Золото ценилось во все времена. Сегодня в России можно защитить свои сбережения от инфляции или дефолта путем инвестирования в памятные и инвестиционные монеты, выполненные из драгоценного металла. С момента отмены золотого стандарта (начало 1970-х) такая инвестиция показала себя достойным вложением, которое в отличие от времен СССР легко доступно практически в любом российском банке.
Специальные монеты, выпускаемые для инвесторов и нумизматов, отличаются по ряду признаков. По виду они делятся на инвестиционные, памятные (коллекционные) и антикварные.
Инвестиционные и коллекционные варианты выполняют из следующих драгметаллов:
По качеству изделия выделяют два вида:
Инвестиционные монеты имеют номинальную стоимость. Ими можно расплачиваться в обычных магазинах, но продавец примет их по номиналу, а не по рыночной цене. Эстетическая ценность инвестиционных монет из-за большого тиража на стоимость не влияет, важен только вес самой монеты и чистота металла. Обычно продаются в пластиковых коробочках, защищающих монеты от повреждений.
Памятные и юбилейные монеты составляют коллекционный класс, на стоимость которых в заметной степени оказывают тираж выпуска, принадлежность к определенной серии и субъективные эстетические достоинства – цена самого металла играет здесь несколько меньшую (для драгметаллов все равно значительную) роль. Этот класс заметно шире первого и новичку тут легко потеряться – хотя стоимость многих монет еще относительно невелика. Для знакомства с рынком подойдут специальные сайты, например fcoins.ru.
Наконец, самый обширный класс составляют редкие и антикварные монеты. Их просто несчетное число с античных времен до современности в самом разном состоянии, по отдельности и в коллекции, квадратные и с дырками, из благородных и более ходовых металлов. Кстати, налет красной патины увеличивает ценность монеты больше, чем сохранность в хорошем состоянии.
Одни из самых ценных в этом виде так называемые “пробники” – монеты, которые были выпущены очень малым тиражом и впоследствии более не выпускались. К примеру, в России одной из самых редких и ценных считается монета несостоявшегося царствования Константина, сделанная в 1825 году:
Инвестиционные и коллекционные монеты не торгуются на биржах. Их реализацией занимаются банки и частные компании. Купить/продать редкую антикварную монету можно через ювелиров или коллекционеров.
Стоимость инвестиционных монет, как уже говорилось выше, зависит от массы драгметалла, содержащегося в ней. На цену памятных изделий помимо массы оказывает влияние тираж. Чем он меньше, тем выше стоимость.
Масса драгметалла чеканится непосредственно на изделии. Информацию о тираже можно найти на сайте Центробанка, в разделе «база данных по справочным и инвестиционным мотетам».
Для получения сведений нужно кликнуть по выбранной монете, которые располагаются ниже формы. На экране отобразится изображение и описание.
Если найти рыночную цену этой монеты в сети, то она в несколько сот раз превышает номинал. Для определения рыночной цены следует проанализировать стоимость скупки/продажи на ресурсах специализированных компаний:
Вот, например, цена по первой ссылке (обновлено в 2019 году):
Операции продажи монет не облагаются НДС (20%). Этот налог уплачивается при покупке товаров, и включается в их цену. Если бы операция приобретения монет облагалась НДС, то их цена была бы на 20% выше.
В РФ обращаются следующие основные монеты, выпущенные ЦБ:
Самой распространенной в РФ является инвестиционная монета Георгий Победоносец. Ее выпуск начался в 2006г. и продолжается по сегодняшний день. Монеты чеканят из золота и серебра. Номинал золотых монет 50 и 100 рублей, серебряных – 3 рубля.
Содержание чистого золота в Монете Георгий Победоносец номиналом 100 рублей – 15,72 гр., номиналом 50 – 7,78гр. В 3-х рублевой серебряной монете 31,1гр. чистого серебра.
