Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.

Индексы NASDAQ

индексы Nasdaq

NASDAQ имеет продолжительную историю разработки инновационных индексов, отслеживающих наиболее важные сегменты мировой экономики. Семейство индексов биржи включает более 44 тыс. показателей, представляющих интерес для инвесторов.

На странице https://indexes.nasdaqomx.com/Index/Directory можно найти полный список актуальных индексов биржи: рыночных, отраслевых, тематических и стратегических. Они являются основой предложений ETF, фьючерсов, опционов, структурированных продуктов и других инвестиций в производные инструменты.

 

Ключевые индексы Насдак

Флагманские индексы Nasdaq уважаемы по всем мире, т.к. охватывают ведущие мировые компании, высокопроизводительные портфели и отражают микро- и макроэкономические факторы. К ним относятся:

  • Nasdaq Composite (COMP) – охватывает акции всех компаний, котируемых на бирже Nasdaq Stock Market. Именно его чаще всего имеют в виду, говоря об индексе Nasdaq. В данный момент насчитывает более 2500 компаний, которые можно увидеть по ссылке https://ru.investing.com/indices/nasdaq-composite-components.
  • Nasdaq-100 (NDX) – включает акции 100 самых крупных фирм нефинансового сектора на фондовом рынке Nasdaq.
  • Nasdaq-100 Equal Weighted Index (NDXE) – версия NDX, с равными долями каждой акции.
  • Nasdaq-100 Technology Sector Index (NDXT) — включает топовые акции технологического сектора.
  • Nasdaq-100 Biotechnology Index (NBI) – базируется на акциях биотехнологических и фармацевтических компаний.
  • OMX Stockholm 30 Index (OMXS30) – состоит из 30 наиболее активно торгуемых акций на Стокгольмской фондовой бирже.
  • PHLX Semiconductor (SOX) – отслеживает компании, которые занимаются проектированием, распространением, производством и продажей полупроводников.
  • Nasdaq Global Equity Index (NQGI) – отслеживает эффективность глобальных акций, покрывая более 98% всей рыночной капитализации глобального рынка акций.

Рассмотрим особенности каждого индекса:

Индекс (тикер), год запуска Инвестиционные продукты Состав ТОП 10 компаний
Nasdaq Composite (COMP), 1971 г. ETF: ONEQ
ETP: FNCMX
более 2500 американских и иностранных фирм биржи Насдак Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Facebook, Intel, Cisco Systems, Pepsico, Comcast
Nasdaq-100 (NDX), 1985 г. ETF: QID, PSQ, QLD, TQQQ, SQQQ, QQQ, PTNQ, ANX, NDXEX и др.
Фьючерсы и опционы на фьючерсы: биржа CME.
Опционы: биржи CBOE, ISE, PHLX
100 американских и иностранных фирм нефинансового сектора биржи Насдак: компьютеры, программное обеспечение, телекоммуникации, биотехнологии, розничная/оптовая торговля и др.
Nasdaq-100 Equal Weighted Index (NDXE), 2005 г. ETF: QQEW, QQQE 100 американских и иностранных фирм нефинансового сектора биржи Насдак, взвешенные по доле акций Workday, Amazon, ADV Micro Devices, Netflix, Regeneron Pharmaceut, Incyte, Adobe, Dollar Tree, Ross STores, Amgen
Nasdaq-100 Technology Sector Index (NDXT), 2006 г. ETF: QTEC, 287180 40 компаний технологического сектора Workday, ADV Micro Devices, Adobe, Applied Materials, Lam Research, Autodesk, Cadence Design, Intuit, Microchip
Nasdaq-100 Biotechnology Index (NBI), 1993 г. ETF: BIB, BIS, SBIO, IBB, 678, UBIO, ZBIO и др. 220 компании биотехнологического и фармацевтического сектора Amgen, Biogen, Giled Science, Celgene, Illumina, Regeneron Pharmaceut, Vertex Pharmaceut, Alexion Pharm, Biomarin Pharmaceut, Mylan
OMX Stockholm 30 Index (OMXS30), 2006 г. ETF: SPOTR, OMXS30, SPOTR BULL, SPOTR BEAR, XAST OMXS30, XAST BULL и др. 30 компаний, наиболее активно торгуемых на Стокгольмской бирже: промышленность, сырье, финансы, технологии, потребительские товары и др. Nordea Bank, Ericsson, Swedbank, Volvo, Svenska Handelsbanken, Skand.Enskilda Banken, Hennes & Mauritz, Telia, Atlas Copco, Investor
PHLX Semiconductor (SOX), 1993 г. ETF: SOXL, SOXS, SOXX 30 компаний сектора производства и продажи полупроводников Texas Instrument, Qualcomm, Intel, Broadcom, NXP Semiconductors, Taiwan Semicond, Analog Devices, Linear Technology, Nvidia, Applied Materials, Lam Research
Nasdaq Global Equity Index (NQGI), 2001 г. Более 9 тыс. компаний из 45 стран с самой высокой капитализацией: промышленность, потребительские товары, сырье и материалы, финансы, технологии и др. Apple, Exxon Mobil, Microsoft, Johnson & Johns, WellsFargo, Gen Electric, Nestle, Chevron, JP Morgan, Procter Gamble

