Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. И другим польза, и сайту плюс. Обычно отвечаю довольно быстро.

Брокер Кит Финанс. Отзывы и обзор

 

KFin

 

Рейтинг и структура Кит Финанс

КИТ Финанс Брокер — один из крупнейших брокеров России. Существует с 2000 года и входит в группу КИТ Финанс, одним из конечных владельцев которой является НПФ «Благосостояние». На текущий месяц входит в ТОП-10 российских брокеров по числу активных клиентов (девятое место):

 

bks_2015_akt

 

Другие текущие участники группы Кит Финанс:

ООО “КИТ Финанс Холдинговая компания”;

НПФ Кит Финанс;

ОАО “КИТ Финанс Инвестиционный банк”;

ПАО “АБ “Радабанк” (Украина);

ОАО “ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс”;

KIT Finance Europe;

ООО “Центральный депозитарий фондов”;

ОАО “КИТ Финанс Страхование”

 

История Кит Финанс

Изначально компания была зарегистрирована как Web-Invest (ООО «Вэб-инвест.ру) и уже в том же 2000 году стала победителем регионального конкурса «Элита фондового рынка». В 2005 году производится ребрендинг и компания получает свое актуальное название КИТ Финанс. Все эти годы брокер вновь становился обладателем премий «Элита фондового рынка», а также как лучшая компания на срочном рынке РТС. В 2008 году успешно справляется с кризисом, а смена собственника отражается на укреплении финансовой надежности. В 2009 Национальное Рейтинговое Агентство присуждает брокеру максимальную степень надежности ААА. В последующие годы следует подтверждение этого рейтинга и дальнейшее развитие компании: в 2013 году запускается услуга доверительного управления активами, которая через год расширяется новыми стратегиями, снижаются комиссии, запускается пакет структурных продуктов. КИТ Финанс включается Центробанком РФ в перечень системно значимых участников фондового рынка; по объему сделок на рынке облигаций на конец 2014 года брокер вошел в ТОП-5 и в ТОП-10 – по обороту фьючерсов и опционов (срочный рынок). Головной офис КИТ Финанс зарегистрирован официально в Санкт-Петербурге. Поскольку блог посвящен инвестированию, то в данной теме меня главным образом будут интересовать инвестиционные продукты Кит Финанс и отзывы о нем.

 

Где можно торговать с Кит Финанс?

Ассортимент КИТ Финанс можно считать вполне стандартным — из интересных особенностей можно выделить акцент брокера на китайской валюте. Система создает удобный доступ инвесторов и трейдеров к биржевым площадкам:

 

  • валютный рынок Мос. биржи (евро, доллары, юани);

  • фондовый рынок (акции, ПИФы и облигации);

  • срочный рынок (фьючерсы и опционы);

  • рынок драгоценных металлов Московской Биржи;

  • Санкт-Петербургская биржа (фондовый рынок)

 

Минимальная денежная сумма для ведения торговли 10 000 рублей. Есть возможность долгосрочного инвестирования в структуру: разовое оформление сделок купли-продажи акций, ПИФы, пакеты акций банков эмитентов (Газпром, МТС, Сбербанк, Магнит), еврооблигации, а также пенсионные накопления. По ссылке https://brokerkf.ru/chart/ можно просмотреть основные индикаторы компании: четыре валютных котировки (включая курс юаня к доллару), индексы ММВБ и РТС, а также десяток российских ценных бумаг:

 

 

Инвестиционные продукты брокера Кит Финанс

 

1. Розничные активы

Брокер Кит Финанс предлагает достаточно возможностей для инвестирования. Один из самых простых инвестиционных вариантов – это покупка и продажа ценных бумаг по более высокой стоимости, которые осуществляются в рамках тарифа «Кит-Сделка». Минимальная сумма при этом составляет 2800 рублей, комиссия самого брокера составляет 1.5%.

