Андрей Швальбе Есть вопросы? Свяжитесь со мной
Просьба по возможности писать вопросы в комментариях к статье. Личный вопрос требует подробного описания ситуации, иначе будет оставлен без ответа.

АСВ. Капитализация и риски НПФ

АСВ

Окончание. Первые две части здесь:

Часть 1

Часть 2

В третьей, заключительной части статьи о государственном Агентстве по страхованию вкладов рассмотрим размер капитала АСВ и структуру корпорации, а также ее роль в гарантировании пенсий, ликвидации НПФ и страховых компаний. Также проясним роль Агентства страхования вкладов в санации банков после создания Центробанком Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС).

 

Капитал фонда страхования вкладов (ФОСВ)

При происхождении страхового случая (ликвидации банка) выплаты вкладчикам АСВ осуществляются за счет средств фонда обязательного страхования вкладов (ФОСВ).

Источники денежных поступлений в ФОСВ:

 

  • страховые взносы кредитных организаций, привлекающих вклады физлиц и соответственно участвующих в системе страхования вкладов (ССВ);

  • прибыль от инвестирования средств ФОСВ;

  • другие источники (например, займы у ЦБ).

 

До 2012 года включительно активы фонда росли почти по прямой линии — но в 2013 начали усиленно таять в связи с увеличением числа страховых случаев и соответствующим уменьшением количества плательщиков страховых взносов АСВ. Однако основные проблемы начались в 2014 году после кризиса на Украине и санкций. Через несколько месяцев случилась девальвация рубля, которая привела к резкому увеличению долговой нагрузки банков в иностранной валюте при невозможности взять новые иностранные кредиты. Сайт kuap.ru вел наглядную графическую динамику размера страхового фонда, однако с 2015 года к сожалению прекратил ее обновление.

Поэтому в настоящий момент главным источником данных является статистика самого сайта АСВ. Годовые отчеты с указанной капитализацией фонда можно найти по ссылке: https://www.asv.org.ru/agency/#annual. Согласно текущим данным, можно построить следующий график:

 

Год 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Млрд. р. 4,6 16,6 36,1 61,6 74,9 92,3 122,7 151,1 202,5 140 68,9 37,5 0,25 44,4

 

Динамика фонда АСВ

К 31 декабря 2017 года согласно отчету на официальном сайте АСВ, остаток ФОСВ увеличился по сравнению с предыдущим аналогичным периодом более, чем на 44 млрд руб. Но к этой же дате Агентство по страхованию вкладов взяло у ЦБ РФ в общей сложности 821 млрд в качестве необеспеченного кредита, заручившись возможностью в будущем взять в долг дополнительные суммы до общего размера в 1,03 трлн руб. Эти средства расходовались на выплаты гарантированных по закону компенсаций вкладчикам «зачищенных» банков — в связи с нехваткой денег ФОСВ из вышеуказанных источников — и на проведение санации ряда кредитных организаций. Кроме того, большие средства нужны для страхования пенсионных накоплений, о чем будет сказано ниже.

Как отмечается в недавнем отчете Счетной палаты, фонду страхования вкладов грозит полное исчерпание до 2025 года, так как АСВ не сможет погасить кредиты Центробанка, даже если поступления в ФОСВ превысят размеры компенсаций вкладчикам лишенных лицензий банков через Агентство по страхованию вкладов на прогнозируемые ведомством 820,1 млрд руб.

При этом большинство аналитиков полагает, что повторения банковского кризиса 1998 года в России не случится, но если докапитализация АСВ будет осуществлена Центробанком путем денежной эмиссии, как минимум на год стране грозит рост фактической инфляции около 20%.

 

Структура и управление АСВ

Функции высшего органа управления корпорации Агентство по страхованию вкладов выполняет совет директоров, куда согласно уставным документам госструктуры входят:

• семь представителей российского правительства;

• пять представителей ЦБ РФ;

• генеральный директор АСВ

Пост председателя совета директоров занимает первый вице-премьер — глава финведомства Антон Силуанов. Генеральным директором с 2013 года работает Юрий Исаев, бывший зампред комитета Госдумы РФ по финансовому рынку. Структура АСВ включает:

• правление агентства;

• департаменты и управления;

• службу внутреннего аудита;

• представительства АСВ в федеральных округах

В числе подразделений агентства — департаменты организации страхования вкладов, реструктуризации банков, ликвидации кредитных организаций, инвестирования фонда страхования вкладов, управления активами.