Золотые монеты Георгия Победоносца чеканятся Московским (ММД) и Санкт-Петербургским монетными дворами (СПМД). На рынке больше ценятся монеты, выпущенные ММД, так как инвестмонеты, отчеканенные СПМД в период с 2006 по 2010 гг., были изготовлены с нарушением технологии производства и со временем на их поверхности образовывается ржавчина. Таким образом, такие монеты следует скорее отнести к категории редких монет.
Золотой Георгий выпущен тиражом 4 270 000 шт. В серебряном исполнении отчеканено 880 000 шт.
Среди мировых инвестиционных монет, отчеканенных из золота, наибольшей популярностью у инвесторов пользуются «Кленовый лист», который чеканится в Канаде, «Панда» производства Китая, Крюгерранд из ЮАР.
Всемирно известными инвестиционными монетами США являются Бизон (Буффало) – выпускается с 2006г., и Американский орел, чеканка которого ведется с 1986г.
Самым распространенным способом у населения является покупка инвестиционных монет в «Сбербанке». Но за надежность этот банк почти всегда устанавливает дополнительную наценку – будь то обменный курс валют или банковский депозит, отличающийся низкой ставкой. Инвестору лучше искать другие варианты и для начала можно самостоятельно определить биржевую цену золота в монете. Для этого необходимо вес умножить на стоимость драгметалла за грамм.
На международных биржах золото торгуется не в граммах, а в унциях (1 унция = 31,1035 гр.). Например, на 04.10.2019г. стоимость 1 унции составляет 1 499,15$, курс доллара к рублю – 64,61. Стоимость 1 грамма золота в рублях равна 3 114,12 рублей (1 499,15/31,1035 × 64,61).
Помимо стоимости драгметалла, в цену монеты также входит чеканка, упаковка и транспортировка. Это увеличивает стоимость инвестмонеты на 5-7%.
Отпускные цены на монеты ЦБ РФ устанавливаются на 5-7% выше биржевого курса золота. Таким образом, рыночная стоимость инвестмонеты может быть на 10-14% больше котировки золота, содержащегося в ней.
После этого инвестору следует проанализировать цены на монету у различных компаний. При этом следует учитывать место чеканки – ММД или СПМД. Например, продажа компанией «МосДрагМет» инвестиционных монет Георгия Победоносца номиналом 50 рублей (смотри выше) немного дороже, чем у “Золото Державы”.
В банке отпускная цена на изделия выше, чем в коммерческих компаниях. При этом не следует доверять индивидуальным продавцам, ведущим торговлю на сомнительных сайтах или в мелких торговых точках. Здесь высока вероятность купить подделку.
Центробанк не реализует монеты розничным потребителям – только организациям, с которыми заключено соглашение о передаче памятных и инвестиционных монет. С перечнем компаний можно ознакомиться на сайте ЦБ РФ, в разделе «банкноты и монеты».
Розничную стоимость монет банки определяют самостоятельно. Расчет в процентах, насколько установленная банком цена на монеты из золота отличается от стоимости драгметалла, содержащегося в монете, представлен в таблице (обновлено на начало октября 2019).
Для оптовых покупателей (партия от 50 шт.) цена банковской организации на инвестмонеты будет ниже, чем для розничных клиентов, примерно на 0,3-0,5%. Банк, как уже говорилось, имеет более высокую наценку, чем компании, но может оказаться просто ближе географически и поэтому удобнее.
Золотые и серебряные инвестиционные монеты считаются имуществом гражданина, при продаже которого он должен уплатить в доход бюджета 13% от полученной прибыли. Налогом на доходы (НДФЛ) облагаются все операции физ. лиц по отчуждению движимого и недвижимого имущества.
Инвестор освобождается от необходимости уплачивать НДФЛ, если он владел монетой более трех лет. Такая норма содержится в п. 17.1 ст. 217 НК РФ. При этом налогоплательщик также освобождается от обязанности по сдачи налоговой декларации.
