Год назад я поместил в своем блоге статью Дмитрия Жукова, посвященную счетам Альпари. Статья вышла довольно спорная в отношении рейтинга ПАММ счетов Альпари, которые были в нее включены – но лучший судья это время и вот по прошествии года я решил сравнить доходность всех представленных в обзоре ПАММов и сделать очередной вывод о перспективности инвестирования в Альпари.
Alexche. Торговая система с применением мартингейла для выхода из просадок, однако с опытным управляющим – счет стартовал еще в 2011 году. Около года назад уже был недалек от слива, которой по сути произошел как раз на днях. Тут видно, что при своевременном выводе средств и благоприятной ситуации на рынке без сильных трендов можно увеличить капитал в несколько раз раз, но так как торговля ведется по сути без стопов, никогда не ясно, когда сольет управляющий.
Mr. Green. Управляющий для борьбы с убытками использует скорее усреднение/краткое пересиживание, чем мартингейл, поскольку выходы из просадок не такие острые и используемое кредитное плечо долгое время не превышало 20. Тем не менее, заметной разницы с предыдущим случаем нет. Вполне вероятно и то, что Green выберется из текущей просадки, при необходимости увеличив кредитное плечо – практически все счета подобного типа в последние дни жизни ставят его на максимум. В целом та же лотерея, хотя в среднем подобные счета при хорошей стратегии живут дольше. Но и зарабатывают на выходах из просадок меньше.
Alru. По агрессивности средний между двумя предыдущими управляющими (ближе к Green), достаточно долго удачно выходил из просадок, не допуская заметного проседания счета. В сентябре 2014 предпочел принять довольно крупный убыток и не стал увеличивать кредитное плечо больше 85; в настоящий момент угодил в новую серьезную просадку.
MrGold. В начале деятельности управляющий торговал довольно агрессивно (известная тактика для попадания в рейтинги), в нескольких случаях заметен мартингейл; однако после 19 ноября 2012, когда плечо было без видимых причин было увеличено в 139 раз, счет долгое время был консервативным – хотя микроскопические просадки с острым выходом все же заметны. С октября 2014 торговля вновь становится более агрессивной, маржинальное плечо поднимается до 50 и выше. На форуме управляющий признается в использовании мартингейла, но летом 2013 пишет, что стал меньше его использовать. Есть и сообщение о том, что ПАММ-счет рискованный, рекомендуется вкладывать только часть средств, снимать периодически прибыль. Сообщение управляющего от 30.12.14:
Уважаемые Инвесторы! Хочу сообщить, что я снизил риски по торговле (не путать плечо и риск на сделку), это выражается в том, что я теперь ставлю больше стопов для основной системы. Изменения вступили 3 недели назад. Это должно повысить ее устойчивость, решил не гнаться за сверхприбылями. Тише едешь – дальше будешь и крепче спишь. Доходность останется на уровне последних двух месяцев. Думаю, это хорошая новость для инвесторов, я как и вы заинтересован в долгосрочных инвестициях и стабильной прибыли.
Morozfx. В счете забавно то, что управляющий очень консервативно проторговал два года с 2012 по 2014, причем с 2013 кредитное плечо не достигало даже десяти – но скатившись летом в громадную просадку, отреагировал двадцатикратным увеличением кредитного плеча, поддерживая его на уровне минимум нескольких десятков все лето. Доходность превзошла все ожидания и кредитное плечо снова было опущено ниже десяти – тем не менее, счет в текущем рейтинге Альпари заслуженно попал в разряд самых агрессивных и относится к нему нужно соответственно. Управляющий о ситуации с просадкой и текущем состоянии счета:
Откровенно сказать, нам очень сильно повезло, что счет не был потерян и даже сумел взлететь на новые высоты. Нет, торговая система существенно не менялась. Волатильность выросла в связи повышенными рисками в тот период. Сейчас ситуация стабилизировалась и счет вышел на новый уровень развития. Загрузка снижена до первоначальных значений, а систему я доработал. Теперь буду более пристально следить за конъюнктурой рынка и в случае необходимости вовремя корректировать позиции, чтобы не допустить критической ситуации.
