Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. И другим польза, и сайту плюс. Обычно отвечаю довольно быстро.

Инвестирование за рубежом

 

услуги по зарубежному инвестированию

 

Эксперт  – это человек, сделавший все возможные ошибки в очень узкой области (Нильс Бор)

Неудача это возможность начать заново, но на этот раз более умно (Генри Форд)

 

От хаоса к портфельному инвестированию

Занимаясь инвестированием с 2013 года, я могу сказать, что к настоящему моменту мною собран достаточно большой опыт в самых разных инвестиционных направлениях – этот опыт отражен в различных статьях этого блога, разложенных по нескольким рубрикам ресурса. К сожалению, получилось так, что этот опыт я собирал с нуля самым спонтанным образом, какой только можно себе представить. Я передавал деньги в «доверительное» управление различным мошенникам, не имея над ними никакого контроля; инвестировал в ПАММ-счета, в конечном итоге теряя часть своего депозита, да и то при своевременном выходе из счета; пробовал карточный рынок в игре Hi-Lo на бирже ставок betfair и др.

Все или почти все мои опыты описаны и оставлены в дебрях сайта — желающие могут отмотать блог ближе к началу и ознакомиться с ними подробнее. Там, где я не пробовал метод на практике, я подробно изучал его описание в интернете по многим источникам – так появился ряд моих статей по совершенно разным инвестиционным направлениям. Честно говоря, немногие ресурсы разбирали инвестиции разного рода в таком количестве настолько подробно. Главная проблема была в том, что я не мог найти системы — хотя всегда стремился к защищенности и реинвестированию для создания эффекта сложного процента.

Общий итог первого времени получился у меня, увы, отрицательным. Хотя в отдельных проектах, обозначаемых во многих блогах как «доверительное управление», мне удалось не потерять и даже приумножить средства, одна крупная потеря полностью изменила мое мировоззрение. Что ни говори, а потеря денег – самый мощный стимул, заставляющий анализировать свои ошибки. С того момента я стал ставить принцип не потеряй у мошенника во главу угла и полностью переосмыслил свое спонтанное самообразование, наконец-то найдя качественные источники информации, давшие мне систему и понимание предмета «инвестирование».

Моими учителями стали видные американские инвесторы и теоретики инвестиций, такие как Богл, Бернштайн и другие – многие из них ввели в мировую практику понятия, связанные с их именами. Их результаты, собранные за несколько десятков лет исследования рынка, говорят сами за себя – часть этих людей получила Нобелевскую премию в области экономики (Шарп, Марковиц), часть – огромное состояние и признание (в первую очередь Баффет).

Я должен также сказать спасибо людям, пишущим на русском языке и адаптировавшим эти идеи под российского инвестора, и изданиям, которые перевели многие первоисточники. При этом практическое инвестирование по их идеям вовсе не требует огромных капиталов, как можно предположить изначально; однако только в последние годы описанная система начинает находить все более широкое признание у инвесторов на Западе, будучи еще практически неизвестной в России. Причина довольно банальна – используемые в теории идеи идут вразрез с навязываемыми многими брокерскими компаниями методами управления капиталом.

 

Преимущества зарубежного инвестирования

Европа и США имеют отлаженные десятилетиями инвестиционные механизмы при соответствующем законодательстве, а экономический подъем со второй половины XX века позволил накопить достаточный капитал для страхования счетов вкладчиков. Вот какие преимущества дает зарубежное инвестирование, доступное россиянину примерно с 3-4 тысяч долларов:

 

  • Большая диверсификация средств. Российский фондовый рынок по объему средств занимает лишь около 1% от мирового; возможности вкладываться в зарубежные активы внутри России невыгодны по высоким комиссиям и ограничены небольшим числом вариантов;

 

  • Избавление от страновых рисков. Когда капитал сосредоточен в разных странах, инвестор получает рост от всей мировой экономики. В книги Ильфа и Петрова «Одноэтажная Америка» забавно передан монолог мистера Адамса, который примерно в начале века вложился в страховые общества в России и Мюнхене — в тот момент он считал, что даже если мир рухнет, с ними ничего не случится. Однако в 1917 году страховое общество в России перестало существовать. Мюнхенское же согласно договору выплатило в 1922 году 400.000 марок — однако в то время на них можно было купить только коробку спичек…