 

Страхование пенсионных накоплений

Не все знают, что согласно закону №422-ФЗ, принятому 28 декабря 2013, на АСВ сегодня возложены функции гаранта (страховщика) пенсионных накоплений, обязанного возмещать потери застрахованных лиц при ликвидации негосударственных пенсионных фондов.

 

Важно: В системе страхования участвуют не все фонды. Список НПФ, участвующих в данной системе, опубликован в разделе «Гарантирование пенсий» на https://www.asv.org.ru/pension/list_npf/. На данный момент это 38 фондов. За остальные должен расплачиваться ЦБ.

 

Гарантийными случаями, при которых застрахованному лицу полагается страховая сумма Агентства страхования вкладов, являются:

1) аннулирование (отзыв) лицензии фонда-участника;

2) недостаток номиналов взносов на дату установления гражданину пенсии (пенсионной выплаты)

В первом случае размер компенсации равен 100% номиналов взносов на накопительную часть пенсии. Во втором — разнице между 100% номиналов и фактической суммой пенсионных накоплений. Возмещение перечисляется в ПФР, где отражается на индивидуальном счете каждого получившего средства застрахованного лица.

Инвестиционный доход АСВ не гарантируется, а только вносится в реестр требований кредиторов и передается в ПФР по мере реализации активов фонда-участника.

При этом в сфере НПФ наблюдаются глобальные проблемы: более трех десятков фондов проходят процедуру ликвидации, причем некоторые случаи длятся уже несколько лет. Увидеть их можно по ссылке: https://www.asv.org.ru/liquidation-npf/, где в числе завершенных процедур пока что числится ноль. Следовательно, с вкладчиками данных фондов государство не рассчиталось — общий долг за сегодня составляет около 100 млрд. рублей при числе пострадавших около 2.2 млн. человек. Самое крупное банкротство отмечено в семействе фондов группы Мотылева в 2015 году с общим убытком для вкладчиков 39 млрд. рублей взносов + 10 млрд. недополученного инвестиционного дохода. Поскольку фонды Могилева не входили в систему страхования АСВ, то деньги для возмещения взносов поступили от ЦБ.

 

Есть все основания полагать, что все пассажиры пенсионной системы России находятся на «Титанике», и шлюпок хватит только для части людей. Санация крупнейших банков из ТОП-10 в 2017 году лишний раз показала, что регулятор в лице ЦБ не в состоянии контролировать даже важнейшие внутренние денежные потоки — и собственники самых крупных НПФ могут, к примеру, пускать поступающие суммы на поддержку своего стороннего бизнеса. Более «мягкий» вариант — вложения в неликвидные активы, в результате чего вкладчики вынуждены требовать свои деньги в судебном порядке. Актуальное увеличение пенсионного возраста — это фактически попытка отодвинуть проблему вдаль, выплачивая пенсии меньшему числу граждан.

 

Ликвидация страховых компаний

С 21 декабря 2016 на Агентство по страхованию вкладов возложены также официальные обязанности и права конкурсного управляющего при объявлении банкротства страховой компании.

Конкурсное производство стартует с признанием страховщика банкротом решением арбитражного суда и длится не менее года, но может быть продлено по ходатайству лица, фигурирующего в деле о банкротстве.

В настоящее время АСВ занимается делами о банкротстве 13 страховых организаций. Страхователи-физлица, являющиеся их кредиторами, должны предъявлять требования непосредственно агентству. Для этого нужно:

1. написать заявление с обоснованием требования и суммой компенсации;

2. приложить подтверждающие документы в оригиналах либо (рекомендуется) в виде заверенных копий;

3. указать свои паспортные данные, адрес проживания, телефонный номер и банковские реквизиты;

4. выслать пакет документов в АСВ заказным письмом с описью вложения либо предъявить при личном посещении офиса агентства.

