже встречалась в ссылках этого блога; тем не менее имеет смысл остановиться на них чуть подробнее. У начинающих трейдеров усреднение или мартингейл нередко составляют весомую часть торговой стратегии; более опытные трейдеры могут пользоваться ими для работы с плавающим убытком, несмотря на заложенный в данных методах риск.

Когда речь в торговле уже не идет о том, чтобы заработать, а лишь о том, чтобы ничего не потерять, нередко прибегают к следующему способу. Рассмотрим пример. На рисунке ниже мы видим, что трейдер от уровня 1 решил продать валютную пару, рассчитывая на продолжение тренда. Цена валютной пары, однако, развернулась и пошла наверх. Когда цена достигла уровня 2, трейдер стал понимать, что явно ошибся с данной сделкой, и принимает решение выйти из такой ситуации хотя бы без потерь.

Для этого он открывает еще одну сделку по продаже на уровне 2 тем же самым объемом, что и первую (не забываем, кстати, что за данную операцию берётся дополнительная комиссия). Теперь для выхода в безубыток трейдеру достаточно, чтобы рыночная цена снизилась до уровня 3. Ранее, пока была открыта еще только одна сделка, цене нужно было бы вернуться к уровню 1, чтобы спекулянт не получил убытка. Уровень 3, как мы видим, находится посередине между уровнями 1 и 2. Таким образом, по цене уровня 3 первая сделка будет закрыта с убытком, а вторая с прибылью, равной размеру убытка по модулю. В цифрах имеем: (1.1225 + 1.0975) / 2 = 1.11

 

что такое усреднение на форекс?

 

Такая ситуация может быть не только с двумя сделками, но и с каким угодно их количеством. Как уже говорилось выше, задача такого вот подхода состоит в том, что бы сумма всех закрытых одновременно сделок была не отрицательной. В примере выше итог оказался нулевым, но не все торговцы поступают именно так, используя усреднение для получения прибыли, а не только для ухода от убытков. Для этого достаточно в нашем примере лишь несколько снизить уровень закрытия сделок. Таким образом, первая сделка закроется с минусом, а вторая сделка будет прибыльной и при этом ее доход перекроет расходы на первую позицию. Подробнее можно посмотреть ниже — уровень закрытия теперь обозначен 4, а прибыль соответствует 1.11 — 1.105 = 0.005, т.е. 50 пунктам:

 

усреднение на валютном рынке

 

Кроме описанной тактики, используется также тактика «пересиживания«, т.е. трейдер просто не закрывает сделку и ждет, пока цена достигнет нужного ему уровня. Трейдеры, придерживающиеся данной стратегии нередко имеют очень высокий показатель прибыльности сделок — 99% или даже выше — однако в случае возникновения стабильного тренда минусовые позиции на счете доставляют им немало проблем, поскольку удаление цены от нужной отметки требует все большего депозита для поддержания позиции. Такое развитие событий приводит к тому, что в конечном итоге трейдер или не выдерживает и закрывает позицию с большим убытком или же рискует, выделяя на сделку практически весь депозит счета.

 

Стратегия мартингейл

Вместе с системой усреднения на форекс может быть использована стратегия мартингейла. Заметим, что система мартингейл была разработана несколько столетий назад для игры в рулетку. Тем не менее, спекулянты смогли использовать ее и на форекс. Метод мартингейла заключается в том, чтобы в случае неудачной сделки увеличивать лот в два раза. При игре в рулетку это выглядело следующим образом. Человек делал ставку, например, 1 монету на черное и проигрывал ее. Затем он делал вновь ставку на черное, но уже использовал 2 монеты. Если и второй раз получался неудачным, то игрок ставил 4 монеты на черное и так далее, пока не выигрывал. При этом каждая выигрышная ставка покрывает убыток всей предыдущей серии и приносит небольшую прибыль. Для предыдущего примера проиграв ставку и 1 и 2 рубля суммарный убыток составит 3 — но если ставка в 4 рубля сыграет, то выигрыш окупит неудачные ставки и принесет прибыль 4-3 = 1 рубль.

Ситуация на Forex аналогична — используя принцип мартингейла трейдер просто увеличивает каждую следующую сделку в объеме, если предшествующая ей не срабатывает и рынок идет против трейдера. В примере, который изображен на первой картинке, мы видели, что уровень безубыточности двух сделок находился ровно посередине между ценами открытия двух сделок, то есть между уровнем 1 и 2. Если же вторая сделка была бы открыта лотом вдвое большего объема, чем первая, то для закрытия обеих сделок суммарно в нуль, было бы достаточно, чтобы цена дошла до уровня 5 (между уровнем 2 и 3, т.е. примерно до (1.1225 + 1.11)/2 = 1.116). В таком случае мы бы получили убыток по первой сделке, но благодаря тому, что пункт второй сделки вдвое дороже первой, то цене достаточно дойти для закрытия всего лишь до уровня 5.