 

  • Избавление от валютных рисков — т.е. возможность иметь портфель из нескольких валют. Курс валют по отношению к другу постоянно меняется. Валюты развивающихся стран (в том числе России) на длинных периодах слабеют к более сильным; но и среди последних возможны сильные изменения, как это произошло в один день со швейцарским франком в январе 2015 года или как было на протяжении последних двух лет в евро, который ослабел к доллару почти на 40%;

 

  • Комиссии за управление. Не секрет, что в России они гораздо выше, чем у биржевых фондов. У российских ПИФов они колеблются на уровне 2-5%, тогда как у ETF составляют 0.5% и ниже. Причина довольно проста — гораздо большие объемы капиталов в биржевых фондах (помним, что в российских активах лишь 1% мирового рынка) позволяет получать и с такой с виду небольшой комиссии громадный доход.

 

  • Плюсы банковской и биржевой системы. В России с начала 2000-х годов действует страхование банковских вкладов, на сегодня сумма страхования равна 1.400.000 рублей. В Америке, откуда была взята сама идея, системе страхования вкладов почти 100 лет, а накопленный за это время взнос позволяет обеспечивать страховку вкладов до 250.000 долларов; в европейских банках эта сумма равна 100.000 долларов. Еще большее различие между Америкой и Россией в брокерской сфере: в то время, как брокерские счета в России не застрахованы вообще, в Америке страхование осуществляется на сумму вплоть до 500.000 долларов США;

 

  • Работа онлайн. Для покупки ПИФов в России как правило нужно лично посетить офис управляющей компании;

 

  • Коррупция и судебная система. По уровню коррупции Россия находится внизу списка стран, занимая место примерно в середине второй сотни; аналогично работает судебная система. Я на своем опыте убедился в том, как вхождение компании в государственные структуры с объявлением на официальном государственном сайте не гарантирует абсолютно никаких прав вкладчиков. У меня нет доверия ни к российским компаниям, ни к российским рейтингам.

 

Мои услуги по составлению инвестиционного портфеля

 

портфель миллионера

 

После довольно объемного введения перехожу к описанию своих услуг. Я предлагаю:

 

  • Обсуждение стратегии и конкретных целей (портфель роста, пассивного дохода или смешанный);

  • Обсуждение склонности к риску (нельзя получить высокую доходность с малым риском);

  • Составление инвестиционного портфеля из низкокомиссионных и ликвидных биржевых фондов;

  • Исторический тест портфеля на максимальную просадку и среднеквадратичное отклонение;

  • Подробные рекомендации по самостоятельному управлению портфелем — несколько действий в год;

  • По обстоятельствам — частичная помощь при открытии зарубежного брокерского счета

 

Стоимость услуги составляет 1% от инвестируемой суммы, но не менее 100 долларов. Портфель составляется только из прозрачных, доступных на бирже фондов — я не получаю никаких комиссионных и не имею конфликта интересов с заказчиком. Подчеркиваю, что управлять портфелем будете вы, т.е. будете полностью независимы от меня и сопровождение вам не потребуется. Согласно результатам исследований, наиболее эффективным при долгосрочном инвестировании оказывается не время входа в рынок, и даже не конкретные активы, а именно грамотное распределение всех компонентов:

 

распределение активов

 

Для понимания сути портфельного инвестирования и предназначения каждого вида активов в инвестиционном портфеле (чтобы не хотелось заменить его в процессе инвестирования) я настоятельно рекомендую ознакомиться с моими статьями в правом сайдбаре. Вопросы по услуге можно задать, нажав на кнопку «задать вопрос» в правой части сайта (для удобства чтения отключена в мобильных приложениях, пользуйтесь версией для ПК).

 

ПОДПИСАТЬСЯ НА СТАТЬИ

Поделиться в соцсетях