Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.

Реквоты и проскальзывания

реквоты и проскальзывания

 

Торговля на демо счете может дать представление об основных функциях торгового терминала — кредитном плече, марже, о видах таймфреймов, японских свечах, валютных парах и многом другом. Все это несомненно базовые для трейдера вещи. На демо счете также можно заключать сделки и ставить стоп-лоссы — и даже сделать вывод, что вы можете стабильно зарабатывать. Однако одна вещь на демо-счете не показывается: проскальзывания и реквоты. Хотя, возможно, в ближайшем будущем будут демо счета с такой опцией — но в целом это не отвечает интересам брокером, поскольку показывает дополнительную сложность заработка в и без того мутных водах трейдинга.

 

Что такое проскальзывание?

С понятием японских свечей мы уже познакомились в статье про таймфрейм. Предположим, что на малом временном интервале у нас происходит такая картина:

 

проскальзывание и реквоты

 

Мы имеем валютную пару EUR/USD и входим в сделку на продажу при значении 1.4000 (точка 1). Котировки идут в нужном нам направлении, притом резко — предположим, новое значение пары стало 1.3800 в точке 2 и трейдер хочет зафиксировать прибыль, выставив немедленное исполнение ордера. Однако пока происходит обработка ордера на стороне брокера цена уже успевает измениться — и трейдер видит в окне терминала сообщение: «Неверные цены».

Далее трейдеру предлагаются новые цены и у него получается закрыть ордер, но уже менее выгодной цене в точке 3. Допустим, значение новой цены 1.3850. Иначе говоря, потери трейдера составили 50 пунктов — при сделке объемом 1 лот и цене одного пункта в 10$ это соответствует сумме в 500 долларов. Аналогичные убытки могут быть при установке стоп-лосса — цена при быстром изменении закрывается не на нем, а с разницей в несколько десятков пунктов. При этом (как показывает практика) дополнительной прибыли при проскальзывании цены по тейк-профиту не наблюдается.

 

Итак, что такое проскальзывание? Фактически это разница между ценами 2 и 3 — ценой, по которой трейдер запрашивал сделку и и ценой, по которой ему удалось ее совершить.

 

Что произошло в реальности? За время открытия и открытия сделки цена на сильно изменчивом рынке «проскользнула» и уже не существует в реальности. Причин такой ситуации три:

 

  • Рыночная

Сильно изменчивый рынок не позволяет заключить сделку по желаемой цене.

 

  • Техническая

Очевидно, что если бы исполнение со стороны брокера было «мгновенным», то проблемы бы не было. Но в реальности самое совершенное оборудование требует время на обработку сигнала.

 

  • Конфликт интересов

Поскольку реально увидеть ситуацию изнутри инвестор не видит, то некоторые брокеры пользуются этим. По крайней мере, они имеют такую возможность. Дело в том, что брокеры (особенно российские) являются посредниками для вывода сделок на межбанковский рынок только в теории. В реальности большинство сделок остаются внутри них и убыток трейдера становится прибылью брокера, а прибыль трейдера — убытком брокера. Следовательно, сильно прибыльную для трейдера сделку лучше отменить, сославшись на быстрое изменение цены. Писать жалобы практически бесполезно — российский форекс не регулируется законом.

 

Что такое реквоты?

Как мы выяснили, проскальзывание — это ценовой спред между желаемой ценой и реальной ценой исполнения. При возникновении такой ситуации с немедленным исполнением в терминале предлагаются «новые цены»:

 

 

Реквота — это повторный запрос брокера с предложением открыть ордер по новой цене

 

Связь реквоты с типом исполнения ордера

Существует три типа ордеров: немедленное исполнение, рыночное исполнение и отложенные ордера. В теме проскальзывания и реквот наиболее важно понимать разницу между немедленным и рыночным исполнением. К примеру, вы открываете сделку на покупку валютной пары. Если цена не меняется или уходит вниз, то по ордеру немедленного исполнения сделка будет открыта. Если цена уйдет вверх — то появится сообщение о реквоте. При рыночном исполнении брокер откроет сделку независимо от того, ушла цена вверх или вниз, и реквоты не будет. Следовательно, рыночное исполнение обеспечивает лучшее исполнение приказов, поскольку они исполняются не по запрашиваемой, а по текущей рыночной цене.

 

Как бороться с проскальзыванием?

Современные брокеры все чаще используют пятизначные котировки, которое в несколько раз чувствительнее к изменению цены, чем четырехзначные. А значит, такая котировка увеличивает вероятность возникновения реквоты. Проще всего для борьбы с этим явлением при открытии ордера (с типом немедленного исполнения) выставить допустимую величину проскальзывания цены в пунктах:

 

борьба с проскальзыванием на форекс

 

Кроме того, проскальзывание заметно реже наблюдается при выставлении отложенных ордеров. Ну и наконец для торговли рекомендуется использовать брокеров в западных юрисдикциях — вероятность невывода сделок и помех при торговле в их случае меньше, чем в российских форекс-клубах. Да и техническое оборудование там может быть получше. Альтернативой является российский банковский форекс (еще совсем у нас неразвитый) от банков-гигантов, например от банка ВТБ — с их оборотами нет смысла обращать внимание на частную форекс-торговлю.

 

Поделиться в соцсетях

Подписаться на статьи