 

Nasdaq Composite Index

Индексы Nasdaq рассчитываются как средневзвешенные фондовые индексы: количество акций умножается на их цену в конце торгов и делится на число компаний в индексе. Они создавались для завоевания доверия и проникновения на международные фондовые рынки.

Динамика каждого индекса Насдак отражается онлайн на официальном сайте и других специализированных ресурсах. Ниже представлены актуальные данные по старейшему в серии Nasdaq Composite Index с известного ресурса FRED:

График Nasdaq показывает, что за период 1971-2018 композитный индекс вырос с базового значения 100 пунктов примерно до 7000, т.е. в 70 раз. Это соответствует прибыли более 9% в год, что заметно выше индекса Доу-Джонса и близко к американскому индексу полной доходности (с реинвестированием дивидендов):

Сайт биржи Nasdaq на https://www.nasdaq.com/markets/indices/nasdaq-total-returns.aspx в данный момент указывает полную доходность композитного индекса 8233 пункта, синхронизированную с ценовым в конце 2003 года. Разница с ценовым композитным индексом за время 2003-2018 годов около 17% и следовательно, дивидендная доходность Насдак получается примерно 1% в год. Текущий дивиденд Nasdaq 100 равен 1.12% годовых.

Сравнить полную доходность Nasdaq Composite и Dow Jones на всем периоде с 1971 года сложно. Однако поскольку на протяжении 1970-х вместе с сильным ростом ключевой ставки США росли и выплачиваемые по ценным бумагам проценты, то доходность композитного индекса NASDAQ с учетом дивидендов предположительно выше, чем у индекса полной доходности S&P 500 с результатом 10.54%.

Отметим крупнейшее падение индекса высоких технологий в 2000 г. во время «пузыря доткомов» и повторное, но уже менее сильное, снижение в ипотечный кризис 2008 г. Резкий рост курса индекса конца 1990-х гг. можно назвать классическим примером рыночного пузыря, о котором можно прочитать здесь.

Для восстановления уровня 2000 г. индексу Насдак потребовалось 15 лет. При этом индексы Dow Jones и S&P 500 поднялись немного быстрее (примерно за 12 лет), поскольку были более диверсифицированы.

Исторические максимумы: 5048 пунктов в марте 2000 г., 7983 пункта в сентябре 2018 г. В мае 2000 г. падение составило более 1300 пунктов, в январе 2019 г. – более 1000 пунктов.

 

Европейские индексы

Nasdaq – крупнейший провайдер индексов северо-европейского региона. Наиболее известный индекс – Nasdaq OMX Nordic 120 (NOMXN120), который включает 120 компаний из самых активно торгуемых на биржах Стокгольма, Хельсинки, Копенгагена и Осло.

Также популярны более мелкие региональные индексы: OMX Baltic 10, OMX Copenhagen 25, OMX Helsinki 25, OMX Nordic 40, OMX Oslo 20 GI, OMX Stockholm 30 Index.

 

Глобальные индексы

Семейство глобальных индексов Насдак оценивает 45 стран мира, в т.ч. 25 – развитых и 20 развивающихся:

индексы Насдак

Самыми показательными глобальными индексами считаются следующие:

  • Nasdaq Developed Markets Index;
  • Nasdaq Emerging Markets Index;
  • Nasdaq Global Index;
  • Nasadq US All Market Index

Региональными глобальными индексами являются:

  • Nasdaq Global Index Americas Region;
  • Nasdaq Global Index Europe Region;
  • Nasdaq Global Index AMEA Region

 

Дивидендные индексы

Уникальное семейство индексов Nasdaq Dividend Achievers Indexes ведет свою историю с 1979 г. и учитывает деятельность компаний, регулярно выплачивающих дивиденды и иные доходы. На их основе разработаны множество финансовых продуктов: ETF, ETP, фьючерсы, опционы и т.п.