 

стратегия усреднения на форекс

 

Можно не только удваивать объемы каждой последующей сделки — есть разные вариации. Например, кто-то не увеличивает лот вообще в течение первых 2-3 сделок, а затем, при необходимости, начинает наращивать объемы последующих позиций. Некоторые используют не столь агрессивные изменения в объемах, не умножая их каждый раз на 2, а увеличивая, например, в 1.25 раза — такая тактика называется «мягким мартингейлом». Понятно, что в связи с кратным увеличением лотности мартингейл является значительно более рискованным вариантом усреднения и требует от счета большого запаса депозита (и потому чаще встречается на центовых счетах). Размер ставки как всегда определяется выделенным из свободных средств на сделку депозитом, помноженным на кредитное (маржинальное) плечо. На практике маргингейл хорошо заметен в виде «галочек» на счете трейдера — резкий уход вниз на разную глубину и такой же резкий возврат, когда цена начинает идти в нужном направлении. Чем «тоньше» галочка и быстрее восстановление счета, тем большее кредитное плечо было использовано:

 

 

Риск усреднения/мартингейла

На Форекс уже много лет ищут вариант, который позволит не рискуя получать прибыль. На первый взгляд, усреднение вполне способно взять на себя такую вот обязанность. Но если углубиться в изучение всей системы усреднения, то становится понятно, что здесь есть и свои подводные (для новичка) камни. Во-первых, чем больше расстояние между сделками и при этом меньше коэффициент увеличения объема позиции, тем больший разворот цены нужен в сторону сделок, чтобы закрыть всю серию без денежных потерь. Во-вторых, если сделать все наоборот и установить расстояние между открывающимися усредняющими позициями малым, а лот при этом агрессивно увеличивать, то от счета может вообще ничего не остаться, если цена будет уходить все больше в минус без отката в обратную сторону. Ниже показана наиболее стандартная ситуация классической системы мартингейла, когда лот увеличивается в геометрической прогрессии, как и расстояние между сделками в пунктах:

 

 

Как видно, закрытие всех сделок на продажу на уровне 1.2695 дает прибыль около 60 пунктов, а безубыток начинается с уровня 1.2635. Причем это значение (точка выхода в ноль) оказывается ниже двух первых уровней сделки, открытых на покупку. Это произошло потому, что последняя сделка на продажу имеет значительно большую лотность (объем затраченного депозита). На практике из-за сходства многие путают или по-своему трактуют понятие усреднения и мартингейла, а также похожей на них сеточной торговли; хорошая статья, рассматривающая сходство и различие подходов, есть тут: http://www.hib.ru/2016/08/50.html. Заканчивается торговля мартингейлом почти всегда так:

 

 

Выводы

О целесообразности использования тактики усреднения и мартингейла в торговле на Forex споры идут уже годами. Кто-то говорит, что это следует делать лишь при убыточных сделках, чтобы компенсировать хотя бы часть потери, а кто-то стоит на том, чтобы увеличивать объемы исключительно для плюсовых сделок. Профессионалы чаще используют второй вариант; в первом случае торговля (если не выставлено ограничение по убыткам) рано или поздно заканчивается тем, что на рынке идет практически безоткатный тренд, который собирает против себя все сделки спекулянта и уводит их в минус настолько, что на счете просто не остается денег — срабатывает закрытие по стоп-ауту.

Справедливости ради стоит сказать, что в последние годы (начиная с 2008) очень много стратегий Форекс, основанных чисто на усреднении издержек, работает неплохо. Это связано с некой глобальной неопределенностью, царящей на рынках, при которой цена ходит то вверх, то вниз. В связи с этим спланировать предполагаемый коридор хождения цен не так сложно. Однако большинство таких стратегий оказывалось бы абсолютно нежизнеспособно на трендовых рынках 2000-2007 гг. В связи с этим над такими стратегиями постоянно висит Дамоклов меч – угроза того, что когда-нибудь вернутся времена продолжительных и сильных трендов, и, возможно, это время уже совсем близко. Вся система выглядит, как попытка отыграться, как нежелание смириться с тем, что на счете будут потери. Способ торговли усреднением (тем более мартингейлом) крайне опасен, но привлекает людей тем, что до того момента, пока сильный тренд не создаст проблемы на счете они сумеют набрать достаточное количество прибыли.

Поделиться в соцсетях

Подписаться на статьи