Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной.

werbung portfel

Светлый фон

Фонд Магута — обзор и отзывы



Интересный фонд обнаружен мной на страницах блога real-investment, с автором которого я знаком и к которому отношусь уважительно. Так что увидев у него новый фонд, да еще с таким весомым минимальным вкладом, я решил ознакомиться с ним поближе и высказать свое мнение.

maguta_head

УК «Фонд Магута» (Fond Maguta) — это компания Платона Магуты, предоставляющая услуги по управлению капиталом; в качестве торговых инструментов используется валютный рынок и инвестирование в золото. Фонд по информации с сайта является клиентом в датском банке SaxoBank, о котором у меня есть небольшой обзор. Другие подробности:

 

• ООО УК «Фонд Магута» — регистрация в России. Уставной фонд 1,8 млн.руб.

• Maguta GmbH — регистрация в Швейцарии. Уставной фонд 20 000 франков

• Доверительное управление от 1 млн. рублей

• Валюта инвестирования: рубли, евро, доллары и др.

• Рекомендуемый срок инвестиций: от 3 месяцев

• Общая доходность фонда: 2013 год — 80%, 2014 год — 56% (в евро)

• Распределение прибыли: 50/50 (для сумм от 5 млн.руб. — индивидуально)

• Размещение средств: Saxo Bank (Дания)

 

В швейцарском реестре юридических лиц (как я понимаю, аналог нашего ЕГРЮЛ) компания Maguta GmbH действительно есть, появившись в реестре 4 декабря 2014. В плюсах открытость учредителей компании — но похожая ситуация была, к примеру, в компании Пантеон Финанс. Тогда в октябре 2014 директора компании Филипова заменили на победительницу конкурса красоты, т.е. это было сделано незадолго до того, как у брокера возникли проблемы. В целях компании прописано:

 

«Erbringung von Beratungsdienstleistungen in den Bereichen Finanzen und Devisenmarkt (Forex); Beteiligungen; Erwerb, Belastung, Veräusserung und Verwaltung von Grundeigentum; Vornahme von Finanzierungen; Eingehen von Garantien und Bürgschaften für Tochtergesellschaften und Dritte».

«Оказание консультационных услуг в области финансов и валютном рынке (Forex); инвестиции; приобретение, дебетирование, продажа и управление недвижимого имущества; выполнение финансирования/кредитования; гарантийный подход и поручительство за дочерние предприятия и третьи лица».

 

Фонд Магута — описание работы фонда

Цели хорошие — но посмотрим, как они подкреплены юридически. С инвесторами заключается клиентское соглашение, после чего они должны перечислить денежные средства на реквизиты одной из двух компаний: либо на ООО «Фонд Магута» в рублях, либо на реквизиты швейцарской Maguta GmbH в валюте (доллары, евро, франки, йены). Однако инвестор не может напрямую открыть счет в Саксобанке на свое имя (хотя минимальная сумма, с которой начинается управление в фонде, позволяет это сделать), чтобы передать средства оттуда в доверительное управление компании. Далее в  течение трех недель Saxo Bank должен проверить поступившие средства и при желании инвестора выдать ему соответствующее свидетельство, после чего УК «Фонд Магута» начинает управление средствами. Прибыль перечисляется инвестору через месяц, результаты торговли можно видеть в своем личном кабинете; комиссия за управление берется только с полученного дохода. Кроме того есть дополнительные расходы, но они не могут превышать 0,3% от инвестированной суммы.

Интересная деталь состоит в так называемой пробной услуге ДУ («Тест Драйв») с суммой от 100 т.р. на 3 месяца. При этом инвестору необходимо доказать фактическое наличие минимальной суммы инвестирования (1 млн.рублей), предоставив соответствующий документ. По мне условие довольно странное и несолидное, так как наличие у меня данной суммы вовсе не говорит о том, что я буду ее инвестировать; да и за три месяца мои планы могут измениться. В конечном итоге решение будет всегда за инвестором.