Основные дивидендные индексы:

  • Nasdaq Dividend Achievers Select;
  • Nasdaq Intl Dividend Achiever Select;
  • Nasdaq US Broad Dividend Achievers;
  • Nasdaq Dividend Achievers;
  • Nasdaq International Dividend Achievers и др.

«Зеленые» индексы

В группу входят индексы, отслеживающие деятельность компаний, стремящихся снизить экологический ущерб в области энергопроизводства, транспорта, водоснабжения, строительства, управления отходами, фермерства и лесного хозяйства. В последнее время начинают ходить разговоры о «социальных» или «сознательных» инвестициях, когда инвестор вложением в подобные фонды стремится поддержать экологию планеты. Однако стоит помнить, что сознательность при всех ее плюсах совсем не обязательно будет синонимом доходности — отраслевые индексы могут давать очень сильные просадки на значительных промежутках времени.

Самый известный – индекс Nasdaq Green Economy Global Benchmark Index (QGREEN). Также рассчитываются:

  • Nasdaq OMX Solar;
  • Nasdaq OMX Global Water;
  • Nasdaq OMX US Water;
  • Nasdaq OMX Wind;
  • Nasdaq OMX Green Economy и др.

 

VINX и KBW индексы

Индексы акций VINX Nordic, производимые совместно с Oslo Börs, отслеживают составляющие бирж Nasdaq Nordic (Копенгаген, Хельсинки, Осло, Рейкьявик и Стокгольм) и Осло Бёрс. Основу семейства составляют индексы VINX All-Share, Benchmark, Tradable и Benchmark Cap.

Глобальные индексы Nasdaq и Keefe Bruyette & Woods сотрудничают, чтобы улучшить ведущее в отрасли семейство финансовых индексов KBW. В число целевых секторов входят: банковское дело, управление активами, брокерские / дилерские услуги, страхование, инвестиционные фонды недвижимости и ипотечное финансирование.

Кроме того, есть индексы с определенным результатом, обеспечивающихся опционами с заданными максимальными уровнями падения стоимости.

 

“Умные” индексы

Особая группа индексов благодаря специальной методике расчета позволяет определять наиболее ликвидные сектора экономики. В помощь инвесторам разрабатываются:

  • Nasdaq US Smart Semiconductor Index;
  • Nasdaq US Smart Retail Index;
  • Nasdaq US Smart Oil & Gas Index;
  • Nasdaq US Smart Food & Beverage Index;
  • Nasdaq US Smart Bank Index и др.

 

Индексы товарного рынка

Семейство состоит из индексов на 32 товара и основано на фьючерсах:

Самые известные товарные индексы Насдак:

  • Nasdaq Commodity Crude Oil Index ER;
  • Nasdaq Commodity Benchmark Index ER;
  • Nasdaq Commodity Gold Index ER;
  • Nasdaq Commodity HG Copper Index ER;
  • Nasdaq Commodity Natural Gas Index ER;
  • Nasdaq Commodity Silver Index ER

 

Индексы фиксированного дохода

Семейство Nasdaq Nordic с фиксированным доходом состоит из более чем 60 индексов, предназначенных для получения доступа к скандинавскому долговому рынку. Американский рынок корпоративных облигаций отражается индексами Nasdaq LadderRite. Семейство Nasdaq BulletShares Index представляет результаты инвестиций в диверсифицированный портфель ценных бумаг с фиксированным доходом.

 

Привлекательность индексов Насдак

Сегодня в стандартном индексе S&P500 лидирующие позиции занимают именно компании из технологического сектора, такие как Apple, Amazon или Google. То, что в 1970-х и 1980-х годах было перспективной отраслью, сегодня стало повседневной реальностью. И хотя Гейтс и Джобс стали миллиардерами, нетрудно заметить, что отрасль в целом принесла инвесторам примерно тот же доход, что и фондовый рынок США с множеством «стандартных» компаний, выпускающих еду, напитки и пр. Угадать тут новую звезду очень сложно; однако сектор в целом продолжает приковывать к себе внимание. Особенности индексов сводятся к следующему:

учет американских и ведущих иностранных фирм;

исключение из состава непроизводственного (финансового) сектора, выделение ему специализированных индексов;

включение крупнейших компаний и развивающихся фирм отрасли при условии соблюдения ими жестких правил управления и финансового положения;

большое разнообразие учитываемых показателей;

современная, удобная и доступная электронная среда для торговли;

изменения индексов находятся в высокой корреляцией с новостями научно-технического прогресса, в первую очередь, в сфере hi-tech;

большое количество участников (ликвидность) позволяет вести адекватную торговлю и инвестирование;

   высокий инвестиционный риск при покупке фондов на узко специализированные индексы

Поделиться в соцсетях

Подписаться на статьи