Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. И другим польза, и сайту плюс. Обычно отвечаю довольно быстро.

Глобальные инвестиции

 

 

3 причины инвестировать в международном масштабе

Перед нами целый мир – ваш портфель инвестиций может выиграть от глобальных инвестиций.

 

Выгоды от глобальных международных инвестиций

 

  • Инвестирование во множество компаний диверсифицирует ваш инвестиционный портфель

  • Диверсификация может снизить риски вашего портфеля

  • Диверсификация может также улучшить доход портфеля

 

Америка является родиной для некоторых величайших в мире компаний, но существует множество отличных компаний и за пределами этой страны. Фактически, около 3/4 мировых компаний имеют штаб-квартиры за пределами США, и международные инвестиции составляют 46% капитализации мирового рынка. Вы можете упустить часть прибыли, если выберете инвестиции только в рынок США. Обратите внимание на 3 нижеследующих аргумента в пользу международных инвестиций.

 

  1. Внутренние акции США не всегда превосходят международные по доходности

Акции компаний, базирующихся в США, в последние годы демонстрируют рост – но так происходило не всегда. Историческая динамика за последние 4 десятилетия показывает, что акции внутреннего рынка и международные акции сменяют друг друга по показателям доходности. Т.к. результаты прошлых лет не гарантируются в будущем, это наводит на мысль о том, что близок цикл большей доходности международных акций. Например, международные акции превзошли акции США на большом промежутке с 2003 по 2009 годы. После этого акции США опередили международные – в одном из самых длинных выигрышных периодов для американских акций с 1979 года (см. график ниже).

 

глобальные международные инвестиции

Источник: использованы данные с данные Morningstar Inc., учитывающие 12 месячную доходность. Значение больше нуля показывает превосходство акций США над международными, значение меньше 0 демонстрирует лучшие показатели у международных акций, чем у акций США. Акции США отражены индексами S&P 500 с января 1979 г. по январь 1987 г. и Dow Jones Total Market с февраля 1987 года по декабрь 2016 г.; иностранные акции отражены индексами MSCI® EAFE с января 1979 г. по ноябрь 2000 и MSCI ACWI Ex USA с декабря 2000 г. по декабрь 2016 г. Все индексы не являются управляемыми фондами и включают реинвестирование процентов и/или дивидендов. Инвесторы не могут напрямую инвестировать в индекс.

 

  1. Доля Ваших международных акций могла снизиться

Анализ розничных данных Fidelity продемонстрировал, что для многих инвесторов соотношение международных акций к отечественным (т.е. американским) плавно снижается в последние годы.

С 2009 года уровень международных акций, находящихся в собственности домохозяйств в возрастной группе до 35 лет упал на 8 процентных пунктов, для домохозяйств в возрасте от 35 до 50 лет снизился на 4 процентных пункта (см. график ниже).

 

акции США против международных

Источник: Fidelity Investments по данным на 1 марта 2017

 

  1. Возможно, время убедиться в том, что Вы глобально диверсифицированы

Акции в США имеют высокую ценность по сравнению с акциями в других развитых и развивающихся странах благодаря многолетнему периоду активного роста. Но это может измениться; после нескольких лет топтания на месте, мировой рынок вероятно настроен на подъем. С учетом перспектив роста за пределами США разница в стоимости может быть значимой.

 

Разница между акциями развивающихся и развитых рынков

Некоторые страны очень похожи на США в плане политической стабильности, нормативных режимов и торговли. Развитые страны широко индустриализованы, имеют развитые экономики и устойчивую и сильную инфраструктуру. Например, это Англия, Франция, Германия и Япония.

Рынки других стран, которые не являются развитыми, относятся к развивающимся. Они характеризуются стремительным ростом и развитием промышленности, появлением отраслей и регулирования, а также растущим средним классом. Примеры включают в себя Бразилию, Китай, Индию и Россию.

Инвестирование в международные компании развитых рынков сопряжено с некоторыми рисками, которых могло бы не быть с компаниями США – включая уровень доходности, валютные и политические риски. Акции стран с развивающейся экономикой обладают подобными, хотя еще более высокими рисками. Ряд инвесторов снижает воздействие этих рисков, выделяя лишь малую долю своего портфеля на активы развивающихся рынков по сравнению с акциями развитых рынков.

 

Сколько же международных акций должно быть?

Как и во всех инвестиционных решениях, количество международных акций в Вашем портфеле следует основывать на Вашем горизонте инвестирования, финансовых потребностях и допустимых рисках.

От включения международных акций в свой инвестиционный портфель могут быть некоторые преимущества диверсификации. На длительном периоде времени добавление международных инвестиций может улучшить доходность, скорректированную с учетом риска. Это означает, что Ваш инвестиционный портфель может быть подвержен меньшей волатильности и при этом показать более высокую доходность по сравнению с низкорисковыми инвестициями (см. таблицу ниже).

Fidelity верит в то, что все долгосрочные инвесторы смогут выиграть от наличия доли международных акций и имеет много инструментов для планирования и руководства, которые смогут помочь Вам создать собственную инвестиционную стратегию, скорректированную под любые требования.

 

диверсифицированный портфель

*Более высокий коэффициент Шарпа показывает лучшую доходность, скорректированную относительно рисков.
Коэффициент Шарпа — показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск к среднему отклонению портфеля.
Гипотетический «глобальный портфель инвестиций» ежегодно ребалансирован по долям 70% на акции США и 30% на международные акции. Акции США: индекс S&P 500 Total Return; международные акции: индекс MSCI ACWI ex-USA. Источники: Bloomberg Finance L.P., Fidelity Investments (AART), по состоянию на 16 февраля 2017 г.  Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Нельзя напрямую инвестировать в индекс. Все индексы не являются управляемыми фондами.

 

Если Вам некомфортно самому выбирать инвестиции, то существуют продукты, которые сделают инвестиционный выбор за Вас – такие, как целевые фонды (Target date funds), цифровые инвестиционные менеджеры (AKA robo-advisers) или управляемые счета. Независимо от того, выбираете ли вы активно управляемые паевые фонды, фонды индексов или ETF, мы полагаем, что каждому долгосрочному инвестору следует рассмотреть наличие международных акций в его портфеле.

 

Источник: https://www.fidelity.com/mymoney/investing-in-international-stocks

Перевод: Иван Толкачев

 

Подпишись на новые статьи!

Поделиться в соцсетях

Яндекс.Метрика