Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. И другим польза, и сайту плюс. Обычно отвечаю довольно быстро.

Инвестиции в ПАММ счета Альпари

 

Этот обзор представляет из себя полную версию закрытого обзора из блога Дмитрия Жукова по ПАММ-счетам Альпари. Статья важна, поскольку результаты представленных в ней счетов впоследствии поспособствовали изменению моего мышления. Статья полезна и как показатель того, что даже тщательный анализ по прошедшим сделкам и торговой стратегии не сможет гарантировать будущий положительный результат, несмотря на диверсификацию. Наоборот — чем больше времени будет проходить с начала работы ПАММ-счета, тем большая вероятность будет получить конечный убыток. В общем случае вложения в ПАММ-счета (особенно новичкам) следует рассматривать как разновидность казино — и никак иначе. Другие статьи по анализу данного инструмента вы можете найти в моей рубрике «ПАММ», превратившейся из инвестиционного направления в меню предостережения инвесторов.

 

ПАММ счета Альпари

Начну этот отчёт с не очень приятной новости. Компания Альпари запустила новый мониторинг ПАММ 6.0, который весьма отличается от предыдущего, и функционально, и много чем ещё.

Это стало не только очень большой неожиданностью, но так же – огромной проблемой и “засадой”, т.к. во-первых – полностью исчезла история “запомненных” счетов, а во-вторых – функцию поиска ещё не успели включить в ПАММ 6.0.

Проще говоря, в старом мониторинге можно было добавлять некоторые счета в “избранное”, они отмечались звёздочкой, и потом в рейтинге их без труда можно было найти.

Теперь же, мне пришлось перерывать новый мониторинг заново, в поиске этих счетов, а если учитывать, что функций “отсеивания” и поиска в новом мониторинге нет – как и добавления в “избранное” – то мне пришлось основательно попотеть, и всё это – накануне публикации этого отчёта.

К слову: буквально несколько дней назад, на момент публикации анонса к этому отчёту, действовал ещё прежний мониторинг, все необходимые счета были отмечены и упорядочены, и их оставалось только “описать” в статье.

Поэтому, мне пришлось в спешке полностью переделывать отчет – что называется – С НУЛЯ, со всеми вытекающими из этого последствиями.

Из-за этого, он получился не совсем таким, каким я планировал сделать его изначально, но – что получилось, то получилось.

Попытка выяснить подробности через онлайн-поддержку показала следующее: новый ПАММ 6.0 функционально ещё НЕ доработан, функционал его будет существенно расширен, но вот КОГДА – не известно. А вернуться к старому мониторингу возможности нет. В общем, единственное, что я смог – это выразить своё негодование и разочарование сотруднику поддержки в максимально вежливой форме.

Однако, вернёмся к нашим ПАММ-счетам. Отчёт будет разделён на две части: счета со сроком жизни от 300 дней и выше, и новые прибыльные перспективные счета, со сроком жизни от полугода до 300 дней.

Здесь следует рассмотреть правило формирования инвестиционного портфеля, которое я забыл упомянуть в прошлом отчёте.

 

  • Портфель делится на три части: две трети суммы – это стабфонд, четверть суммы портфеля – авангард, они дают основную прибыль с повышенным риском, и всё остальное – риск-пакет, самая мала часть, которую – в принципе – можно и вообще исключить, но не стоит сбрасывать со счетов.

 

Периодически – два-три раза в месяц – портфель необходимо перетряхивать, т.к. каждая его часть имеет особенности.

В частности, счета из авангардной части – из-за повышенного риска – имеют периодические небольшие просадки (до 30-40%), которые в большинстве случаев – компенсируются последующей прибыльной торговлей.

Как я уже говорил в предыдущем отчете – у любого управляющего есть просадки и убыточные периоды. И хороший управляющий умеет из них выходить без потерь, с последующей прибылью, что впоследствии и демонстрирует.

Поэтому, было бы неверным решением выходить из такого ПАММ счета не пике просадки: тем самым, вы фиксируете убыток, не позволяя его компенсировать. Отсюда – правило:

 

  • Инвестиционный портфель должен быть сформирован таким образом, что бы мог выдержать просадку по любому отдельному счёту до 50-60%, при этом, что бы убыток по всему портфелю не превышал 3-5%.

 

Молодые счета из рисковой части – с ростом срока их жизни – впоследствии могут быть включены в авангардную часть портфеля, а при стабильной прибыли и малых просадках – даже в стаб-фонд.

Эту часть портфеля необходимо пересматривать каждую неделю, и если управляющий превышает риски, нарушает ММ и т.д. – безжалостно выкидывать его из портфеля, даже не смотря на прибыльность: долго такой счёт не протянет.

Рекомендуемая доля риск-пакета – не более 10-15% всего портфеля, итак

 

ПАММ-счета со сроком жизни от одного года

Начну с моего любимчика, и лидера моего личного рейтинга: управляющий alexche.
рублёвый счёт – http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm4/pamm_account/info/199973/

alexche_rur-e1388044113598

Управляющий показывает весьма стабильную торговлю, с постоянным ростом депозита и мелкими просадками. Срок жизни счёта – чуть менее трёх лет, и на всём сроке жизни счёта не было ни одного серьёзного расколбаса, что уже внушает доверие.

Ещё один счёт этого же управляющего, в USD: – http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm4/pamm_account/info/206377/

alexche_usd-e1388045210731

Аналогичная ситуация: стабильный рост с мелкими просадками, на протяжении двух лет и трёх месяцев.Отличный кандидат для стаб-фонда.

