Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной.

Robotcraft ru — торгуем волатильность



Robotcraft ru: торгуем волатильность

 

Что такое Robotcraft ru?

Этот сервис, который относится к ряду торговых роботов (и следовательно — не совсем к инвестированию) следует рассмотреть хотя бы из-за его необычности. В то время как практически все стратегии стремятся использовать те или иные данные технического и фундаментального анализа, а также объем торгуемых позиций вкупе с анализом эмитентов, сервис robotcraft исходит из постулата, что поведение рынка предсказать нельзя — что парадоксальным образом не может мешать зарабатывать, используя другие закономерности.

Какие же другие закономерности можно использовать? Во-первых, неравномерность распределения информации между участниками рынка, которая и является источником прибыли одних и убытков других при спекулятивной внутридневной торговле. Волатильность рынка выгодна профессионалам, но на фондовом рынке присутствуют маркетмейкеры — профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые обязаны обеспечить определенный договором с биржей объем покупок и продаж в назначенном торговом диапазоне в течение торговой сессии. Т.е. они поддерживают ликвидность и по возможности удерживают цену от резкого одностороннего направления, поддерживая ее в некотором коридоре. Следовательно, действуя заодно с регуляторами рынка — покупая, когда все продают и продавая, когда все покупают — можно оставаться в выигрыше.

 

robotcraft: принципиальная схема

 

Инвестируемый капитал распределяется по возможному коридору изменения цены дискретно с шагом, задаваемым числом зон.

Закрытие позиций осуществляется также дискретно, в порядке обратном их открытию.

Распределение капитала по торговому диапазону применяется для всех видов ценных бумаг (акции, фьючерсы и опционы) и арбитража.

Для каждого вида ценных бумаг торговый диапазон выбирается с учетом специфики этих бумаг и уровня рисков принимаемых на себя трейдером.

Внутри торгового диапазона убыточные позиции по стоп-приказу не закрываются.

При выходе цены за пределы торгового диапазона возможно закрытие всех позиций по стопу.

 

Пример работы стратегии на акциях сбербанка в 2011-12 годах:

 

robotcraft на акциях сбербанка

 

Т.е. использование робота определило положительную конечную доходность, примерно в два раза уменьшив максимальную просадку по счету. Но понятно, что чудес доходности на спокойном рынке не предполагается. Наиболее благоприятны для стратегии резкие подъемы курса, которые удается как правило захватывать почти целиком, тогда как спады удается частично компенсировать (нередко в два и более раз). Обычно сильные движения чаще происходят у просто ликвидных, а не очень ликвидных акций — первые и являются наиболее предпочтительным инструментом для роботов robotcraft. Для определения интервала, в котором торгуется актив, используется два подхода: либо берется верхняя и нижняя цена за период торговли не менее двух с половиной лет, либо берется следующая схема:

 

интервал торговли акциями

 

  • Инвестируемый капитал распределяется по диапазону, в пределах которого наиболее вероятно будет цена бумаги. Распределение должно быть равномерным. Распределение капитала осуществляется дискретно, с шагом цены определяемым волатильностью ценной бумаги.

  • Каждая порция капитала существует независимо, имеет свою цену входа и выхода.

  • Объем одной порции капитала определяется делением денежных средств на инструмент на число шагов в распределении капитала, а число лотов (контрактов) делением объёма порции капитала на цену входа этой порции.

 

Отбор акций в портфель

Отбор акций в портфель осуществляется по параметрам ликвидности и волатильности. Ниже представлена схема отбора акций в портфель.

 

отбор акций для robotcraft

 

Т.е. мы видим, что оптимальным вариантом являются компромиссные между ликвидностью и волатильностью акции.

 

Арбитражные стратегии

Арбитражные стратегии, не использующие направленных позиций и играющие на разнице цен коррелирующих друг с другом активов, известны давно. Например, акции российских компаний торгуются не только на Московской бирже, но и на Лондонской фондовой бирже (LSE). Поэтому при расхождении цен более дорогой актив продается и покупается более дешевый — правда, с поправкой на курс рубля к доллару. Другой пример — покупка акций с одной стороны, а с другой — продажа фьючерсов на эти же акции (обычно по более высокой цене). К примеру, трейдер в январе продал 1 мартовский фьючерс на Газпром(GZH5) по цене 15 000 руб. и одновременно купил 100 обыкновенных акций Газпрома по цене 146,5 руб. за штуку. Теперь при движении цены вниз не более чем на 3.5 рубля за акцию до первого марта сделка будет выигрышной. Кроме того, при сильных движениях цены можно использовать арбитраж между фьючерсами на индексы ММВБ и РТС, идентичные по составу, но выраженные в валюте и рублях соответственно и др.

Достоинство данных стратегий в их низком риске, однако и доходность очень невелика — на флетовом рынке она может быть на уровне банковского депозита. Компания Robotcraft анонсирует роботов на арбитражных стратегиях с доходностью до сотни и даже более процентов с депозитом порядка 50.000 рублей (хотя для увеличения прибыли рекомендуется в несколько раз больший). Кстати говоря, арбитражные стратегии компании напомнили мне стратегию Чеботарева. Основной недостаток мне видится в том, что нет возможности протестировать роботов в демо-режиме, хотя их актуальная стоимость довольно ощутимая, как и рекомендуемый депозит:

 

тарифы robotcraft

 

Отзывы и выводы

Плохих (и хороших) отзывов о роботкрафт и стратегиях я не нашел — похоже, у сервиса пока просто немного пользователей. Управление роботом это практически трейдинг, доказательством чему служат многочисленные вебинары компании. Помимо затрат за роботов, придется считаться и с затратами на аренду терминала брокера, использование депозитария и установление VPS сервера. Таблица выше показывает, что о диверсификации портфеля с такими суммами говорить вряд ли приходится, это серьезный инструмент для серьезного отношения и выделением свободного времени на обучение грамотному пользованию роботами.

 

 







Подпишись на новые статьи!

Поделиться в соцсетях

Return to Top ▲Return to Top ▲ Яндекс.Метрика