 

2. Портфельное инвестирование

В рамках портфельного инвестирования компания предлагает как инвестиции в акции крупнейших российских компаний (Сбербанк, Газпром, Северсталь и др.), так и крупных зарубежных компаний через европейского брокера AS KIT Finance Europe. Последний дает доступ на американские, канадские, азиатские (Япония, Сингапур, Корея) и многие европейские рынки. Владение активами фиксируется в депозитарии, вся процедура занимает от 3 до 7 дней.

 

3. Еврооблигации

Доступ к торгам еврооблигациями у Кит Финанс осуществляется через торговый терминал QUIK, где они представлены в разделах: МБ ФР: Облигации (USD) и МБ ФР: Облигации (EUR). Преимуществом является как гарантированный купонный доход, так и потенциальная прибыль от роста курса доллара либо евро к рублю.

 

4. Паевые инвестиционные фонды

В рамках этого продукта брокер имеет в наличии две стратегии. Первая использует активно управляемые открытые ПИФы от компании Тринфико с высоким рекомендуемым объемом инвестиций в 5 млн. рублей и заметной комиссией за управление в 2.5%. Около 80% фонда инвестировано в валюте. Вторая предполагает инвестирование в стратегии УК ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс, которые варьируются по различным критериям: есть рублевые и валютные инвестиционные фонды, фонды акций, облигаций, смешанные фонды и пр. Входной порог тут заметно комфортнее: от 10 000 рублей, а комиссия брокера по сделкам с паями равна 0.8% от суммы сделки. Увидеть актуальные предложения можно по ссылке http://tkbip.ru/nashi-produkt/paevye-investitsionnye-fondy/ и там кликнуть на интересующий вас фонд. Например этот:

 

Паевые фонды Кит Финанс

 

Итого, за пять с половиной лет цена пая фонда выросла ровно в два раза (с 700 до 1400 рублей) — что можно считать неплохим показателем относительно индекса ММВБ. Однако взлет чистых активов фонда и частично цены пая в конце 2014 года очевидно объясняются долларовыми активами, поскольку именно тогда произошла девальвация рубля. Кроме паевых фондов, через Кит Финанс можно приобрести паи биржевых фондов ETF от компании FinEX.

К особенностям компании можно причислить то, что управление активами в ПИФах возможно с брокерского счета (вы можете перемещать средства из паев в деньги и обратно поручением в личном кабинете, заверенному электронно-цифровой подписью). Соответственно, можно приобрести паевые фонды компании на ИИС – процесс осуществляется через подачу поручения на покупку ПИФа, либо через личный кабинет, либо лично в офисе КФБ. Интересно то, что при обмене паев (одного фонда на другой), не взимаются скидки и надбавки, а также не прерывается 3-х летний период владения бумагами.

 

Тест инвестора

Компания предлагает пройти тест для подбора подходящей инвестиционной стратегии по ссылке https://brokerkf.ru/test_DU/. Вот результаты моего:

 

Вы прошли тест на определение инвестиционного профиля. Все возможные стратегии в ДУ формируются с учетом согласованного (подписанного) с вами инвестиционного профиля.

Сумма набранных баллов — 21.

Рост доходности – приоритет №1 для вас. Вы понимаете и готовы взять на себя высокие риски инвестирования (15-20%) с целью генерации высокой доходности.

Рекомендованные финансовые инструменты – акции, акции дальних эшелонов, высоко рисковые облигации.

Вы уверены в себе, привыкли извлекать максимум возможностей при повышенном риске – обеспечьте максимальный прирост собственных активов выше средних показателей по рынку. В вашем портфеле – только акции российских компаний из разных эшелонов с наиболее высокой потенциальной доходностью. Также портфель дополняют высокодоходные облигации корпоративных эмитентов, позволяющие получать доходность выше ОФЗ (Облигаций Федерального Займа).

Порог входа – от 3 000 000 рублей, рекомендуемый горизонт инвестирования – от 18 месяцев.