Следующий управляющий – Mr.Green, ПАММ-счёт http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/206160/

mr_green-e1388103353242

Здесь управляющий также демонстрирует плавный рост с мелкими просадками, на протяжении чуть менее двух с половиной лет. Особенно радует жёсткое соблюдение МаниМенеджмента, в частности – использование в торговле не более 15% средств от депозита.

mr_green1-e1388103919590

Здесь хорошо видно, что управляющий только в самом начале позволил себе поднять уровень залоговой маржи до 30%, при разгоне счёта. Также хороший претендент в стаб-фонд.

Следующий управляющий – Alru, ПАММ-счёт http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/217368/

alru-e1388113022953

Рекомендация: в стаб-фонд.

Управляющий MrGold, ПАММ-счёт http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/209485/

MrGold-e1388115709737

Счёту более двух лет, причём, что интересно – управляющий начинал вести этот счёт как агрессивный, о чём открыто говорил на форуме. Однако, впоследствии значительно снизил риски и уровень залоговой маржи, в среднем – до 5-10%.

MrGold1-e1388115899721

Это весьма существенный показатель, который говорит о том, что управляющий научился управлять рисками и контролировать процесс торговли. Вследствие этого снизился уровень прибыли, но – одновременно возрос показатель стабильности. Рекомендую в стаб-фонд.

Управляющий MASTER OF FINANCE, ПАММ-счёт http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm4/pamm_account/info/223225/

master-e1388117676754

Этот счёт, несмотря на стабильный рост прибыли, я рекомендую добавлять ПОКА ЧТО в авангард, т.е. использовать в нём ограниченную долю инвестиционного портфеля.
Причины этому две: во-первых, счёт ещё немного молод – всего лишь год, во вторых – наличие у управляющего и двух других счетов, по которым образовалась большая просадка, из которой, управляющий – тем не менее – выходит.

Кроме того, у него в истории есть три закрытых ПАММ-счёта с длительным сроком жизни (три года), что интересно – счеты были закрыты с существенной прибылью, БЕЗ просадок. Все подробности – на его ветке форума: http://forum.alpari.ru/thread76026.html

Управляющий Kostas, ПАММ-счёт http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/199040/

kostas-e1388119114753

Почти 600% за три года, рекомендация – в “авангардную треть” инвест. портфеля.

Управляющий morozFX, ПАММ-счёт http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/212283/

morozFX-e1388120183380

Рекомендую в стаб-фонд, в виду низкого уровня залоговой маржи.

Управляющий Suzuka12, имеет два ПАММ-счёта.
ПАММ-счёт USD http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/211225/

suzuka12-e1388121062963

Счёту два года, доходность более 200%, использование маржи – до 20% от депозита.

ПАММ-счёт RUR http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/225791/

suzuka12rur-e1388121450899

Счёту чуть менее года, загрузка депозита – до 20%, стратегия торговли аналогична стратегии на USD счёте. Рекомендую оба в авангард-часть.

Управляющий Stability, имеет так же – два счёта, USD и RUR.
ПАММ-счёт USD http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/191597/

stability_usd-e1388122710507

ПАММ-счёт RUR http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/168038/

stability_rur-e1388123063517

Обоим счетам более трёх лет, залоговая маржа используется до 10%, поэтому рекомендую оба в стаб-фонд.

Управляющий Inception, ПАММ-счёт http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/199246/

199246-e1388124256260

Счёту более трёх лет, средняя залоговая маржа – в пределах 7%, но в виду частых скачков и продолжительных просадок рекомендую этот счёт в авангард.

Отличительная черта этого счёта – это весьма низкое кредитное плечо, 1:10 – самое низкое кредитное плечо, что я когда либо встречал. В принципе, не плохой кандидат и для стаб-фонда.

Управляющий avp555, ПАММ-счёт http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/198538/

avp555-e1388125196973

Счёту более трёх лет, из особенностей – жёсткий уровень залоговой маржи, на уровне 6.5-7%.

avp555_1-e1388125683670

В данный момент счёт находится на пике просадки, поэтому – идеальный момент, чтобы влиться в счёт.

На данном счёте управляющий проводит сделки с золотом, поэтому рекомендация: добавлять в авангард, из-за сильной волатильности и непредсказуемости торгового инструмента.

Ну вот пожалуй и всё, все остальные управляющие из мониторинга были мной исключены по тем ли иным причинам: нарушение ММ, долгие и глубокие просадки, отсутствие сообщений на форуме, и т.д.


 

P.S.   Ниже актуальная на данный момент табличка по тестовому портфелю, составленная из большинства представленных управляющих. Из нее видно, что данный портфель отнюдь не гарантирует суммарной доходности и перед вложением как в одного, так и в большее число управляющих весьма желательно лично получить от них разъяснения по используемой стратегии и наличия ограничений по просадкам. Смысл диверсификации есть, когда ее составляют качественные инструменты. К примеру, управляющий Alexche очень может повторить судьбу Asmodeux (хотя у последнего период торговли все же меньше — но техника, видимо, одна). Так что будьте внимательны при своем выборе.

 

Alpari

 

Подпишись на новые статьи!

Поделиться в соцсетях

  • Александр

    Вы серьезно? В стабфонд счета использующие мартингейл? Не вводите новичков в заблуждение!

  • Andrey Shvalbe

    Это мнение Дмитрия Жукова, читайте шапку поста — вопросы к нему. Я в случае вложения планирую получить больше информации от управляющих. Но если человек даже с мартином успешно торгует два-три года без серьезных просадок, то это повод к нему присмотреться.

  • Пробежался по счетам — печалька, большинство счетов слились.
    Но парочку счетов можно взять на анализ.

  • Сергей, я через год после этой статьи рассмотрел все счета еще раз. Найдете в этой же рубрике ПАММ-счетов.

Яндекс.Метрика