Но наиболее интересной частью обзора на real-investment является очень большое интервью с основателем фонда, вскрывающее много деталей. Я прочитал его и хочу поделиться здесь своими впечатлениями. Честно говоря, они были не самыми лучшими, вот мой список:

 

— Платон Магута говорит о частой закупке золота, тогда как с 2013 года (начало деятельности фонда) оно почти все время падало, образовав только два маленьких пика в плюс;

— Магута открыто готовит о накапливании убыточных сделок, что называется «пересиживанием». Работая без плеча, фонд уменьшает риски, однако поймав длительный противоположенный тренд (да еще не по одной сделке) можно просесть очень и очень неслабо, а стопами Магута не пользуется;

— не так давно стратегия была два месяца во флете, что означает возможность длительных периодов с нулевой доходностью и в будущем;

— очень странный ответ на вопрос про прямое ДУ в Саксобанке с требованием 1.8 млн. долларов в год — совершенно несоразмерная цифра с той, что принимается в ДУ сейчас;

— если я правильно понимаю, то реальную картину торговли видят только пользователи услуги информационных сигналов (см. ниже). Работающие по схеме ДУ видят перекопированные результаты со всеми связанными рисками;

— та уверенность, с которой Магута исключает банкротство, тоже в моих глазах не говорит в его пользу;

— не ясна связь между собой двух фондов и их ответственность друг за друга — вспоминаем Пантеон Финанс Россия (агент) и Panteon Finance Ltd. Уставной фонд компаний не 10.000 рублей, но все же довольно небольшой — по сути в данный момент чуть больше одного входного депозита.

 

voprosПомимо этого я связывался с Саксобанком, чтобы уточнить некоторые моменты. Поначалу разговор не клеился совершенно — мне наотрез отказались давать информацию не только о сотрудничестве с фондом (на что я и не рассчитывал), но даже не хотели прояснить общие юридические моменты, которые относятся к подобному сотрудничеству вообще. И в тот момент, когда я уже собирался повесить трубку, мне все-таки решили помочь. Я кинул сотруднице адрес сайта и спросил, что она об этом думает. Первое, что она сказала, что вообще не слышала о таком фонде, хотя знакома со всеми крупными клиентами. Но фонд не крупный клиент, так что этот момент не так важен. Интереснее другое: фонд, являясь клиентом банка, может управлять своими средствами. Для того, чтобы управлять деньгами клиентов, у фонда должна быть брокерская лицензия. А ее нет — регистрация в Швейцарии и лицензия местного регулятора FINMA разные вещи. Поэтому ссылка Платона Магуты в интервью на апостилированный документ, дающий защиту нерезидентам, может быть простым смещением акцентов (в том числе по поводу истинных причин расставания с Ducascopy). Я не утверждаю, что это так, но говорю о возможности. Причем даже при наличии лицензии у институционального клиента вопросы защиты вкладов его инвесторов в Саксобанке оговариваются индивидуально. Так что забрать вклады из Саксобанка в случае банкротства «Фонд Магута» скорее всего будет невозможно.

Кроме того, следует упомянуть об информационном сервисе проекта ISFX. Магута отказывается именовать его «торговыми сигналами» и называет торговым паспортом. Но суть такова — сервис генерирует сигналы, содержащие точные инструкции для открытия позиций на собственном торговом счете. По этим указаниям торгует и фонд — так что если ваш доход отличается от дохода фонда, то он компенсирует инвесторам разницу при условии проведения аудита. Брокер выбирается клиентом (забавно то, что в теории можно выбрать Саксобанк, положить одинаковые суммы в ДУ и на сигналы и получить одинаковую ситуацию с торговым и неторговым риском). Минимальный депозит 1000 долларов. Сервис стартовал 20 марта и его стоимость в данный момент 2950 рублей за месяц, однако анонсируется, что постепенно сумма будет увеличена до 4950 рублей за один инструмент. Как я понимаю, вся прибыль в этом случае идет инвестору. Сервиса автоматического копирования фонд не предоставляет.

 

Мой отзыв о фонде Магута

Работа с сервисом через isfx — и только через него — представляет определенный интерес (минимальная сумма вполне разумная) — однако для этого необходимы умение работать с торговым терминалом у выбранного брокера и оперативная реакция на сигналы. Это активное управление средствами. Доверительное же управление требует большей в 15 раз суммы при незащищенности депозита в случае форс-мажора. Получение лицензии FINMA могло бы в разы повысить авторитет проекта.

 

Поделиться в соцсетях

Вам также может понравиться

Return to Top ▲Return to Top ▲ Яндекс.Метрика