 

Все написанное звучит довольно логично, хотя порог входа мог бы быть и гораздо ниже. Горизонт инвестирования описанного портфеля я ставил бы не менее пяти лет — но можно простить компании желание не говорить инвесторам, что их капитал вполне может оказаться неликвидным на заметно большее время, чем им бы хотелось. Указанный срок в 1.5 года гораздо больше подходит для ОФЗ и корпоративных облигаций — инвестировавшие накануне 2008 года, а также в 2011-13 годах подтвердили бы эти слова.

 

Структурные продукты Кит Финанс

О понятии структурных продуктов я писал здесь. Можно напомнить, что для структурированных продуктов важен коэффициент участия – при его значении в 70% это будет означать, что при изменении цены актива на 10% в нужную нам сторону мы получим 70% от этих 10%, т.е. 7% прибыли. Актуальные предложения доступны по ссылке https://brokerkf.ru/chastnym_investoram/structured-products/. Напомню, что сроки структурных продуктов (от нескольких месяцев до 2-3 лет) часто не позволяют рынку реализовать свой потенциал, в результате чего продукт как правило является «ставкой» на определенное событие с вероятностью, близкой 50 на 50.

 

Кит финанс структурные продукты

Тем не менее брокер закладывает в подобный продукт свою прибыль — иногда явным образом, иногда скрытыми комиссиями. Поэтому важно не только слушать рассказ о преимуществе того или иного варианта, но помнить о конфликте интересов и задавать неприятные вопросы — например, про те же скрытые комиссии или статистику срабатывания идей. Известный и рекламируемый многими брокерами продукт со 100% защитой капитала может проиграть или быть вровень с инфляцией — но для того ли вы пришли на фондовый рынок, чтобы получить услугу банковского депозита? Я не знаю людей, которые сделали состояние на вкладах в структурные или подобные им продукты — хотя в зависимости от вашей стратегии может быть вам попадутся интересные варианты.

 

 

Индивидуальный инвестиционный счет

Наконец, Кит-Финанс предлагает ряд инвестиционных счетов — в настоящий момент среди них облигационный, структурный, доверительный или трейдерский ИИС. Актуальные варианты доступны здесь: https://brokerkf.ru/chastnym_investoram/individual-investment-account/. О самом понятии написано тут. Условия по счетам:

 

  • Облигационный ИИС

Инвестору предлагается стратегия по вложению средств в облигации федерального займа (ОФЗ) с купонным доходом сроком на 3 года.

 

  • Структурный ИИС

Суть в том, что компания предлагает получить дополнительную прибыль, если срабатывает инвестиционная идея, заложенная в структурном продукте. Сегодня это рост низко просевшего индекса РТС, в будущем будет что-то другое. Срок «отработки» идеи колеблется от нескольких месяцев до трех лет. Брокер при этом обеспечивает роллирование – т.е. активное управление позицией на ежеквартальной основе. Это позволяет фиксировать полученную прибыль при росте базового актива ежеквартально и заходить в позицию на актуальных уровнях цены.

 

  • Доверительный ИИС

Средства передаются профессиональным управляющим в доверительное управление по двум указанным выше стратегиям «Облигационная» и «Смешанная» (инструменты срочного и фондового рынка с низким риском) по выбору инвестора с целью получения дохода.

 

  • Трейдерский ИИС

Инвестор самостоятельно в терминале осуществляет покупку и продажу инструментов, которые входят в перечень разрешенных по индивидуальным инвестиционным счетам. Напомню, что индивидуальный инвестиционный счет — не инвестиционный инструмент сам по себе. Принесет ли он доход или убыток — зависит от его содержания; он лишь дает возможность увеличить прибыль, но сам по себе не дает никакой гарантии, что эта прибыль возникнет.