Stability. Бездоходная полоса, в которой пребывал трейдер с 2011 по 2012 год, поддерживая кредитное плечо на очень низком уровне, а также отсутствие с начала 2010 (!) года пиковых просадок говорит как о дисциплине трейдера, так и о том, что мартингейл управляющим не применяется. В последнее время, как и в середине 2012 года, кредитное плечо временами поднимается до 50 – на форуме автор написал о некой идее заработка, входил повышенной лотностью. Все сработало.
Очень интересно то, что трейдер ведет упомянутый выше рисковый счет MrGold – однако счет Stability позиционирует совершенно иначе, говоря, что он создан для крупных вкладов 50-100 тысяч долларов и нескольких миллионов рублей. Кроме того, поддерживает четыре других счета разной агрессивности, вплоть до Turbo c 50-100% процентов в месяц. Стоит упомянуть и долларовый счет управляющего – он имеет меньшую историю, чем рублевый и заметно более агрессивную торговлю. Кстати, на Stability RUR было поймано резкое движение от 15 января по франку, что существенно увеличило годовую доходность счета (месячную тем более).
MASTER OF FINANCE. Этот счет внушал доверие, но сейчас мне сложно понять, как можно было не заметить такой явный мартингейл, хотя и с очень неглубокими просадками и кривой, немного напоминающей трендовую торговлю. Так что итог закономерен, управляющего хватило менее чем на полтора года. Однако отдельный плюс ему нужно поставить за то, что сумел сохранить половину счета, что нетипично для подобной схемы.
Kostas. Скальпирующий график АТС с кредитным плечом менее двадцати, которое лишь раз поднялось до семидесяти (в первый год торговли). Счет стартовал в конце 2010. График лично мне напомнил Ивана Петрова, но если последний уже год сидит в просадке, то у Костаса заметна тенденция на северо-восток с самого начала счета – так что он вполне мог бы претендовать даже на звание лучшего счета площадки, если бы не относительная агрессивность торговли. Интересно, что при этом с весны 2014 года сумма в управлении счета уменьшилась более чем в два раза.
Suzuka12. Счет, подававший к началу 2014 года очень большие надежды – за мартином управ был не замечен, к тому времени имел два года ведения счета. По всей видимости мог сыграть свою роль резкий взлет средств, переваливших за 500.000 долларов – испытание деньгами тоже необходимо учитывать при выборе управляющего, дав ему освоиться с новой суммой. Торговать 500 или 500.000 долларов не имеет значения только для робота. Счет не закрыт, но с ноября управляющий забросил торговлю и неясно, надумает ли к ней вернуться.
Inception. Счет, берущий начало в 2010 – год торговли в ноль при выдержанном кредитном плече менее 10 и медленном росте доходности. Далее многократное (хотя менее чем до 100.000 $) увеличение средств к началу 2014 и постепенный слив счета, ускорившийся к концу года. Ситуация с рублем его окончательно добила.
AVP 555. Ну и закончу обзор счетов почти легендарным avp555 – к осени 2013 в управлении счета был почти 1.000.000 долларов. Может, только у Ивана Петрова больше было. И снова по накатанной схеме – уже к началу 2014 года счет находится в заметной просадке, после чего падает дальше; управляющий останавливает торговлю, пытается через какое-то время торговать по другой стратегии, результатов нет.
P.S. По счетам Suzuka12, Inception и AVP 555 можно отметить сменившуюся в начале 2014 года почти по всем валютным парам тенденцию рынка – от нее также пострадал Trade-Bowl на FXOpen, по сути почти весь прошлый год потративший на отбитие убытков.
Из представленных почти 20 счетов счетов в “живых” осталось только четыре – при этом два принадлежат одному и тому же управляющему (Stability), а Kostas показал за последний год почти 30% убытка. Что хорошо свидетельствует о том, что диверсификация при вкладе в различные ПАММ-счета похожа на диверсификацию по хайпам, а сам инструмент (быстрее или медленнее) ведет к разорению инвестора.
Инвестиции в ПАММ счета Альпари