 

Важно: необходимо успеть выполнить эти действия в течение 2 месяцев с даты официального опубликования новости об открытии конкурсного производства в отношении страховой компании, признанной банкротом.

 

Чтобы узнать результат по заявлению, можно за собственный счет заказать у конкурсного управляющего выписку из официально ведущегося реестра требований кредиторов, где указан общий размер их требований и очередность удовлетворения.

Структура АСВ

 

АСВ и санация банков при ФКБС

После создания Центробанком РФ для оздоровления кредитных организаций специального Фонда консолидации банковского сектора АСВ продолжает участвовать в санировании ряда банков с привлечением инвесторов.

По сведениям на 1 июня 2018 таких банков насчитывается 22, в том числе:

Банк УРАЛСИБ;

БМ-Банк (часть бывшего Банка Москвы);

МосОблБанк;

БИНБАНК кредитные карты;

«Российский капитал».

Часть обязательств и имущества четырех банков — АКБ «Электроника», АКБ «МЗБ», банка «Московский Капитал» и «Мой банк. Ипотека» — были переданы в финансово устойчивые кредитные организации.

 

Планируемые нововведения

Критика людей, потерявших в последние годы в банках огромные суммы, породила разговоры о введении «социально острых» исключений, когда некоторым вкладчикам может быть гарантировано страхование в пределах 10 млн. рублей. Формулировки пока расплывчаты, но подразумевают учет жизненной ситуации вкладчика  — например, имеющим многодетную семью, инвалидам и пр. Если удастся документально доказать, что деньги копились на квартиру при стесненных обстоятельствах, то это теоретически тоже может стать поводом для увеличенной выплаты.

Вместе с тем непонятно, будет ли такая страховка (если вообще будет) бессрочной, или будет действовать лишь в течение определенного времени с момента вклада. Логика последнего решения в том, что человек может получить наследство и «припарковать» его в банке на срок увеличенной компенсации, раздумывая, что сделать с деньгами дальше. Сейчас основным вариантом большинства в таком случае будет Сбербанк, тогда как подобный закон позволит рассчитывать на лишних пару процентов доходности в более «щедрых» банках.

Острую реакцию вызвали у людей и иски от АСВ. Как уже говорилось, эти иски были поданы к вкладчикам, которые незадолго до банкротства банковской организации вывели из нее свои средства. Т.е. они подозревались в пользовании «инсайдом» — и если иск указывался удачным, то по нему вкладчики были обязаны вернуть деньги уже обанкротившемуся банку, дожидаясь затем своей компенсации в рамках 1.4 млн. рублей. Для снижения недовольства предполагается увеличить порог средств, по которому не будут оспариваться выплаты, до 10 млн. рублей.

Наконец, предполагается страховать вклады не только физических лиц и индивидуальных предпринимателей, но и юридических лиц (в том числе малые предприятия). Собственно, сам проект был внесен в государственную думу еще около года назад, но решения по нему еще нет. Причина на мой взгляд проста: все описанное выше предполагает дополнительную нагрузку на АСВ, который и так является заемщиком. Но если закон и будет принят, то на сумму не более 1.4 млн. рублей, что для крупных юрлиц может быть каплей в море.

 

Выводы

Сформировавшись в удачное время роста нефти и внешнеполитического спокойствия, АСВ за 10 лет к 2013 году сумело накопить определенный капитал — который, однако, был полностью растрачен за последующие неполные 4 года. При этом все средства ушли только на выплату страховок по банковскому сектору — за НПФ в прошлом рассчитывался Центробанк. Совокупный капитал банковского и пенсионного сектора различается не очень сильно: примерно 9.5 трлн. рублей против 1.7, поэтому проблемы в случае необходимости покрытия убытков в пенсионном секторе будут схожими с банковскими. Власть вряд ли пойдет на упразднение АСВ, однако отсутствие наличности может побудить включить печатный станок, что вызовет рост инфляции. Так или иначе — ни российские банки, ни НПФ, ни наличность в рублях не выглядят хорошим вариантом для хранения денег в долгосрочной перспективе.

Поделиться в соцсетях

Подписаться на статьи