 

 

Тарифы, предлагаемые брокером

Тарифы компании Кит Финанс находятся по ссылке https://brokerkf.ru/chastnym_investoram/trading-on-russian-stock-exchanges/rates/. В настоящий момент доступны следующие типы тарифов:

 

КИТ-Стандарт: для активных трейдеров

КИТ-Команда: для трейдинга по торговым сигналам

КИТ-Инвестор: модельный портфель с ежемесячным обновлением

КИТ-Премьер: для трейдинга с персональным консультантом

КИТ-Сделка: для оформления разовых сделок покупки и продажи ценных бумаг

КИТ-ВИП

КИТ- Прайм

 

В зависимости от объемов, оказываемых услуг и пр. тарифы для одного и того же рынка могут заметно различаться. Например, для фондового рынка на тарифе Кит-Стандарт для сумм свыше 7.5 млн. рублей берется 0.025% от сделки, тогда как Кит-Сделка возьмет 1.5% и минимум 2800 рублей. Максимальная абонентская плата на этом рынке не превышает 200 рублей или отсутствует. На срочном рынке разброс тоже велик: по фьючерсам от 0.65 рублей за контракт на Кит-Стандарт до 50 рублей за контракт на КИТ-Инвестор (что последний забыл на срочном рынке? Ну разве что хеджируется). Только внебиржевой рынок предлагает достаточно близкие вне зависимости от тарифов условия: от 0.1 до 0.24% от суммы сделки при минимуме 1500 рублей. В отношении депозитарных услуг брокер предлагает три тарифа, доступные в pdf-формате в том же разделе брокерского обслуживания. Ссылки на все упомянутые выше разделы можно найти в подвале сайта, поставив переключатель в положение «Подробно»:

 

Кит Финанс. Обзор брокера

 

Пенсионный фонд и банк Кит Финанс

Негосударственный пенсионный фонд Кит Финанс, на сайт которого можно попасть по ссылке https://www.kitnpf.ru/, имеет максимально высокие оценки надежности от двух независимых рейтинговых агентств — А++ (исключительно высокий уровень надежности) от «Эксперт РА», ААА (максимальная надежность) от «Национального Рейтингового Агентства». Входил в ТОП-3 НПФ с количеством застрахованных лиц около 1.9 млн. человек. Однако недавно вместе с НПФ Наследие и НПФ Промагрофонд вошел в состав НПФ ГАЗФОНД, который таким образом увеличился сразу на 5 млн. человек, а объем пенсионных средств составил более 400 млрд. рублей.

Кроме того, брокер связан с НПФ «Благосостояние», куда стекаются деньги РЖД. Фондом управляет несколько компаний, в числе которых есть названные ранее ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс и Тринфико. На начало 2013 года под их управлением находилось около 70 млрд. рублей, что весьма прилично. Кроме того, НПФ «Благосостояние» санировал банк Кит Финанс, который «заигрался» со сделками РЕПО и потерпел крах осенью 2008 года. Санация вместо процедуры банкротства объяснялась тем, что на счетах банка были крупные суммы других банковских структур и предприятий — таких, как Газпромбанк и Алроса. В «оздоровление» было вложено около 4 млрд. рублей. Однако в начале 2014 года банк был ликвидирован путем присоединения к ОАО «Абсолют Банк».

 

Отзывы о брокере Кит Финанс

 

  1. Пользуюсь услугами (офис находится в Санкт-Петербурге) — сравнивать мне особо не с чем. Отвечают достаточно оперативно. Личный кабинет более-менее удобен (у других подобных систем такого сервиса нет, насколько я понимаю). Тарифы системы не самые большие, пинг и стабильность работы сервера удовлетворительная.

  2. Идиотская политика удерживать 200 р ежемесячно, даже если ты не торговал. Я полгода не торговал, не заходил и не открывал свой Квик — в итоге минус 1200 рублей со счета.

  3. Личный кабинет замудренный, правда у других брокеров я личных кабинетов не видел т. к. не пользовался ими. Поддержка на сайте достаточно вялая.