Если срок владения монетой составляет менее трех лет, то инвестор может получить налоговый вычет в размере 250 000 рублей в год. То есть, если доход от реализации инвестмонет составил меньше указанной суммы, то налог платить не нужно. Но инвестор должен отчитаться перед ФНС путем подачи декларации 3-НДФЛ.
Как и в случае с антиквариатом, рынок редких монет наполнен подделками. По некоторым данным, их число колеблется от 20% до 50%, причем постепенно возрастает. Последнее связано с совершенствованием технологий подделок, в результате чего экспертам становится все труднее отличить копию от оригинала.
Уже бывали случаи, когда некоторые монеты много лет не вызывали сомнений в подлинности и подделка раскрывалась случайно – наверняка, многие не распознаны до сих пор. Технология примерно такова: берется оригинал и погружается в специальный раствор, после чего в гальванических камерах в течение нескольких месяцев образуется нужный “слепок”, который и используется в качестве формы.
Качественная подделка с точным по хим. составу материалом может быть очень живучей на рынке. Для выбора монет используется (в прямом и переносном смысле) “золотая середина” – т.е. достаточно качественная и обычно золотая монета, но не слишком редкая – во-первых, ее трудно достать, а во-вторых, проверяют такие монеты особенно тщательно.
Особенно много подделок ходит в провинциях, где мало хороших экспертов – причем и в товарных магазинах брать монеты тоже не стоит. Товарный чек оттуда не поможет вернуть подделку – вам могут просто сказать, что вы принесли другую монету. Поэтому рекомендуется пользоваться проверенными аукционами, благо их сейчас достаточно много: напр. интернет-аукционы Волмар и Нумизма, аукционный дом «Империя» и др.
Для оценки поведения монет существует ряд различных индексов. Начнем с English Coin 200 Index, который применяет компания Stanley Gibbons. Индекс включает в себя 200 английских монет, начиная со 150 и заканчивая 1935 годом; согласно графику за последние 10 лет с 2004 по 2014 год доход индекса составил 320% в фунтах:
В США существует свой индекс — Rare Coin Values Index, куда входит 87 редких монет США. За 10 лет индекс показал рост 370% в долларах США:
Однако видно, что за последние 5-6 лет индекс практически не рос, несмотря на благоприятную экономическую обстановку в мире. Компания www.pcgs.com ведет свой индекс 3000 редких монет PCGS3000, причем данные доступны с 1970 года:
Здесь мы видим надувание гигантского пузыря к 1990 году (сходство с инвестициями в искусство; влияние японских коллекционеров?), который сдувался в течение 5 лет, после чего показал довольно слабый рост (в отличие от золота, которое в период 2000-2010 годов выросло заметно сильнее). Практически идентичную картину с небольшим падением в последние годы показывает CU 3000 Index от LearCapital (learcapital.com), включающий только золотые монеты:
Итого даже невзирая на сдувание пузыря, диверсифицированный монетный индекс во много раз обошел индекс Dow Jones. В заключении картина российского индекса MCRU8, в который вошли коллекционные и редкие монеты с 2001 до 2010 года:
Инвестирование в монеты обладает следующими преимуществами:
Но у этого вида инвестиций имеются и недостатки:
Что сказать в целом? Инвестиционные монеты, в частности золотые, плохо подходят для инвестиций не из-за свойств самого золота, а из-за спреда продающих монеты организаций. К примеру, на зарубежных биржах можно купить фонд золота с комиссией около 0.1-0.3% в год, что несравненно ниже 7-18% из таблицы выше. При этом инвестор избавлен от головной боли в виде хранения дома или в банковском сейфе.
А вот с коллекционными и редкими монетами немного иначе. Их цена меньше привязана к стоимости драгоценного металла, из которого они сделаны, и может сильно колебаться в зависимости от спроса. Умение предвидеть спрос – незаурядная способность, но если вы делаете ставку больше на свойства монеты, а не металла, который она представляет, то такие монеты могут быть именно для вас.
Что такое тикер на бирже?