  4. Внесение денег только через филиалы Абсолют Банка. На вывод (даже на счёт) идет комиссия (не помню — не меньше 500 руб. вроде).

  5. Разочаровала практика брать комиссию 200 рублей без сделок. Пока еще не торговал, мне пришлось приостановить обслуживание в системе по этой причине. За открытие и возобновление счёта тоже надо заплатить (около 200 рублей).

  6. Проводят в своих офисах образовательные семинары. Однако, в целом, делается это для того, чтобы продать услуги пришедшим на семинар. Как у них с семинарами сейчас — точно не знаю, вроде что-то да проводится.

  7. Имеется доступ на столичную и Петербургскую биржу для торговли акциями (хотя я опасаюсь пользоваться отечественными депозитариями, да и смутно представляю реализацию прав на собственность в отношении иностранных эмитентов. В России же живём).

  8. Минимальной суммы для проведения торговли не требуют (как тот же БКС или Открытие). Тарифная сеть более-менее гибкая — вы можете выбирать готовые варианты и настроить их в соответствии со своей торговой тактикой.

  9. Автоматически удерживают НДФЛ, а также присылают налоговые выписки. Отчёты по проводимым операциям присылают на почту каждый день (отчёт разделен по рынкам).

  10. Обидно, что такой хороший брокер погибает по вине человеческого фактора — заметил вечные сбои по утрам и зависания. Открывая счет здесь — учитывайте данную информацию.

 

Плюсы и минусы компании

Как видно, информация противоречивая, но все-таки позитива скорее больше. Брокер в целом смотрится достаточно надежно, а в отношении тарифов есть возможность выбрать из множества вариантов. Кит Финанс также предлагает услуги доверительного управления и алгоритмической торговли — но по крайней мере в данный момент не привлекает изменчивыми результатами последней, предлагая обратиться в поддержку. На мой взгляд плюс.

Большая часть клиентов хвалят Кит Финанс за качество технической поддержки – все четко, быстро и по делу. С компанией можно заключить онлайн-договор при наличии паспорта, ИНН и СНИЛС. Из любого места на территории России на телефон головного офиса брокера можно звонить совершенно бесплатно. Еще можно отметить отсутствие «лишних» комиссий — кроме 200 рублей в пассивном режиме — и относительно невысокую стоимость за обслуживание. Компания имеет большой выбор ПИФов, которые можно размещать на ИИС и выгодно обменивать один фонд на другой. Часто возникающие вопросы и ответы на них описаны здесь: https://brokerkf.ru/faq/.

Из недостатков Кит-Финанс стоит отметить то , что филиалов у КИТ Финанс по стране все же маловато (почти все находятся в Петербурге и Москве), поскольку любые проблемы стоит решать в офисах компании, а не дистанционно. Еще одним важным минусом можно считать отсутствие поддержки TSLab платформы. Тем не менее все терминалы (кроме WebQuik) предоставляются бесплатно, а увидеть весь список можно здесь: https://brokerkf.ru/torgovye_tekhnologii/trading-terminals/torgovye+platformy/.

В компаниях-партнерах брокера можно оперативно получить консультацию по ведению торговли и оформить договор на обслуживание, а также подать поручение, либо получить документы от компании. С освоением Quik терминала проблем не возникает (есть видеоуроки по Quik). Система КИТ-Финанс предоставляет клиентам возможность держать общую денежную позицию (единый счет) на срочном рынке Московской биржи и на рынке иностранных бумаг Петербургской биржи. Наличие у компании европейской дочки (причем не кипрской, как у практически всех других российских компаний, а эстонской) дает ей в моих глазах несколько дополнительных баллов к надежности.

Если у вас был торговый или инвестиционный опыт в данной компании, то вы можете поделиться им в комментариях ниже.

 

Подписаться на статьи

Поделиться в соцсетях